《电大财务管理(2024.1整理)电大老师整理的-内部版.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《电大财务管理(2024.1整理)电大老师整理的-内部版.docx（9页珍藏版）》请在课桌文档上搜索。
1、画AB-Hj分敬双殴的折数,用来反映个别证券收筱率的交助对于市场In合收益率交劭的敏腐性，利用它可以衡歙不行分散风险的程度.AABC分JMr:Jftfti定的标准.#企业的存货总分为A.B.C二类,分别实行按品种地点管理，按类别-St米制和按总额墩战!！叔的存货浮理方法.A平安:平安谛任也是为:h.：；，,；一，.；.”定性而持有的存货,平安赭各。货在正常状况下不动用，只有当存加过票运用或建货延迟时才动用.B保险脩番：是企业为了防止就外状况的发生而建”的预防性帏，保陶偌备殷不得动用.B边际n*3：:1指企业每州HI-个用位最的资本而形成的追加傥本的成本.B本期皿率：/稼干脆收孩率、骂的收薇车,
2、指依券的年女际利息收入与买入俄券的灸际价格的比率.B比例II算法:是利用利润指标，Jt他经济指标之向4的内力比例关系，来确定目标利涧的方法.B克朔蟀:利率可以定期调整，-股是依JK金触市场行僚半年或一年调祭诙.谓赘币贷款的余顺按新利率计息以还本付息.BHA:是指某项资产快速转化为现金的可能性.B标出I：世秤均方整，它也反映Mi机支IR与期望假之间的离收程度.是方差的平方根.B标充K差率：壮指标准差与期以值的比率.BMHH:郃分并均是指将公司的资产和产权分刈为若干国分道行交易而实现公司并购的行为，B并购：并购是JK并与收购的缩略表达形式，英文表达为Xcrger&acquisition（蜡耳为如）
3、，兼并与收的既有相同点，又有区分.由于在实际运作中它们的联系远远超过其区分，所以常并与收购常接统称为并购或购并，泛指在市场机别的作用下公司为了获得丈他公司的限制权而进行的产权交旖活动.BiMMt余：是半打快来企业在银行中保持按贷歙RHR或实际借用领的计定百分比计算的域抵存款余柳。这里的计定百分比通常为10%20%,B不行分假又险：，称系统风险或称市场风险,电指某共因素给市场上全部证券带来短济糊失的可能性.B7tmmB*:是指只能按债券期限到期正本,而不能提At偿还本金予以收回的债券.B利TW:是指僮券发行时没有约定可在肯定条件下转换成一股股这一特定条件的债券，C看务“J方泛指肘务活动和IM务X
4、.获；CRt务”:主要是以财务缴表资料为依据，将两个相关的数据进行相除而用fl的比率.C修务具：是曲全就宽不中（.t范本比率的变更节来的风险.当债务资本比率较高时，投资赤系将负担较多的债务成本，并疑受较多的负债作用所引起的收核变动的冲击，从而加大财务风险；反之，当债务费本比本较低时,财资风险就小，C财务杠杆：1.娈反睨税前利涧与一殷殷每股收益之同的关系，用于量g税的利洞变动对一股股每股收益变动的影响程度.CJtMHI轩JMt:是指殷殷每股收微交功率相当于息税IW利河安功年的倍Bt,主要用于衡Jt财务风险和预料般股每股收益，C财务关H：是指企业在炮织资金运动过程中与有关各方所发生的是济利薇关系.
5、C财务三:是指MF企业再牛:产过程中客观存在的掰务活动和财务关系而产生的它是利用价位形式附企业再生产过程进行的管理，是tfltH财资活动、处理财资关系的项琮合性管理工作.（：财务耽比；小；：】；我排等一系列行为.其中资金的运用及收Fl乂称为投资.从赘体上济，JW务活动包括筹资活劝、投资炳幼、H常资金营运活动、安排活动.C财务文:是依蛾企业整体战路Il标和WI划.结合财务JS科的r.l,4J，对JW务所初避行规划，并以指标形式落实到每一支配期间的过程，.CMOMR1是指依据财务娥整Il标的总体要求，利用格地的方Jt各种备选方案送行比较和分析,从中选出最佳方案的过程.C财务号：足箱将报告期实际完成
6、数与规定的考核指标进行对比，硝定有关员任胞位和个人完成任务的过程,财务考核与奖惩景帝联系.是贯彻贾任制朦财的要求，也是构建海购与妁束机制的关键环节，CjtMHK：指利用力关信息和特定手段，对企业的财务活勒施加影响或训祭.以便实现支配所规定的财务目标的过程.CjMH1：是指并购在财务方面妗公司带来收益:包括财提网、合理避税和预期效应，Cm*：是依据企业财务活动的历史资料,考座现实的要求和为件，对企业带来的IM务活动作出较为真体的预料和测算的过程.C财务M：是依据财务收电、财务支配和各种预料信息，确定预算期内各种JS算指标的过程，它是财务觇略的具体化，是财务支配的分解fii落实.CJM陶厢:是指收
7、集传达财务信患，说明资金活动，反映企业生产经营过程和成果曲经济Jfi以，CJMnM:是由各种不同的财务担拓构成的一系列指标解集合.其中财务比率是其核。，CNt务分析:是指依据金蔓财务报表等信息资料,接受特地方法，明统分析和评价企业财务状况、好首成果以及带来趋势的过程，cUB:是将企业向银行和非银行的金融机构以及其他单位借人的、期果在一年以上的各种借款，主要用于购建冏定资产和满立长期流洪资金占用的殂耍.C长JM：腰说先是指io年以上的愦券但各国政府对债券的朋IH划分标准不完全相Pl.C4fls:是指为在为定的将来某一时点嵇惨某/At务卿I索肯建数额的资金而必需分次等翻提取的款准备金，c金:为r在
8、妁定的带来时向徜f某-帝愦务而等额形成的行款准备金称为借债些金CW：是拓UJ.己发1北汝由现在谈格来的任何决策所能变史的成本.在投健决策中，沉没成本码干决策无关成本，CJt利率法：是刊用利Mg额与成本费用的比例关系确定目标利洞的方法.CIuIHR务刘帽配是指并购方以担当目标公司的债务为条件接受其资产并取得产权的一种方式，.：!“：，人心，有期何依行的收薇礼能嫁会反映债券拎有期问的利.0收入状况和资本损筱水平，Cmt用：是资金在筹集过程中支付的各种微用,包拓为取得徽行信款支付的不欣费：为发行股泵、债券支付的广告费、印叨费、评估费、公证或、代理发行或等.C第如:又称肘.是指由于债务筹资而引起的到期
9、不能借债的可能性.股权黄木WF企业长期占用的货金，不存花还本讨息的压力，从而其偿债风险也不存在.而1务资金（本）则须要还本付息，所以筹资风l是针环保务资金偿付而二的.C筹Et:是指件定时期内企业的寿假总薛.将征是:层次性、筹资规模与资产占用的对应性、时同性.C等Jttt1分界点:是指在现有目标资本玷构条件N保狗条-庚本成本不变N可以筹集到的资金总限靛，即将定筹资方贰下的资本成本变更的分界点.C初妁3匕:即投傥起先网上要指W”建设过程中）发生的现金流量.C3：心指，货的数成仃大的储存成本，如行贷资金的应计利息、比的破报和变质林失、存货的保险费用等.CIHMt*:是拈为ft种存货而C生的成本,包括
10、力，占用资金所应计的利且、仓库费用、保险或用、存货破损和变质报失等等.Cm”*：是指与存货数的多少无关的转存成本如仓*先m.仓库职工的囿定月工资骅，CH*:乂称“女利斗，是指通货缪胀为宇N无风龄证券的平均利*.通常把无遹货膨版状况下的国怖券利率视为她利率，DE:是指为激Ia代理人实行使托忖人利益场大化的行为而付出的代价,如设计和实施各种收侪、妁束、激财和悠处等措吨而发生的成本，D代IUl:从指在执行口妁之前或花执行奥妁过程中，4C理人方意选择地反奥豹的行为.DJMMl:是拧闪到期期何仁庖不同而形成的利率变更的风Ift.DHt并购：足折并购公司在收的目标公司股权时虽然Ifl到U标公司的抗拒，仍旧
11、强行收的，或者并购公司事先并不与目标公司进行出a,而央垓干脆向目标公司股东开出价格或收购要妁.D抵押借款:是小用抵押品为抵押向银行倘款.抵押品可吸是不动产、机器谀品等筑物资产.也可以是咬JR债券等有价证券.企业到IB不能还本付总，银行等金融机构有权处置抵押品，以保证其贷款平安D1BM:是指以企业财产作为担保而发行的一种公司债券.企业“1作抵押品财产芍:不动产、劝产和企业持有的愦养、JR.D*三*:又称延期年金指第一次收付款发生在其次期，或笫三期，或第四阴的等额的系列收付帙项.Dm*:是指取得U中的成本，如办公微、整旅费、邮资、电报电话缴等支出，是指与订货次做物美的订或成本，如金旅微、邮资Din
12、MWlJW*:是指U货成本中，订优次数I大的戊如常设选购机构的果本开支等.D订IWMm:他指从提出订货到收到H货的时向何陶.DJtank分析途：乂称指数分析法，是格连埃数年的财务比率效据分别和某第年比较，以便分析视察其变动也势的方法.DaftM:是拈I受其他项目的影响再进行选择的网目,也就是说，这个项目的接受也不要求也不解除其他的投资项H.D短册筹量：指为满意企业崎时性流用资金要而进行的筹资活地企业的期期资金一强能通过油洞负债的方式取得，短阴筹塔也林为流淌负1筹资或嫉期负Mi筹资.DJMHIl分:指明双在一年以内的愦养.P方*:.Z映It机变量与期破位之间国故程度的敷仇.F*:IE上市债券不在
13、迂券交易所上巾，只能在场外女曷,调性经.一般说来，不能转让的债券，不具范通性，持有人在蒙受损失时无能为力，作为补偿要赐予较高的利率才能抵消其砥.F风除：是指事务本身的不蝴定性，或某不利事务发生的可能性,W务管理中的风阳通常是指由于企业跄哲话功的不确定性而影响财资成5K的不确定性.F风JlMIH现率法：是通过Wl婺冷现值公式的分母，将M现车网祭为包括风陂因素的贴现率，然后再进行项目的押价.F浮动率:和率按市场利率的变动可以1时调整，落管接受丛本利率加成计算。通常将市场上信誉般好企业的借款利率或商业票据利率定为雄本利率.并在此战础上加0.5至2个百分点作为浮动利率，到期按面位还本，平常按规定的忖息
14、期接受浮动租率付息.F浮动利率”:足依据市场利率定期调整的中、长期债券。F是Ai在估计投资现金流Iil时，要以投资对企业全部豌营活动产生的整体效果为茶础进行分析，而不是延亚地与奈某一个项IKFPtHMMKC:氏股权证通常伴Mi公司长期债券一起发行，这种债券可以林为附认股权证债券.F附属值用供分：附闽信用侦券是指值先人。消隹是押有债券的样列次序低于3用债券和兑也债券，但高于优先股和殷股.P霞川:它是指在忖定期何按肯定利率将本金所牛和&，、金1%；利息.即“利派利二F发行市珞：，：稼为-场市场，土要处理金融工具的发行1.j址初购买若之何的交易-Fil币巾号:义移:短期金融市场，是指以期军在】年以内
15、的金触工具为媒介，进行短期资金Ift通的市场,包括同业拆倘市场、臬据市场、大额定期映市场和姮期债券市场，G*:是用来我加的机事务发生可能性大小的数IG：Hk:收购方以口标公司的资产为票押，通过举债融资对目标公司送行收的的一种方式.Cttfmit:是指假如城各购成本所需资金的一部分“v2（闻由出租人担当，其余大慈分资金由出租人向贷款人以租赁设务作为资产抵押而茨得,这种租货方式林为杠杆租赁.G公司的W:公司姓普风险和财务风险的总和构成了公1的总风院.G卷t值：虺指公司全部资产的市场价位，即股票与负做市场价值之和.GJmM帆是指并购方出资加买目标公司的资产以共御其产权的一种方式，并购后，被并购公司的
16、法人主体地位曲之消逝.GJMg：是指存贷本的价位，常常用疗於数at与单价的乘积来摘定.GJmUt比率：又称全邰者权益比率.它是股东权蔡与资产急权的比*.用来帽豉股来投入资本在全海资本中所占的比II1.GItW:是股g和红利的总狒.股利是公司从税后利涧中安排始股东的.是公司对股东我资的一种网报.GjMeld配指公M*JJC收而进行安排或用斤以用于再殁资的策略,通常用股利支付率（每股股和，每IR收益表示.股利支付率的回凸会影响公司留存收薇和内部筹货数额,股利支忖率越低，公司的留存收薇就楂名,通过外部等健的数JS就楂少；反之亦同，GMf发疗价格:心指股份公司发行股票时，将股事出售给投资者所接受的价格
17、也是投资力认购股票时所必需芟忖的价格.G股事分制:是折格一面81依高的股票交袂成效股面额牧低的股臬的行为，股票分割不减于某种股利，但其所产生的效果与发放般票股利特别相近,就金计而言，股霖分割对公司的财务结构不会产生任何影响,-殷只会使发行在外的IKBt增加、每股而假潺低，井由此使药脱巾价下跌，而资产负债表中股东权裱各IK户的余物部保持不变，股东权益合计畋也能持不变.G及Kial:是指公司将应分妗投资者的股利以股票的旧式反放,从会计的角度看，般续股利只是伊本在股东权旅账户之间的转移，而不是资本的运用.即它只不过是将资本从留存收核或资本公积）账户转移到其他股东权核账户，它并未变更每位股东的股权比例
18、，也不增加公司资产.GAtJMi修：是指公司出资电同Jt本功发彳；的泣血（外的IR?.；n,AII购J女上及现金般利的一种的代形式，股票同购后，公司资产总IS与权旅总额同时削减.GJMWH：!MWE证券巾场上的交易价格.是市场1.买卖双方送行竟价后产生的双方均能接受的价格.GJHMHt:指其预期的带来现金流人的现依，是股票的我实价值，又称股察的内在价位或理论价IftG股票交投比率：即目标公，外每股股票可换取并购公司股票的敷It.G质楣K本:是企业依法筹集并长期楣有、自主支配的资金，我国企业股权资本主要包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未安排和涧等内容,可分别划入实收资本（或股本）和留存收益两
19、大类.它是出济者投入企业的资产及其权益涯品，是一种高成本、低风险资本，G*g:贷款利率炮信贷双方商定后通常不再交动GRl定利率”:具有囿定的和电本和固定的偿还期，是传统的债券，也叫-般俄券.G台加U：又称JS头交&,通过交易网络祖织的金融市场，其中证券交易所罡城城要的交易中介.这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价方式实现的，而是由证券交弱所依据市场行情和供求关系自行确定的.d你:合并（CcimtiMj指两*吸上的公M依契妁及法今叫并为一个公司的行为.公司合并包拓汲取合并和创新合并两抑形式:前者是指两个以上的公司合并中.其中一个公司因汲取了其他公司而成为存块公司的合并形式，后者是指两个或两个
20、吸上的公司通过合并创建了一个新的公司，H向百分比分析法:是格前后期财务报表1:的相同项II,作横向的百分比分析的一种方法.Hel向荆0:足指两个或两个吸上生产和tflt相同或相像产品公司之何的井的行为.H互斥JI目：是指多个相互排斥，不能同时并疗的方案.IltMfl:是指银行或经纪商向公司出龄某种短期证券时，同意在播定的M期内以特定的价格购河这种证券，H回收期:指通过JK目的现金净流后来回收初始投资所须要的N何.H会计收Ii率：他指投货项目年平均净收益与谈项目平均投资额的比*.H会计*亨M分析：是指项11年收入I酉：成本相竽时的m1水平的确定.H：是指处于不同产业领域、产品属于不同市场.乩。儿
21、，出部门之河不存在特殊的生产技术联乐的公司之间的并购行为，即两个或两个以上相且没有供投入产出关系公司之间的并购行为，跨行业、跨部门之间的并购，!黄ElNMN:是指防币在周转运用中随着时间的推移而发生的价位增值，HRMft*:是指投法项目将来现金减人家现值与现金流出量现曲的比（ft.J机会成本：足折投资决策中，从多种方案中选取取优方案而放弃次优方案所丢失的收益.JgftM11Mb:是指以M础性金总产品为交易对国的金触市场,如同业票据、企业债券、金业股票的交弱巾场.J第JMt:这是书扩张型筹资策略，依据这种筹资,曲,企业短期筹资方式筹措的资金不仅能满总企业啮时性渝液资产的须.还能解决一部分永久性流
22、消资产的济金须要.Jia名债券：是布债券上记统债权人的姓名或名称,并在发行第位或代理机灼进行登记的债券,转让时除持有人要行H,办理相应的过户手绘.通常记名债券可以挂失.Jin权平均贵本成本：、称为俄介资本成本.是以各种不同筹资方式的济本成本为丛tt以各种不同筹资方式占资本总桢的比JB为权数计算的加权平均t.Jin权平均资金虹：上指个别资金成本的加权平均it箕极数是个别资金占全慈资金的比坦.JINtIHb:是指买卖双方对标的构（股板或资产）做出的价喊推稣，通过物定的方法评怙标的物对自己的价值,可以为买卖是否可行供应价格基础，JIMl弁0:是指并购公司并不干脆向目标公司提出并购要求，而是在证券市场
23、上以四于目标公司股察市价的价格大量收的其股Sh从而达刎米创该公司的目的.JE井:通常是用一冢企业以现金.证券或其她形式购买取得其他企业的产权、使其他企业丢失法人费格或变更法人实体，并取得对这些企业决策限制权的依济行为.萦并是合并的形式之一,等同于我国公司法中的汲取合并，指一个公司汲取其也公司而务就,按汲取公司解散，J金IA:胫指融通资金双方在金触巾场上进行资金交易、转让的工A.借助金触工R,资金从供应方转移到需求方.JB91M:1.要是指银行和非锹行金融机构,J金nw：是指飞公供吹苫和资金需来Wa方通过肯定的金融工具进行交勘而触通资金的场所，JmM*：它是资金运用权的价格，即借贷资金的价格.J
24、n瞠品交4T%:是指以金触衍生品为交弱对象的金触市场，如远期、期货.拉期（交换）、期权，以及具有近期、期货、抄期（交换.期权中i种或多种特征的结构化金融工具的交易市场.J金”:是经中心银行戌Jt也政府金融管理部门批准，flriv他金融机构发行的债务见证，jm*:又称蛭济订货at,虺指使存货的相关总成本金低的送货批JR.J短反:是指由F生产性詈上的例由妗企业的利纲秘或郴!本带来的不确定性，JEF:反映IfllMt与总税前利；W之何的父系.上娈IIJ1如最销仰信变动对且税防利洞的影*uJgfJMk指税前利河变动率相当于产Wflt变动率的倍敷.主要用于街IIt风陂和预料.0税的利涧Jmft:是指项目
25、建成后，生产住营过程中发生的现金由IbJ短悔PMdS:由于设济的互补性及规模经济，两个或两个以上的公司合并后可提?6丈生产炷营活动的效率,这就是所芾的烧首协同效应.JJHi1：一个现II的冷现（ft是指在整个建设和生产服务年Bl内.frl;现金净流后按健本成本本或投资才要求的取低收核卓计算的各年现IftZfii.J净Jt产收Ii率：乂林权益净利牛，是指净利科与平均净资产的比率.它用来flt企业运用投资者投入资本的获利实力.K可分!妙Uft:称需系统14险或称公司特有风险,它是指某些因重蛤个别证券带来姓济姗失的可能性,非系统风验与公司相关.它是由个别公司的Tflt要事分引起的.K可类”回债券:是
26、指做秀发行时妁定发行中位可在债券到期的的某一时间以某一价格提的偿还本息的债券，K可象”：髭种以公司债券（也包括优先股为载体，允许持有人在规定的叫河内拉规定的价格转换为发行公司戌真也公司一股的金融工具，KImtt大盾从皎的饮行存单发展而来的，银行接受客户的定期存帙,通常向客户供血存单作为凭证，存单持有人凭以收取存款利息，并在到期时用疗用换Fl存入的资本.K控鼠犬荆口:是拈T公司通过购买目标公司肯定比例的股票或股权达到控股以实现井的的方式,被并购方法人主体地位仍存在.1.利息保障偌数：1指企业息税的利利与利.0我用的比率，它用来撕St企业计定盈利水平下第付Kt务利息的实力.1.iwl比率：足成消资
27、产与流泊负值的比率，1.mMMM是指已在巾场上流通了一段时向的债券.其价格会和面位有较大区分并旦不稳定，1.iIJlWb:乂林为二嵌巾场，它主SE处理现有金融工具转止和变现的交易.1.*mm百分Mt：是依据有美产品上一期向实际获得的和涧物和过去煌绘若干期何的平均利洞率州长福度（百分比），并全面考JS彬响利病的有美因素的JS期变动而确定企业目标利洞的方法，1.本意分析法：化依据行关产品的产Ifl致歌.销供价格、变动成本和固定成木等因素与利润之向的相互关系痫定企业目标利洞的方法.1.零息M：义棕纯贴现债券，是一种Q支付终位的债券.M买入Im:又称膏掾期权，它瞄予投博W在含泞右散期IM内按某一硝定价
28、格买进付定数M的有价证券或项费的权利.MMMl:51Mt跌期杈,旬B予投费者在合的有效期Bl内按某W定价格突出行定数M的有价证券或期也的权利.M卖方贵：由：M推迟支付，足折并购方时不全部便付价款.而是承诺在将来付定时期分期分批偿还价帙给目标公司的支忖方式.Ii性分析：R例常不痛定因素的变更对项目评价标准（如净现值、内部收益率）的影响程ftIi目标现金持有量：H标及金持有量是使总成本戢小的现金持有RbN内皿1率:就是项目净现值为零时的贴现率或现金Sft入量现M,现金流出JItSitfl相等时的IU现率.N:在超时阴内保陶相同的M优:如i用同数18的系列收S1.lWI.HI折旧、租金、利息、保险金
29、等.M隼均费用法：思指通过计算各笛选方案中的年均我用来进行方案比选的种方法，它适于收入相同但计算期不同的方案.PMi1T:以油卖方式ifl织的金触巾场.这种方式所确定的买卖成交价格是通过公开竞价形式形成的.PTt年金：是拧肯定时期内每IB期末等Si的系列收付款项.QHJ防务”：是叨地企业a财务层级财务权*、责值和利薇的制度，其核心Hja是如何配JBlM务管理权联，企业财务管理体图确定Iif企业财务管理的运行机制和实值慎大.Q金IMhI指企北再生产过程中的资金运动，它体现新企业和各方面的经济关系.QlM1:总指将来条时何的迭界It91Bm:买卖双方达成的种可转让的好准化门沟,它心一种不对林合妁,
30、它使期权狩在人始接处于主动地位；而阴权立妁人财处于被动地位.QIB值：是指的机变后以Jl扪M枚辛为Idhl/的加权平均值.Q权利金:即期权价格,指期权合妁持有人为搞在期权而支付的微用.它的确定主要受合妁IBRhfit妁价辂及标的物交易的活状程度影峋-QUg:是拈货产值厢相if股东权筱的倍数.它用来面景企业的财务风险，Q*本:胫指由于存次供庖中断而造成的损失，包拓H料供应中断造应的停工摘失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丢失例伊机会的报失；祖如生产企业以紫色选购代用材料解决库存材料中Wi之念那么缺货磷本表现为紧急额外期入成木（案念1外的人的开支会大于正常选的的开支.Q京等传法：EJgUiW槃
31、曲双片公式的分1-.确定与风险性现金IMt带来同等效用的无风险现金流量，然后用无风趁利率贴现，计算项目的净现V1.以此作为决策的必础，Q电等他RA:是指仃应”的现金流It相当于无风险的现金流的金顺，它可以把各年在队船的现金淹遁换豌成无风险的现金流Ii1.QUO：是指为取得某种件货而支出的成本，具体包括“货成小桶购置成本，RUftlSnUJRS:M汴有者购买公司IK票的种凭证，它允许持有人按某一特定价格在规定的期米内购买既定数St的公司股S1.RwBHutt价：心指认股权证市场价值与理论价位之同的英桢认股权证溢价大小与相关股票市场价值的变动有亲密关系.RlHHMl与HHWt：假如在一项租赁中.与
32、资产全部权在美的全部风差吸收益实质上已注转移,这种租货称为触货租赁：否贿为经他as.RlW赏市、：）:通过济产租赁实现长期资金触通的巾场,它具旬1健tt物相站台的带点，触货期未做与资产租赁期限母.S意井”:是指并购公EH先与目标公司的商，征得其同者并读到达成收的条件的一样介法而完成收购活动，$费”:是由怡芥底的班明Rtl仅票蛆S鼻业IIr用：是指在倘修文物过程中由于延IB付款或Hl收货款所形成的企业间的借贷关系，它是企业交易过程中的一种白燃筹资,包牯：应付IK帙、应付察据和预收账款.S上市债分:指经由攻府管理建门批准，4：证券交易所内买卖的债券，也叫挂牌券.Sit用Jt用：是彳、为咽用资金而发
33、生的支出.包括:银行借款的利息、债券的和0、股票的股利骅.般而吉，运用费用是资本成本的主要tfl成电分.SgmIt率:反映企业市场价值的比率，主要指标仃:祗股收益、保股股利、股利发放率和市效率等.S市率:是指般股每股Itr价与每股收薇的比值.它用米反映投健者对总位收益所序支忖的价格，S收付实Jttl:壮权贵发生制的对称,是以IMR的实际收付为林小，来确定木明收益和费用的一种会计处理方法.接受这种方法，凡在本期内实际收到的收益和付出的费用，不论其是否碍于本期，均作为本期的松益和分用处理.Sg:能招买方企业从卖方企业加入资产或股票以援得对卖方企业的限制权.收购是企业资本经营的一种形式，既有经济息义
34、，又右法怜在义.收购的经济急义是指一*企业的盥首双制极易手，原来的投资者丢欠了对该企业的住营聚别极，线质是取得限制权.从法律延义上耨，我国迂养法的规定收购是指持a-京上市公司发行在外的股份的30时发出要妁收的逼公司股察的行为，其实旗是购买坡收购企业的股权.S枚WW依据Ii标公司的收益和巾/率确定JlIKWI的方法,也可林为市盈率慢型.S做文IwMH就是将SW期内可发生的-WS金收支JR目分类列入现金预算表内，吸确定收支差异，实行适当财务对策的方法.收支预算法急味着:在Sl制现金预算:时，凡涉及现金流洪的解项均应纲入预算，而不论这些项目能属于资本性还是收酸性的.SMHI租:是指设各的制造者在出售
35、某现设品后，4上依据特定条款从购买为手中租回谖项设的书租加方式。s双向Im:乂称双戚期权，指投资并可向酎购买某一证券或期狗j入期权和突出期权，以便在证券成期也价格颈繁it践变更时在拉CS建功比率：Fift消仇债的比率SNMXB：及经济活动中,某一，务在相同的条件Fl唯发除不发生的事务，s!:是企业总据自身发展、不断积案和提高股东分红水同等须.1算企业净利润，称例算利洞总撷（即目标利涧）的方法.Tit贵风舱:它也是一和经营风险通常用企业投货的预期也fit车的不确定性.TiWM:胫指山一种以上迂券或资产构成的集合.做泛指证分的投优组合.TlMMJ本回报他：上利用利河总额、殁资资本平均g航的比例美系
36、确定目标利润的方法.建物叫:是指仍款人无法按时支付利息或偿足本金而给投资人带来的风陂，城约风险的大小与倍欣人信用等级的凹凸成反比.健型井贵IM:这是书较为谨慎的筹资策略，偿把这种筹法策略,企业的一部分临时性流淌资产要靠长期筹资方式来解决，即金业的短期筹济少于企业施时性流淌资产无差射点：是指使不同资本结构的树般收Jiefs）相等时的.0税前利洞（EBIT）.无拄IUMl:它工这H艘曲燃，同一无2别州殴上的Gi.1期枭也是相同的，而每一条位于其左上方的无主别曲战上的任何投资点都优于右下方无差别而找上的任何投资点.无记名债分：心指不需在债券上id较持有人的姓名或名称,也不需花发行柴位代理机构登记造价
37、的债券,此种债券可Mi延传让，不需办理过户手彼.XlHUMHuHt:般指并购公司超过谩取11标公司的资产或股权人股，使目标公司原全部者或股东成为并购公司的新股东的和并购手段.Xat年金:又称为预付年金，是指肯定时期内每期期初齐写的系列收付款项，XIMMtjI：是指只方先送行该项目投资扃，才他使其后或同时送行的一起或多起投资用以实现收益的投资，其风差收埴主要是由自身的凤岐也核确建的.XM:是指在生产烧怅过程中短何停用在货币形态的资金*现金是企业中渝通性取强的资产，包括原存现金、银行疗瞅和银行本票、银行汇SR等.XHft*:是现金和现金等价均与流淌负面的比率.X*：心指由于企业Ie海收款效率和延长
38、（不是缩短付款时向所产生的企业账户上的现金余额和锹行账户上的企业存款余前之何的鸵额.XftMU:也指在项目计算期内由每年现金流人与同年现金撤出量之何的基的所形成的序列指标，它是长期投资决策评价指标计籁的IR妥依据.X:1折在付定时期内,投货项U实际收到或忖出的现金数.X现如1.出鱼：是指投资项目增加的现金支出额，.包括：I）内定资产投资支出，即厂用、建筑物的造价、设各的买价、运费、设备总础设JS及安装费等.2）条支流液资金，是指项目投产前后分次或一次投放于流斶资产上的资金增加检.3）付现成本费用，是指与投资项目利关的以现金支忖的各种成本费用.4）各种f金支出，19UM:是指投资项U防加的现金收
39、入Si或现金支出节的解，但柄：1）收现销田收入.2）因定资产残值变现收入以及出暂时的税蛾糊薇.3）筌支流编减金的收问.。其他现金淹入I1.指以上三项指标以外的现金流入项目.F现纯理的目标,运用物定的方法，俵托企业将来的发展规划,在充分词盒分析各种现金收支影响因素的用地上，合理估将企业将来行定时期的现金收支状况，并对HUB差异实行相应对策的活动.X4NMM：即应收账款的管理政饿，是指企业为对应收IK歙投资进行现时与限制而确走的丛本原则与行为规行,包括信用标准、信用条件和收账方针二切分内容.X现金折扣:现金折扣是在客户提的付款时赐予的实理.X现金H”：心指从购买。货支付现金刎也同现金这JB何的长度
40、.XIK：又林为不令是指个或多个发生在格来的现金JMMfl当于现在时刻的价值.XIB关果致：是用来反映两个Mi机变Bt之阿相亚关系的相对数XfHr百分比法：工依据Wl的松入与资产负债表和利涧表有关项目之问的比恻关系，预料各项目资金须要It的方法.14HNK利费率：是利用钠竹利涧与栩传收入的比例关系端定目标利润的方法.工力：是用来反映两个In机变之问的线性相关程度的指程，X信用绿油:是指公司弼定找f客户信用所要求的收低标准.钱如客户达不到谟项信用标准,就不能享受公司按曲业信用IK子的各种我思，或只能中受较低的皤用实惠，xMA*:应收账款信用成本是指企业得在肯定应收赅款所付出的代价，包括:机会成本
41、、管理成本和坏账成本.IMMtt:是指银行对借款人娓定的短期无担保贷歙的0高限翻，XiWU:是指公司不能收回除箫fij品的贷款而发生坏IK损久的U能性.X信用期*：是指公司允许客户从购的到支付货款的时何双定,X用条件:足指公-I要求n户支付赊M款的条件，-JR包括信用期Rb现金折扣和折扣IBfl1。XM2:是指没力抵押品，完全拿公司良好的信誉而发行的债券.遹常只疗IS济实力维以、信誉较高的企业才有实力发行这种债券.Y行：后指统省疗款、放款、M：兑、储苗等金融业务，担因信用中介的金融机构,包拓各种商业银行和政策性银行.YMM:是企业在预料、决策的基础.匕以数*和金极的形式反I快企业将来什定时期内
42、处廿.投济、财务等活动的具体支配,是为实现企业口场而对各种资懑和企业活动的具体支配.YMMUUMI:银行承兑票褥是由共业叔行承兑的七票.Y废收JlE:兄府公司因蛛Ifl产1或供应劳务而形成的应收款项，是公司短期投资的主要如成35分.YJMkKMBMiHH*:S：,、，改定Ui:明问预期必要现金支付须要dSU口除各种牢靠、他定性来泡后的垄额，必需通过应收IK款有效收现予以弥补的城抵保证程度，是企业聚制应收账款收现水平的星本依据.YNYflKOW:是指项目的净现值为平时的帕At水平的定Y曹投资项H投入运用后，花Jt寿命周IB内由于生产经营所带来的现金流入和流出的BtR.营业现金流t蚊以年为不位进行
43、计算，胃如个投资项目的年管曾收入尊干哲业现金收入，付现成本指不包括折旧的成本）等于营业现金支出,那么，年首业现金冷渝at的计算公式为:每年净现金沧JR（NCF）=每年皆业收入一付现成本一所锦税或祗年净现金ift三t（NCF）=冷利润+折HhYH实力比率:用来街企业在资产管理方面的效率，通常指资产的周转速慢.主要包钻应牧账款周转率.WW4t.说调资产周转本和总资产同转等等.Y永候年金：是曲无限期支付的年金，永博年金没右修止的M问,即没fttt.Y优先股馀值：是优先股带来各期现金流入枇按投资者要求的松1年折现的现位之和.ZIRJt发生M:指凡是向及本期的收入和费用，不论其款项是否收到或付出，都作为
44、本期的收入和费用处理；反之凡不Bl于本期的收入和费用，即使款项在本期收到或付出，也不应作为本期的收入和微用处理.ZIWjt点:是指在提前订货的状况下，企业再次发出订货单时，尚利存就的原存后,Z再投贵风修：是指由于利率下Rh使购买短阴愦券的投资若于债券钊期时，找不到获利较高的投资机会而发生的风修ZIKMklt分析法:依据增量净现值、增量内建收益率耽量茨利指数等任指标进行方案出选的方法.22：是筹资单位为寿集资金向孙打定在出堂期季内向债权人汪本忖总的有价证券.其目的是为了筹集大型建设项目的长期资金.ZmaI曰:债券的到期日指第还本金的日朗，zMMMrtt*tt*:债券的当勘收益率等于愦养的年利息与
45、愦养力的市场价格之比.ZMim分析:是比较斯In两种愤券的债务成本A成本方为额.并以此送行决策的分析.Z债券发行仰格：的有效期现内企业将来现金流出按市场和本的折现僮.即企业带来应付利总和本金折现位之和.Z债券值:是指设定的票面金（.它代表发行人侨入并且承诺于格来某一特定日期检忖蛤锁券持芍人的金尊.2mm*:是指债券发行者预料向投资者支付的利且占票面金额的比率.ZMMMl:是葡量:连妁风岐的依据.它是由特地的债券评信机构对不PJ公司Ifi券的质量做出的评刊.做券SiSt通而以用等极来表示，信用等微精寂.债券的质IR越舅，说明债券的风险小，平安性强ZIMm:是指Ift券从发行到修正本金或发行者提前
46、融FiIM的心阿长度.ZfHMWJ:是我非发行人和代表债券持4方利益的债券托仔人之间签订的具有法馆效力的出仪.奥妁中包括谡项借帙的真体条款，其中的大多数条款是为爱护愤券持有人的利益而设置的.Z假如世:是指MlR11g削减财愦务公司的索偿权，它是通过债权人与债务人之何，或俄权人之同达成Wt务和解Hh议来进行.接受这种方式可以18开各种繁杂的法僮程序和支出，所也回的款项格高于或和低于弹迫公司清算而收网的快项.z折扣m：是为客，史定的可享受现金妍扣的付款时何Z折现*Uft注:代仪估计并购引起的期里的培现金溉款和折现本来确定收存可接受的并的价格.2InUm策：这是介广妍拉期米和妍现现金流法两行之向的-
47、钟筹资策略.Z*MM指资产和产权的整体转i1.是产权的权益体系和资产不行分剂的并购方式其目的是遹过资本快速集中，加加公司实力.r大生产规模,提舟市场竞争筑力.z“券投贵风险：指及母者在迂养投假过程中遭遇损穴或达不到预期收薇的可能性，它可取分为两类，即姓济凤阳和心理凤阳.证券投资所要考区的风险主要是胶济风险.z加倒移:指改科作为发行人的俯券,遹常由财政部发行，政府担保.我国习惯上把政府债券称公愦.Z干弁购:指井的公司干16向目标公司提出并购妥求,双方通过材定程序进行怦定的磋商.共同i定先或并购的各项条件，送而在播收的条件下达到并购的目的.Z干对比分析:是带娃绘数年的8项IM务比*SkftiJlt仃分析，以便分析视掘其变动总势的方法.这种分析也可与同行业的财务比率数据进行
