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1、7、以下银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：银行USD/CHFUSD/JPYA1.4247/57123.74/98B1.4246/58123.74/95C1.4245/56123.70/90D1.4248/59123.73/95E1.4249/60123.75/851你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元2你向哪家银行卖出美元，买进日元3用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的穿插汇率是多少8、某日国际外汇市场上汇率报价如下：1.ONDONIGBP=JPY158.10/20NY1GBP=USD1.5230/40TOKYOIUSD=JPY104.20/30如
2、用1亿日元套汇，可得多少利润9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时IGBP=USDi.9600美元，那么伦敦市场3个月美元远期汇率是多少10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：银行ABC即期1.6830/401.6831/391.6832/423个月39/3642/3839/36你将从哪家银行按最正确汇率买进远期英镑远期汇率是多少3个月远期汇率：11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000日元。根据合同规定，进口商在3个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为防止进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来
3、防范汇率不安全因素。纽约外汇市场的行情如下：即期汇率USD1=JPY141.00/142.00三个月的远期日元的升水JPYO.5-0.4请问：1通过远期外集合同进展套期保值，这批进口货物的美元成本是多少2如果该美国进口商未进展套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为：即期汇率为USDLOO=DEMl.6780/90三个月的远期汇率为USDLOO=DEMl.6710/30试计算：1三个月的远期汇率的升贴水用点数表示；2将远期汇率的汇差折算成年率。13、新加
4、坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。为防止不安全因素，若何进展操作新加坡外汇市场汇率如下：1个月期美元汇率：USDl=SGD(1.8213-1.8243)3个月期美元汇率：USDl=SGD1.8218-1.824814、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10，客户要以港元向你买进100万美元。请问：1你应给客户什么汇价给一2如果客户以你的上述报价，向你购置了500万美元，卖给你港元。随后，你打经纪想买回美元平仓，几家经纪的报价是：经纪A：7.8030/40经纪B:7.8010/20经纪C：7.7
5、980/90经纪D：7.7990/98你该同哪一个经纪交易对你最为有利汇价是多少15、设法国某银行的即期汇率牌价为：$/F,Fr6.2400-6.2430，3个月远期差价为：360-330，问：13个月远期的$/F.Fr汇率2某商人如卖出3个月远期IOooO美元，可换回多少3个月远期法国法郎16、某进口商进口日本设备，六个月后交付须付6250万日元，即期美元/日元为97.50/60.为防浦汇率不安全因素,该进口商以3000美元的保险费买进汇价为98.50的欧式期权，六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约？为什么？请计算说明.并指出日元即期汇率到多少执行期权能盈利。(1)市场汇率：98.
6、55/65(2)市场汇率：98.50/60(3)市场汇率:98.40/5017、某投机商预计二个月后德马克将上涨，按协定汇率DML7/$购入马克12.5万，价格为每马克0.01$，共支付1250$两个月后：汇率如预测：Sl=DMl.6执行期权的盈利是多少18、银行报价：美元/德国马克：1.6450/60英镑/美元：1.6685/951、英镑/马克的套汇价是多少2、如果某公司要以英镑买进马克，那么银行的报价是多少19、外汇市场的行情为：IJSS=DML4510/20US$=HK$7.7860/80求1德国马克对港币的汇率。20、银行报价：美元/德国马克：1.6450/60英镑/美元：1.6685
7、/951、英镑/马克的套汇价是多少2、如果某公司要以英镑买进马克，那么银行的报价是多少3、如果你手中有100万英镑，英国的银行一年期利率为2%，德国为3%；银行的英镑/马克的一年期远期汇率报价为2.7420/2.7430；请比较投资于两国的收益大小，并指出英镑/马克的远期汇率的变动趋势。21、去年12月底，美国某进口商从英国进口一批农产品，价值300万英镑，6个月后支付货款，为防止6个月后英镑升值，进口商购置了IMM期货，进展套期保值，汇率如下表，请计算套期盈亏并进展解释；现货市场期货市场12月底1GBP=$1.52351GBP=$1.5260现在1GBP=$1.52551GBP=$1.529
8、022、假定某日外汇市场美元对人民币的汇率为：即期汇率为8.2710/20，三个月远期汇率为8.2830/50，折年率为多少23、假定一个会员公司在伦敦国际金融期货交易所购置了一份FTSE100股票价格指数期货合约，每一指数点定义为25英镑。初始保证金为2500英镑，进一步假定该合约于周一购置，价格为2525点，从周一到周四的每日清算价格为2550、2535、2560、2570点，周五该合约以2565点的价位清仓。请计算从周一到周四的保证金变化金额该会员公司每次有浮动赢余都将其留在保证金帐户中以及这笔期货交易的最终赢余或亏损金额。24.美国某公司从英国进口商品，贷款价格312.5万GBP,约定
9、三个月后付款，为了防止三个月后英镑汇率升值造成亏损，美国公司通过期权保值，期权费用是IGBP=O.OlUSD,期权协议价格为GBPI=USDi.45,假设三个月的到期日英镑对美元的汇率出现以下四种情况：a、假设英镑升值，且GBP1USDL46b、假设英镑贬值，且GBPkUSDL45c、GBPi=USDI.46d、假设市场汇率USDl.45GBP1$1=0.5102(f-e)e=i-i*(f-0.5102)/0.5102=(9.5%-7%)*312F($l)=0.513410、A银行:L6791/1.6804B银行:L6789/1.6801C银行：L6793/1.6806从B银行买进远期英镑,远
10、期汇率为L6801,最廉价11三个月远期汇率：USDl=JPY140.5-141.6远期买入日元，卖出美元1136000000/140.5=8085409美元2如果不进展套期保值，那么按照三个月后的即期汇率买进日元，美元成本=1136000000/139=81726618172661-8085409=87252美元12、德国马克三个月远期点数70/60(1)先求中间汇率即期汇率的中间汇率：1.6785三个月远期汇率的中间汇率：1.6720汇水折年率=1.6785-1.6720/1.6785*123=1.55%13、以L8243的价格买进1个月远期美元，以1.8218的价格卖出3个月远期美元14
11、、7.80102你买进美元，即经纪卖出美元，为美元的卖出价；对你来说，价格越低越好，经纪C的报价(7.7990)对你最有利；1516.2040-6.21002商人卖出远期美元，为美元的买入价6.2040，换回IOoOO*6.2040=620400法郎16、进口商买进买入日元，卖出美元的期权，那么在1条件下，六个月后日元汇价贬值，放弃期权，直接按照98.55的价格到即期市场买入日元(1)价格一样，可选择执行(2)六个月后日元升值，执行期权，按照98.50的价格买入日元，卖出美元，比那时的即期汇价98.4更廉价。(3) 1/98.5+0.3/6250=1/98.04，即日元涨到98.04以下执行期
12、权能羸利17、执行期权支付美元12.5万/1,7=7.3529万$，如果在市场上卖出支付美元12.5万/1.6=7.8125万$，所以执行期权比不执行期权要少花费：7.8125-7.3529-0.125=3.346（万$1813英镑/马克汇价2.7447/2.748022.744719 、IDM=HK$5.3623/5.367320 1英镑/马克的套汇价2.7447/2.748022.74473投资英国：100万*1+2%=102万英镑投资美国：100万*2.7447*1+3%/2.7430=103.06英镑100万*1+2%)=100万*2.7447*1+3%/FF=2.771621、现货市
13、场：亏损300*1.5255-1.5235=06万美元期货市场：盈利300*1.5290-1.5260=0.9万美元总盈余09-0.6=0.3万美元22、先求中间汇率：即期汇率中间汇率=(8.2710+8.2720)/2=8.27153个月远期汇率的中间汇率二&2830+8.2850/2=8.2840折年率=(8.2840-8.27153/8.2715*12/3=0.6%23、周一：2500+2550-2525*25=3125周二：3125+2535-2550*25=2750周三：2750+(2560-2535*25=3375周四：3375+2570-2560*25=3625周五：3625+2
14、565-2570*25=350024、进口商进展期权保值，即买入英镑看涨期权312.5万/6.25万=50份,支付期权费3125000*0.01=31250美元a,假设英镑升值，且GBP1USDL46（假设为1.47）,英镑升值超过了协议价格L45,进口商执行期权，即以1.45的价格买入英镑,再以市场价出售买入的英镑,期权交易获利：3125000/1.45*1.47-3125000-31250=11853.45美元b、假设英镑贬值，且GBP1USD1.45,放弃期权,进口商期权交易损失31250美元c、GBPI=USDl46,英镑升值超过了协议价格1.45,进口商执行期权，即以1.45的价格买入英镑,再以市场价出售买入的英镑,期权交易损益:3125000/1.45*1.46-3125000-31250=-9698.28美元，即期权交易净亏损9698.28美元d、假设市场汇率USDl.45GBP1USD1.46,进口商执行期权，9698.28美元亏损额31250美元25、铸币平价为4.8666；黄金输出点为4.8866；黄金输入点为4.8466
