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1、证券投资基金基础考试试卷（一）考试方式：【闭卷】考试时间：【90分钟】总分：【100分】一、单项选择题（共50题，每小题2分，共100分）1、（）是指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益。A、融资融券B、融资C、卖空交易D、买空交易【答案】C【解析】卖空交易，也叫融券，投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益；融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。2、下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（）oA、居民消费价格指数B、GDP
2、C、商品价格指数D、生产者物价指数【答案】B【解析】通货膨胀的测量主要采用物价指数，比如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等。不同的指数有着不同的受测经济范围和不同物品的价格比重。3、（2018年）目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（）。I.上海清算所II .中证指数有限公司III .上海有色金属交易所IV .中央国债登记结算有限公司A、1、II、WB、1、11、III、IvC、IkIIkIVD、I、II、IlI【答案】A【解析】中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司、上海清算所等机构会定期发布我国各类债券的收益率曲线。4、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5
3、%下降到4%,则该债券基金的资产净值约（）oA、增加12%B、增加3%C、减少3%D、减少12%【答案】B【解析】根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。因此当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加3%。5、目前，我国货币市场基金的收益一般（）结转损益。A、逐月B、按季度C、逐日D、根据需要【答案】C【解析】选项C符合题意：目前，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益；选项ABD不符合题意。6、机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是另类投资产品（）。A、可以提高收益B、可以分散风险C、市场信息不对称D、流动性较强【答案】C【解析
4、】由于大部分另类投资的经理人不会将持有另类投资产品的信息公开，所以，投资者所能够获取的与另类投资产品相关的信息会受到限制。同时，另类投资产品流动性较差，获取回报的时间较长，因此，专业管理人通常仅需以月或季度为单位给投资者报告。因此，个人投资者相比于机构投资者更难获取有关另类投资产品市场变动的重要信息，即另类投资产品市场上存在信息不对称现象，这说明为什么机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品O7、（2017年）某股票的收益率为15%,收益率的标准差为25%,与市场投资组合收益率的相关系数是0.2,市场投资组合要求的收益率是14%,市场投资组合的标准差是4%,该股票的贝塔系数为（）。A、
5、 1.55B、 1.75C、 1.45D、 1.25【答案】D8、（）方式，又称逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。A、多边净额结算B、双边净额结算C、全额结算D、纯利净额结算【答案】C【解析】全额结算方式，又称逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。9、（2018年）甲、乙、丙、丁四家公司2015年部分财务数据如下表：则4家公司中，资产利用效率最高是（）。A、甲B、乙C、丙D、T【答案】B【解析】总资产周转率越大，说明企业的销售能力越
6、强，资产利用效率越高。10、一份期权合约的价值等于其（）oA、内在价值B、时间价值C、内在价值与时间价值之差D、内在价值与时间价值之和【答案】D【解析】期权合约的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和，故应选择D项。11、近年来随着QDII、期货、期权等业务的发展，经纪商（）成为新的渠道和方式。A、卖方交易和买方交易B、买方交易和算法交易C、算法交易D、卖方交易和算法交易【答案】D【解析】选项D正确：近年来随着QDI1.期货、期权等业务的发展，经纪商卖方交易和算法交易成为新的渠道和方式。12、下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（）oA、最
7、常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约B、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性C、期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低D、期货合约具有杠杆效应【答案】C【解析】C项错误，期货合约由于具备对冲机制，实物交割比例非常低。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例非常高。13、投资期限越长，则投资者越能够承担更大的（）oA、收益B、风险C、要求D、流动性【答案】B【解析】投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险。对投资期限较长的投资者而言，他有
8、足够的时间来适应新的投资境况。14、下列不受AIFMD指令监管的基金包括（）oA、对冲基金B、不动产基金C、证券投资基金D、风险投资基金【答案】C【解析】另类投资基金受另类投资基金管理人指令（AlFMD）监管。AIFMD结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态，协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管。ABD三项属于另类投资基金；C项，欧盟的证券投资基金监管体系以可转让证券集合投资计划指令（UCrrS指令）为核心。15、某企业2017年的流动资产为200亿元，其中存货80亿元，偿付的各类短期债务40亿元，该企业流动比率是（）oA、5B、2.5C、2D、7【答案】A【解析】流动
9、比率=流动资产/流动负债，由此可知，流动比率=200/40=5。16、下列属于UClTS基金投资品种的是（）oA、银行存款B、指数基金C、货币市场工具D、以上都正确【答案】D【解析】UCrrS产品指令扩大了UCrrS基金的投资范围，使得许多创新的基金品种可以符合UCITS的标准，从而获得自由进入其他成员国市场的“护照”。依据UCITS产品指令，UClTS新增的投资品种包括货币市场工具、其他投资基金、银行存款、金融衍生工具和指数基金等。17、在做市商市场中，证券交易的买价由（）给出，证券交易的卖价由（）给出。A、做市商；做市商B、做市商；投资者C、投资者；投资者D、投资者；做市商【答案】A【解析
10、】报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。18、（2016年）下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（）。A、投资组合具有一个特定的预期收益率B、期望值度量投资组合收益率的偏离程度C、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合D、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系【答案】B【解析】度量收益率
11、偏离程度的指标是方差。期望值度量的是组合的平均收益率。19、（2018年）某证券投资基金月初未分配利润余额为100ooO元，其中已实现部分200000元。当月投资收益ToOOO元、利息收入5000元、公允价值变动损益-25000元。则该月末未分配利润已实现余额为O元。A、 195000B、 165000C、 270000D、 170000【答案】A【解析】该月末未分配利润已实现余额=200000-10000+5000=195000（元）。20、货币市场工具包括（）oI银行回购协议11定期存款m短期国债IV银行承兑汇票A、I、III、IVB、I、II、InC、I、II、m、IVD、I、II、IV
12、【答案】C【解析】货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。知识点：理解货币市场工具的特点；21、（）是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。A、零息债券B、固定利率债券C、公债D、国债【答案】A【解析】零息债券是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。A正确；债券发行价格与面值之间的差额就是投资者的利息收入；固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期0,并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；公债指的是政府为筹措财
13、政资金，凭其信誉按照一定程序向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的一种格式化的债权债务凭证；国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。22、（2016年）AIFMD自O起开始实施。A、2004年2月13日B、2011年7月1日C、2013年7月22日D、2014年7月22日【答案】C【解析】AIFMD自2013年7月22日起开始实施，并可有一年的过渡期。23、（）是指在交易执行、估值清算等环节中存在的潜在风险。A、政策风险B、汇率风险C、税收风险D、交易和估值风险【答案】D【解析】选项D正确：交易和估值风险是指在交易执
14、行、估值清算等环节中存在的潜在风险。24、以下不属于基本的衍生工具的是（）oA、远期合约B、期货合约C、互换合约D、结构化金融衍生工具【答案】D【解析】考查衍生工具的分类。P292、29325、下列不属于基础衍生工具的是（）oA、远期合约B、期权合约C、结构化金融衍生工具D、互换合约【答案】C【解析】远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是相对简单，也是最基础的衍生工具。利用基础衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发和设计出更多具有复杂特性的金融衍生工具，这些金融衍生工具通常被称为结构化金融衍生工具。【考点】衍生工具的分类26、（2018年）下列有关交易指令在基金
15、公司内部执行情况的表述中，错误的是OoA、在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令B、基金经理自行审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，其他指令被分配给交易员C、交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行交易D、交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易【答案】B【解析】交易系统或相关负责人员审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理。其他指令被分发给交易员。27、一个公司的总资本是1OOO万元，其中有300万元的债务资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，
16、该公司的资产负债率是（）oA、25%B、27%C、30%D、32%【答案】C【解析】财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力，是使用频率最高的债务比率。资产负债率是负债总额（包括短期负债和长期负债）占总资产的比例，即：资产负债率=负债/资产据题意该公司的资本结构即包含30%的债务，也就是说这30%的债务就是就是资产负债率。28、（）是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。A、预期价值B、预期风险C、预期损失D、预期收益【答案】C【解析】选项C正确：预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。29、下列关于资产转持的说法中，不正确的是（）oA、基金管理人可以使用远期、
17、期货、互换等衍生工具在转持过程中进行风险对冲B、在国际资本市场，资产转持通常交给专业的转持管理人操作C、国际市场上的转持服务提供商在2008年修订了行业自律标准一一T章程，规定了业绩报告的规范.被业界普遍接受D、T-Standard（标准）作为纲领性文件，规定了转持业务的基本原则。T-Charter（章程）作为具体标准对转持业务的具体操作过程进行规范【答案】D【解析】T-Charter（章程）作为纲领性文件，规定了转持业务的基本原则。T-Standare1（标准）作为具体标准对转持业务的具体操作过程进行规范。知识点：了解投资组合资产转持与T-Charter:30、（2017年）基金管理人O对基
18、金资产估值后，将基金份额净值结果发给托管人。A、每月Bx每周C、每半个月D、每个交易日【答案】D【解析】基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。31、当日申购的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益。A、享有，不享有B、不享有，不享有C、享有，享有D、不享有，享有【答案】A【解析】当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益32、以下说法错误的是（）oA、上市公司股份回购，只能使用自有资金B、上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人C、
19、上市公司配股，原股东可以放弃配股权D、上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响【答案】B【解析】B项，上市公司增发新股既可以向不特定对象公开募集（简称增发），也可以非公开发行股票（也称为定向增发）。非公开发行股票是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业、战略投资者等。33、下列不属于影响期权价格的因素是（）oA、合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B、期权的有效期C、合约标的资产的分红D、权利金的波动率【答案】D【解析】影响期权价格的因素不包括D选项，影响期权价格的因素有：合约标的资产的市场价格与期权的执行价格；期权的有效期
20、；无风险利率水平；标的资产价格的波动率；合约标的资产的分红。34、再平衡可以（）进行，或由特定规则触发，也可以根据投资经理对情况变化的判断来确定。A、预期B、不定期C、定期D、提前期【答案】C【解析】再平衡可以定期进行，或由特定规则触发，也可以根据投资经理对情况变化的判断来确定。35、（）是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。A、利息率B、名义利率C、通货膨胀率D、实际利率【答案】D【解析】实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断
21、上涨时，名义利率比实际利率高。36、在股份公司解散或破产清算时，普通股股东在（）等都得到赔偿后，有权对公司的剩余财产请求分配。I税务机构II信贷机构HI债券持有人与其他债权人IV职工A、I、II、HIB、I、III、IVC、I、II、IVD、I、II、HI、IV【答案】D【解析】在股份公司解散或破产清算时，普通股股东在其他索赔人（如税务机构、信贷机构、债券持有人与其他债权人、职工等）都得到赔偿后，有权对公司的剩余财产请求分配。知识点：理解普通股和优先股的区别：37、（2018年）在公开市场一级交易商制度中，所选出来的一级交易商的交易对手是（）oA、中国人民银行B、其他符合资格的市场参与者C、具
22、有结算代理资格的金融机构法人D、做市商【答案】A【解析】公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。38、市销率等于股票价格与（）的比值。A、每股净值Bx每股收益C、每股销售收入D、每股股息【答案】C【解析】市销率也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。【考点】相对价值法39、（2017年）货币市场工具的特点包括（）。A、本金安全性低B、存在较高风险C、股转系统交易为主D、机构投资者参与为主【答案】D【解析】货币市场工具有以下特点：
23、（1）均是债务契约。（2）期限在1年以内（含1年）。（3）流动性高。（4）大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖。（5）本金安全性高，风险较低。40、基金的会计核算对象不包括（）oA、资产损益共同类B、损益类C、资产负债共同类D、负债类【答案】A【解析】根据证券投资基金会计核算业务指引，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购和赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。41、上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（）分钟所有交易的成
24、交量加权平均价（含最后一笔交易）。A、1B、2C、3D、5【答案】A【解析】上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。42、在目前我国债券市场的质押式回购中，（）回购是交易量最大、最为活跃的品种。A、3天B、5天C、1天和7天D、2天和6天【答案】C【解析】在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。43、境内机构投资者可以委托符合一定条件的投资顾问进行境外证券投资，这些条件不包括（）oA、在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务B、经营投资管理
25、业务达3年以上C、最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚D、最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币【答案】B【解析】经营投资管理业务达5年以上。44、在每一风险水平上能够取得（）收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。A、最高B、最低C、平均D、预期【答案】A【解析】有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合。如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的。【考点】最小方差前沿与有效前沿45、私募股权投资是指对（）的投资。A、未上市公司B、上市公司C、公开募集股票D、私募
26、股票【答案】A【解析】私募股权投资（privateequity,PE）,是指对未上市公司的投资。46、（2016年）下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（）。A、按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券B、对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准C、短期债券的偿还期一般在1年以下D、长期债券的偿还期一般为10年以上【答案】B【解析】按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。但对具体年限的划分，不同的国家又有不同的标准。短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。例如，美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月。中期债券的偿还期一般为110年，而长期债券的偿还期一般为10年
27、以上。47、（）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。A、转换期限B、转换价格C、赎回条款D、回售条款【答案】D【解析】回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效。48、净现金流（NCF）等于（）oA、NCF=CFO+CFI+CFFB、NCF=CFo+CFIYFFC、NCF=CFOYFI-CFFD、NCF=CFI-CO-CFF【答案】A【解析】三部分现金流加总则得到净现金流（netcashflow,NCF）,其公式为：NCF=CFo+CFI+CFF知识
28、点：掌握利润和现金流的概念和应用；49、下列关于投资组合管理的反馈说法正确的是（）oA、投资者现状发生改变时，投资经理要及时了解投资者投资目标和投资限制现状的变化情况并进行相应的平衡B、当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的平衡C、投资者需定期对投资业绩进行阶段性的评估，以对投资目标的实现情况和投资管理能力进行评价D、对投资管理能力的评价包括业绩度量和绩效评估【答案】C【解析】选项C说法正确。投资者现状发生改变时，投资经理要及时了解投资者投资目标和投资限制现状的变化情况并进行相应的组合调整；A项说法错误当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资
29、组合的再平衡；B项说法错误对投资管理能力的评价包括业绩度量、业绩归因和绩效评估三个部分。D项说法错误50、（2018年）下列选项中，不属于债券按计息方式分类的是（）。A、公司债券B、固定利率债券C、浮动利率债券D、零息债券【答案】A【解析】按计息方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券等。证券投资基金基础考试试卷（二）考试方式：【闭卷】考试时间：【90分钟】总分：【100分】一、单项选择题（共50题，每小题2分，共100分）1、在我国，基金托管费是按基金资产净值的一定比例计提，计算方法为：H=EXR/365,则下列说法正确的是（）oIH代表每日计提的费用IIE代表前一日的基金资
30、产净值11IE代表本月基金资产平均净值IVR代表年费率A、I、II、InB、I、II、IVc、I、m、IVD、I1.IIkIV【答案】B【解析】式中：H表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年费率。知识点：掌握基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式：2、（2018年）基金评价的作用是（）。A、基金经理有足够的信息来了解自己的投资状况B、投资者可以决定一个基金托管人是否需要被替换C、投资者可以提高其投资管理能力D、投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理【答案】D【解析】对基金管理人而言，由于信息披露或者品牌宣传等外部需求，基金公司需要对所管理的基金进行业绩评价。同时
31、，考虑基金经理的投资策略与投资风格不同，通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平，为投资目标匹配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考。对基金投资者而言，投资者投资基金的目标是多样化的，通过基金业绩评价，投资者可以辨识具有投资管理能力的基金经理，并通过跟踪基金策略理性选择与其投资目标相适应、反映相应投资管理能力的基金进行投资。3、（2018年）下列有关流动性风险管理的主要措施说法中，错误的是（）。A、对于个别流动性差的证券加大其头寸，保证投资组合安全系数B、平衡资产的流动性和营利性，制定流动性风险管理制度C、进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为D、及时对投资组合资产进
32、行流动性分析和跟踪【答案】A【解析】基金公司流动性风险管理的主要措施包括：(1)制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与营利性，以适应投资组合日常运作需要。(2)及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪。(3)分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿。(4)建立流动性预警机制。(5)进行流动性压力测试，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合。(6)制定流动性风险处置预案，在流动性风险事件发生后能够及时有序地进行处置，建立健全自身的流动性保障和应对机制，防范风险外溢。4、()是指发行企业有权在约定的条件触发时按照
33、事先约定的价格赎回所发行的可转债的规定。A、申购条款B、赎回条款C、转售条款D、租赁合约【答案】B【解析】赎回条款是指发行企业有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格赎回所发行的可转债的规定。一般在公司股票价格升至超过转换价格一定倍数时，公司为避免股本被过度稀释及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使赎回权利。5、(2018年)利率风险是指利率变动引起的债券价格变动的风险，关于债券的价格与利率的变动关系，下列说法正确的是O。A、利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升；零息债券不存在利率风险B、利率上升时，债券价格上升；利率下降时，债券价格下降；零息债券不存在利率风险C、利率上升时，债
34、券价格下降；利率下降时，债券价格上升；利率风险对固定利率债券较重要D、利率上升时，债券价格上升；利率下降时，债券价格下降；利率风险对固定利率债券较重要【答案】C【解析】利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降；而当利率下降时，债券价格上升。这种风险对固定利率债券和零息债券来说特别重要。6、假设某封闭式基金11月18日的基金资产净值为45000万元人民币，11月19日的基金资产净值为45125万人民币，该基金的基金管理费率为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金11月19日应计提托管费为()万元。A、0.184B、0.246C、O
35、.308D、O.369【答案】C【解析】目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：11月19日应计提:（45000*0.25%365）=0.308【考点】各种费用的计提标准及计提方式7、（2018年）A基金的基金管理人决定进行利润分配，每10份基金份额派发红利0.5元，某投资者持有20000份A基金，选择了红利再投资方式。其除息前对应的A基金资产价值30000元，则除息后该投资者的A基金资产价值为O兀OA、 30000B、 20000C、 29000D、 31000【答案】A【解析】除息后基金份额净值=30000/20
36、000-0.05=1.45（元），派发红利金额=20000X05/1O=100O（元），则除息后基金资产价值=1.45（20000+1000/1.45）=30000（元）。8、下列选项中，属于另类投资的局限性的是（）oA、监管严格B、信息透明度低C、收益率低D、与传统资产相关度低【答案】B【解析】另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。另类投资的局限性有以下几个方面：缺乏监管和信息透明度；流动性较差，杠杆率偏高；估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。9、（）是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。A、同业拆借市场B、银行间债券市场C、证券投资基金
37、市场D、资本市场【答案】B【解析】选项B正确，银行间债券市场是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。10、（）,首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。A、2013年9月60B、2011年5月6日C、1998年4月7日D、2000年6月8日【答案】A【解析】2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。11、（2016年）美国首只国际投资基金出现于（）。A、 1945年B、 1955年C、 1960年D、 1965年【答案】B【解析】美国首只国际投资基金出现于1955年。12、（2015年）基金会计核算主体为（）。A、基金销售机构B、证券投资基
38、金C、基金管理人D、基金托管人【答案】B【解析】会计主体是会计为之服务的特定对象。企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。13、分析两种不同证券表现的联动性的统计量是（）oA、相关系数B、方差C、标准差D、平均值【答案】A14、5月1日起，全国范围内全面推开营业税改征增值税（简称营改增）试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税，增值税税率为（）oA、2%B、4%C、6%D、8%【答案】C【解析】2016年5月1日起，全国范围内全面推开营业税改征增值税（简称营改增）试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税，增值税税率为6%o【考点】投资者
39、买卖基金产生的税收15、国际证监会组织总部设在（）oA、马德里B、纽约C、上海D、瑞士【答案】A【解析】国际证监会组织总部设在西班牙马德里。16、（2015年）不属于利润表构成的是（）。A、长期待摊费用Bx营业收入C、投资收益D、销售费用【答案】A【解析】利润表由三个主要部分构成：营业收入；与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；利润。利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去与收入相关的成本费用；利润表的终点是本期的所有者盈余。利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润（或盈余）。17、基金业绩评价的意义在于（）oA、防止基金公司内幕交易B、为托管人的监督提供参考C、帮助基金
40、公司进行信息披露D、为投资者进一步的投资选择提供决策依据【答案】D【解析】只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。【考点】基金业绩评价的目的18、下列属于三大农产品期货的是（）A、棉花B、大豆C、鸡蛋D、稻谷【答案】B【解析】目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕桐油、菜油、白砂糖等，其中大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。19、下面关于投资政策说明书的理解中，正确的是（）
41、oA、制定投资政策说明书能够合理评估投资者的投资业绩B、投资政策说明书在制定之后就不会再有变化了C、制定投资政策说明书能够帮助投资管理人将其需求真实、准确、完整地传递给投资者D、制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础【答案】D【解析】A项说法错误，制定投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩。B项说法错误，由于投资政策说明书中涉及的投资者需求会不断变化，投资政策说明书在制定之后也不能一成不变，需要定期或不定期地进行重新审核与更新，以确保与投资者需求的变化保持一致。C项说法错误，制定投资政策说明书能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行
42、满足投资者需求的投资策略。知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容；20、以下说法正确的是（）oI银行通过销售理财产品获得的理财资金可以独立进行投资管理II企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制III寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常投资于风险较低的资产IV私募基金的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行A、I、11B、I、II、InC、I、II、IVd、I、m、IV【答案】C【解析】寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，可以部分投资于风险较高的资产。知识点：掌握个人投资者和机
43、构投资者的特征；21、当期收益率没有考虑债券投资所获得的（）,只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。A、收益B、利率C、资本利得或损失D、风险【答案】C【解析】当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。知识点：掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系；22、（2017年）基金销售服务费不得用于O支出。A、支付基金管理人的促销活动费B、支付销售机构佣金C、支付基金的信息披露费D、支付基金管理人的基金营销广告费【答案】C【解析】基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销
44、活动费、持有人服务费等方面的费用。23、“在实际操作中，基金经理根据投资决策委员会的投资战略及研究部门的研究报告，结合对证券市场、上市公司，投资时机的分析，拟定所管理基金的具体投资计划，包括资产配置、行业配置、重仓个股投资方案”，这句话说的是投资交易流程中的（）环节。A、执行交易指令B、形成投资策略C、构建投资组合D、绩效评估与组合调整【答案】C【解析】构建投资组合：在实际操作中，基金经理根据投资决策委员会的投资战略及研究部门的研究报告，结合对证券市场、上市公司、投资时机的分析，拟定所管理基金的具体投资计划，包括资产配置、行业配置、重仓个股投资方案。知识点：掌握基金公司投资管理部门设置和基金公
45、司投资流程；24、下列不是在委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险是（）oA、汇率风险B、交易结算风险C、估值风险D、国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交割等任何一个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。【答案】A【解析】委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险：（1）交易结算风险。国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交割等任何一个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。（2）估值风险。跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算问题，基金会计估值过程中经常会遇到数据来源不一致、证券交易不活跃、各国家税收制度不一样等问题，这些问题都是潜在的估值风险。25、基金的运作费不包括（）oA、过户费B、持有人大会费C、审计费D、上市年费【答案】A【解析】选项A过户费属于基金交易费，基金的运作费是指为保证基金正常运作而发生的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。26、（2018年）下列与信用风险缓释合约最类似的是（）。A、利率互换B、信用违约互换C、股权互换D、货币互换【答案】B【解析】最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。信用风险缓释合约，是指交易双方达成
