《2021年度证券发行与承销证券从业资格考试第三次达标检测卷（附答案及解析）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2021年度证券发行与承销证券从业资格考试第三次达标检测卷（附答案及解析）.docx（40页珍藏版）》请在课桌文档上搜索。
1、2021年度证券发行与承销证券从业资格考试第三次达标检测卷（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、认为当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是OOA、净收入理论B、净经营收入理论C、传统折中理论D、净经营理论【参考答案】：A2、（）不属于财务顾问为收购公司提供的服务。A、寻找目标公司B、预警服务C、提出收购建议D、商议收购条款【参考答案】：B3、发审委审核上市公司非公开发行股票申请适用特别程序，表决投票时同意票数达到O票为通过。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：A【解析】考点：熟悉主承销商的承销过程和中国证监会的核准程序。见教材第七章第二节，P245
2、o4、H股控股股东必须承诺上市后O个月内不得出售公司的股份,并且在随后的6个月内控股股东可以减持，但必须维持控股股东地位，即O的持股比例。A、 6,20%B、 12,30%C、 6,30%D、 12,20%【参考答案】：C5、辅导机构至少应有（）名固定人员参与辅导工作小组。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：B6、公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后O日内向中国证监会报备承销总结报告。A、10B、20C、30D、60【参考答案】：A7、1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用OOA、注册制B、审核制C、审批制D、核准制【参考答案】：C8、对于分
3、离交易的可转换公司债券，认股权证自O起方可行权。A、发行结束至少已满6个月B、发行结束至少已满1年C、发行结束至少已满3个月D、发行结束至少已满1个月【参考答案】：A9、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，按合理预期的市盈率计算，筹资额不少于（）万美元。A、 5000B、 3000C、 1000D、500【参考答案】：A10、截至2010年年底，我国国债存量在所有债券存量中占比高达OOD、 32.53%E、 33.63%F、 42.53%G、 43.63%【参考答案】：A【解析】考点：掌握我国国债的发行方式。见教材第九章第一节，P2
4、81oIU公司减少注册资本的决议作出后，应于O日内通知债权人QA、7B、10C、20D、30【参考答案】：B【解析】减少注册资本应于10日内通知债权人。12、上市公司已在招股说明书或配股说明书中披露的以募集资金购买资产的行为，按照O的相关规定执行。A、国务院B、国家计划委员会C、中国证监会派出机构D、中国证监会【参考答案】：D13、持有可转换公司债券的投资者，若其持有的可转换公司债券全部转为股本与其持有的该公司的股份的合计数，占公司已发行的股份与全部可转换公司债券转为股本的合计数O%以上，以后每增加或减少1%,该投资者应按中国证监会的有关规定履行信息披露义务。A、10B、15C、5D、7【参考
5、答案】：A14、地方政府债券的投标标位变动幅度为（）。A、01%B、02%C、03%D、05%【参考答案】：A【解析】地方政府债券投标标位变动幅度为0.01%。每一承销团成员最高、最低标位差为25个标位，无需连续投标。投标标位区间为招标日前15个工作日（含第1和第5个工作日），待偿期为3年或5年的国债收益率算数平均值上下各浮动15%（四舍五人计算到0.01%）。15、中央国债登记结算有限公司应于每个交易日，及时向市场披露上一交易日日终、单一投资人持有短期融资券的数量超过该期短期融资券总托管量O的投资者名单和持有比例。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：C16、O是公司最稳妥、
6、最有保障的资金来源A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：A17、发行人应披露交易金额在（）或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。A、IOOO万元以上B、300万元以上C、200万元以上D、500万元以上【参考答案】：D【解析】发行人应披露交易金额在500万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。18、采取对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式，在发行过程中，以O向机构投资者配售和对一般投资者上网发行。A、不同投资者申报的价格B、同一价格C、不同的价格I）、
7、发行人和主承销商事先确定的发行底价【参考答案】：B【解析】考查上网发行和配售相结合的发行方式。19、下列事项须由股东大会以特别决议通过的是OoA、公司财务报告B、公司年度报告C、监事会和董事会的任免及其报酬和支付方法D、公司章程的修改【参考答案】：D20、首次公开发行股票时，股票的定价包括估值、（）、沟通、协商、询价、投标等定价活动。A、撰写招股说明书B、撰写股票上市公告书C、撰写股票投资价值研究报告D、撰写股票发行定价分析报告【参考答案】：C【解析】首次公开发行股票时，股票的定价不仅是估值及撰写股票投资价值研究报告，还包括发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动。21、公开发行证
8、券的主承销商应当在证券上市后O日内向中国证监会报备承销总结报告。A、10B、20C、30D、60【参考答案】：A【解析】公开发行证券的主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告。22、设立股份有限公司，应当有O人以上O人以下为发起人，其中，必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。A、 2,200B、 5,100C、2,100D、5,200【参考答案】：A23、在修改后的证券法于2006年1月1日实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保健业务的，注册资本最低限额为人民币（），经营证券承销与保保荐业务且经营证券自营、证券资产管
9、理、其他证券业务中一项的，注册资本最低限额为人民币OOA、1亿元，5亿元B、2亿元，5亿元C、1亿元，10亿元D、5亿元，10亿元【参考答案】：A24、O增发新股可流通部分上市交易，当日股票OoA、T+1日，不设涨跌幅限制B、T日，受涨跌幅限制C、Tl0,受涨跌幅限制I）、T日，不设涨跌幅限制【参考答案】：D25、单独或者合计持有公司O以上股份的股东，可以在股东大会召开O日前提出临时提案并书面提交董事会。A、 3%,10B、 5%,20C、 5%,10D、 3%,20【参考答案】：A26、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于（）亿元
10、人民币。A、5,5B、3,3C、3,5D、5,3【参考答案】：C27、沪市上网发行资金申购的时间一般为O个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D28、根据中国证监会O的规定，首次公开发行股票应通过询价的方式确定股票发行价格。A、证券法B、证券发行与承销管理办法C、上市公司证券发行管理办法D、证券发行上市保荐制度暂行办法【参考答案】：C29、拟上市的股份有限公司O与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权。A、以控股股东的名义B、以自己的名义C、以主管部门的名义D、以下属公司的名【参考答案】：
11、B30、清产核资工作按照O的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。A、统一规范、分级管理B、分级规范、统一管理C、分区规划管理D、分层自行管理【参考答案】：A31、拟发行股票的O是定价的基础。A、预期价值B、合理估值C、对应的资产价值D、市场接受程度【参考答案】：B32、经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣OOA、70%B、50%C、25%D、20%【参考答案】：D【解析】本题考查商业银行次级债务的相关知识。33、当有效申购量等于或小于发行量时，OoA、
12、应重新申购B、发行底价就是最终的发行价格C、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量【参考答案】：B34、中国证监会收到申请文件后，在O个工作日内作出是否受理的决定。未按规定的要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：C35、上海证券交易所申购数量不少于IOOO股，但最高不得超过OOA、当次社会公众股上网发行数量或者9999.9万股B、当次社会公众股上网发行数量或者IOOO万股C、当次社会公众股上网发行数量或者999.9万股D、当次社会公众股上网发行数量或者100万股
13、【参考答案】：A【解析】上海证券交易所每一申购单位为IOoO股，申购数量不少于IooO股。超过IOoo股的必须是IOOo股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者9999.9万股。36、改变招股说明书所列发行股票所募集资金用途，必须经（）作出决议。A、董事会B、监事会C、股东大会D、证监会【参考答案】：C37、向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的OOA、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：B38、询价对象应当在年度结束后O内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合规定的条件以及是否遵守证券发行与承销管理
14、办法对询价对象的监管要求进行说明。A、1个月B、2个月C、3个月D、6个月【参考答案】：A【解析】询价对象应当在年度结束后1个月内对上年度参与询价的情况进行总结。39、询价对象应当在年度结束后O个月内对上年度参与询价的情况进行总结。A、1B、2C、3D、6【参考答案】：A40、经（）确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。A、国家土地管理部门B、国务院C、资产评估机构D、中国证监会【参考答案】：A41、在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为（）OA、标准小5号字B、8.标准5号字C、标准小4号字D、标准4号字【参考答案】：A42、申请记
15、账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应位于前O名以内。A、20B、25C、30D、35【参考答案】：B43、首次公开发行股票预先披露的招股说明书不是发行人发行股票的正式文件，不能含有（），发行人不得据此发行股票。A、分部信息B、价格信息C、咨询信息D、会计信息【参考答案】：B【解析】首次公开发行股票预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。发行人应当在预先披露的招股说明书中（申报稿）的显要位置声明：“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。”44、下列不属于股东大会职权的是OoA、制定
16、公司利润分配方案B、对发行公司债券作出决议C、修改公司章程D、审议公司财务决算方案【参考答案】：A45、发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近O个会计年度连续盈利。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B【解析】根据上市公司证券发行管理办法第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定：最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利泗相比，以低者作为计算依据；最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。46、上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价
17、。A、10B、20C、30D、15【参考答案】：B【解析】上市公司发行股份的价格不得低于本次发行骰份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价二决议公告日前20个交易日公司股票交易总额/决议公告日前20个交易日股票交易总量。47、下列机构或人员中，（）有权根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。A、并购重组委管理人员B、中国证券业协会C、中国证监会D、并购重组委召集人【参考答案】：C【解析】中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程第十六条第二款的规定
18、，中国证监会根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。48、在上市公司新股发行申请文件核对表中，主承销商应填报公司改变招股文件所列募集资金用途是否经O认可。A、董事会B、股东大会C、证券交易所D、中国证监会派出机构【参考答案】：B49、上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达（）以上时，应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。A、30%B、35%C、40%D、50%【参考答案】：D【解析】接受他人赠与资产的占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达50%以上时，上市公司应当按
19、照有关规定履行信息披露和报告任务。50、证券公司承销地方企业债券除具备中央企业债券所规定的条件还应具备的条件之一是已承销尚未到期的企业债券总金额不得高于其净资产的（）%oA、50B、70C、80D、90【参考答案】：C51、上市公司重大购买、出售、置换资产的行为是指上市公司购买、出售、置换资产达到购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达O以上标准的情形。A、50%B、40%C、30%D、20%【参考答案】：A【解析】上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售、置换入资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：（1）购买、出售、置换入的资产总额占上市公司
20、最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；（2）购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；（3）购买、出售、置换入的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达至U50%以上，且超过5000万元人民币。52、当有效申购量等于或小于发行量时，下列说法正确的是OoA、发行底价就是最终的发行价格B、应重新申购C、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量【参考答案】：A53
21、、认股权证的存续期间OoA、超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月B、不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月C、不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月D、超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于2年【参考答案】：C54、下列选项中，不属于董事会议事规则内容的是OoA、董事会的工作费用B、总则C、董事的任职期限D、董事的任职资格【参考答案】：C【解析】董事会议事规则内容一般包括：总则、董事的任职资格、董事的行为规范、董事长的权利和义务、董事会的工作程序、工作费用以及其他事项。55、关于保险公司募集的定期次级债务折算认可价值的说法错误的是（）。A、剩余年限在2
22、年以上（含2年）3年以内的，折算比例为40%B、剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%C、剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为10%D、剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为O【参考答案】：C56、相对估值法的优点是OoA、相对估值法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值B、用该方法估值时不容易产生偏见C、该方法通常重视决定资产最终价值的内在因素和假设前提D、该方法不会将市场对“可比公司”的错误定价（高估或低估）弓I入对目标股票的估值中【参考答案】：A【解析】对拟发行股票的合理估值通常使用相对估值法和绝对估值法。相对估值法包括市盈率法和市净率法，此法简单易用，可以迅
23、速获得被评估资产的价值，但该法容易产生偏见，通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提，此外，此法还容易将“可比公司”偏离价值的定价（高估或低估）引入对目标股票的估值申。57、向不特定投资者公开募集股份，发行价格应OoA、不低于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价【参考答案】：C【解析】熟悉向不特定投资者公开募集股份的价格产生的依据。58、非公开方式发行股票时
24、，发行对象认购的股份自发行结束之日起O个月内不得转让。A、6B、12C、18D、24【参考答案】：B【解析】掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P234o59、在招股说明书中，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计年度购买量占其同类业务采购量O以上的交易，或对关联方年度销售收入占其同类业务销售收入O以上的交易。E、 5%；5%F、 5%；10%G、 10%；5%H、 10%；10%【参考答案】：A60、发行人向单个客户的销售比例O,应披露其名称及销售比例。A、超过总额的10%的B、占总额的20%或严重依赖于少数客户的C、占总额的
25、30%或严重依赖于少数客户的D、占总额的50%或严重依赖于少数客户的【参考答案】：D二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、国际推介的主要内容大致包括OOA、散发或送达配售信息备忘录和招股文件B、发行人及相关专业机构的宣讲推介C、传播有关的声像及文字资料I）、向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间【参考答案】:A,B,C,D2、上市公司公开发行新股的推荐核准，包括OoA、由保荐人进行的内核、出具发行保荐书B、保荐人对承销商备案材料的合规性审核C、由中国证监会进行的受理文件、初审D、发行审核委员会审核、核准发行【参考答案】：A,B,C,D3、为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案
26、一般应当遵循O基本原则。A、突出主营业务B、避免同业竞争，减少关联交易C、保持较高的利润总额与资产利润率D、避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍【参考答案】:A,B,C,D4、保荐人尽职调查中募集资金运用调查包括OoA、历次募集资金使用情况Ik本次募集资金使用情况C、募集资金投向产生的关联交易D、盈利状况【参考答案】:A,B,C5、保荐机构在持续督导阶段，应当针对发行人的具体情况承担以下O工作。A、督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度B、督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度C、督导发行人有
27、效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见D、持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事【参考答案】：A,B,C,D6、在股份有限公司中，O不得兼任监事。A、工会干部B、董事C、经理D、财务经理E、职工代表【参考答案】：B,C,D7、申请发行B股，需要提交的材料有OoA、公司章程B、招股说明书C、资金运用的可行性分析D、发行方案【参考答案】：A,B,C,D【解析】发行B股的申请材料主要包括：（1）省级人民政府或国务院有关部门出具的推荐文件；（2）批准设立股份有限公司的文件；（3）发行授权文件；（4）公司章程；（5）招股说明书；（6）资金运用的可行性分析；（
28、7）发行方案；（8）公司改制方案及原企业的有关财务资料；（9）定向募集公司申请发行B股还须提交的文件；（10）发行申请材料的附件。8、外资股发行的招股说明书可以采取O形式。A、招股章程形式B、信息备忘录形式C、录音材料形式D、媒体广告形式【参考答案】：A,B9、债券发行市场主体有OoA、发行者B、投资者C、中介机构D、管理者【参考答案】:A,B,C,D10、询价分为O和O两个阶段。A、初步询价B、再次询价C、累计投标询价D、逐步投标询价【参考答案】：A,C11、H股上市的有关文本包括OOA、物业评估报告B、认购申请书C、招股书D、董事声明E、监事声明【参考答案】：A,B,C,D,E12、招股说
29、明书中，发行人所披露的风险因素之一是财务风险，它包括（）。A、资产流动性风险B、担保等或有负债的风险C、特定收购兼并项目的风险D、债务结构不合理的风险E、难以持续融资的风险【参考答案】:A,B,D,E13、发行转债应进行信息披露文件包括OoA、发行前的董事会和股东大会公告B、募集说明书C、上市公告书I）、主承销商推荐文件【参考答案】：A,B,C14、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列（）条件。A、可转换公司债券的期限为1年以上B、可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元C、可转换公司债券实际发行额不得多于普通股票的发行额D、符合法定的可转换公司债券发行条件【参考答
30、案】:A,B,D【解析】上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列条件：（1）可转换公司债券的期限为1年以上；（2）可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；（3）申请上市时符合法定的可转换公司债券发行条件。15、投资者购买一张可转换公司债券等价于同时购买了OoA、一个普通债券B、一个普通股票C、一个对公司股票的看涨期权D、一个普通股票的未来收益【参考答案】：A9C【解析】投资者购买可转换公司债券等价于同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权。16、上市公司发行新股招股说明书对上市公司前次募集资金的运用，重点披露OOA、资金管理的主要内部制度B、前次募集资金的方式
31、、募集资金的到位时间、募集资金的数额、验资机构的名称C、前次募集资金时承诺的资金用途与实际运用情况的比较说明D、若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，董事会应进行解释；若募集资金的运用发生变更，应说明变更原因、变更程序及其公开披露的报刊及日期、变更后的投资及效益情况17、在（）情况下董事可以以个人名义代表公司或者董事会行事。A、公司章程规定B、董事长批准C、董事会合法授权D、监事会同意E、总经理同意【参考答案】：A,C18、根据有关规定，上市公司发生的下列事件中，应当立即公告的有（）。A、法院依法撤销董事会决议B、公司遭受净资产10%以上的重大损失C、公司20%的董事发生变动D、公司总经
32、理发生变动E、公司遭受净资产15%以上的重大损失【参考答案】:A,B19、向不特定对象公开募集股份，应当符合OoA、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%B、除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形C、发行价格应不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易目的均价D、发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价20、组建股份有限公司时，视投资主体和产权管理主体的不同情况,其所占用的国有资产分别构成OOA、国家股B、集体股C、概念股D、国有法人股【参考答案】
33、：AQ【解析】组建股份有限公司时，视投资主体和产权管理主体的不同情况，其所占用的国有资产分别构成国家股和国有法人股。国家股和国有法人股的性质均属国家所有，统称为国有股。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、在并购重组共性问题审核意见关注要点中，在债权债务处置方面的关注内容有OOA、独立财务顾问和律师是否已对上市公司重组中债权、债务的处理的全过程和结果的合法性明确发表专业意见B、申请材料是否已经详细披露本次交易拟转移的债务总金额及债权人的总数目，在此基础上，是否披露已经同意本次重组的债权人对应的债务金额占债务总金额的比例C、如确实存在无法联系到债权人或债权人对本次重组债权处理方式不发表意见
34、的，是否明确披露其对应的债权债务数量D、如果存在明确表示不同意本次重组的债权人，则其对应的债务是否在合理期限内已经偿还完毕，独立财务顾问和律师是否就此事项对本次重组的影响明确发表专业意见【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉上市公司重大资产重组共性问题审核意见关注要点。见教材第十二章第一节，P497o2、外资股份发行时，主承销商和全球协调人在拟定发行上市方案时，通常应明确OOA、发行方式B、国际配售与公开募集的比例C、拟进行国际分销的地区D、上市地【参考答案】：A,B,C,D【解析】外资股份发行时，通常应明确发行方式、国际配售与公开募集的比例、拟进行国际分销的地区和上市地。3、根据关于
35、股份有限公司境内上市外资股的规定规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件有OOA、发起人的出资总额不少于1亿元人民币B、符合国家有关利用外资的规定C、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%D、发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币【参考答案】：B,D【解析】根据国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定第8条规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合下列条件：（1）所筹资金用途符合国家产业政策；（2）符合国家有关固定资产投资立项的规定；（3）符合国家有关利用外资的规定；（4）发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%;（5）发
36、起人出资总额不少于1.5亿元人民币；（6）拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上；（7）改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，在最近3年内没有重大违法行为；（8）改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，最近3年连续盈利；（9）国务院证券委员会规定的其他条件。4、下列说法正确的是OoA、票面利率越高，可转换公司债券的价值越高Ik转股价格越高，可转换公司债券的价值越高C、股票波动率越大，期权的价值越高I）、转股期限越长，可转换公司债券的价值越低【参考答案】：A,D【解析】当转股价格越高
37、时，说明债券持有者行使转股权的成本就越大，这样可转换公司债券的期权价值就越低，因而可转换公司债券的价值越低；当转股期限越长时，说明持有人行使期权的机会就越多，这样可转换公司债券的期权价值就越高，因而可转换公司债券的价值越高。5、我国公司法关于发起人资格的规定，包括OoA、发起人可以是法人B、发起人不可以是自然人C、须有过半数的发起人在中国有住所D、须符合中华人民共和国民法通则中关于民事主体及民事行为能力的规定【参考答案】：A,C,D【解析】选项B发起人可以是自然人。本题考查发起人资格的规定。6、股票发行方式中，下列属于网下发行的是OoA、有限量发行认购证方式B、上网定价发行C、全额预缴款方式D
38、、与储蓄存款挂钩方式【参考答案】：A,C,D【解析】股票发行方式中，有限量发行认购证方式、无限量认购申请表摇号中签方式、全额预缴款方式和与储蓄存款挂钩方式属于网下发行，其缺点是：发行环节多、认购成本高、社会工作量大、效率低。上网竞价方式和上网定价方式属于网上发行，其缺点是：吸收居民储蓄资金作用不如网下发行明显，大部分申购资金都是证券市场存量资金和机构资金。7、对20世纪30年代经济大萧条的成因，调查研究的结论是，（）在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的主要原因。A、制造业B、商业银行C、证券业D、保险业【参考答案】：B,C,D【解析】了解国外投资银行业的发展历史。见教材第一章第一节，P3o8
39、、发行人存在高危险、重污染情况的，应OoA、披露因安全生产及环境保护原因受到的处罚情况B、披露近1弹相关费用成本支出及未来支出情况C、披露安全生产及污染治理情况I）、说明是否符合国家关于安全生产和环境保护的要求【参考答案】：A,C,D【解析】发行人是高危险、重污染行业的，应披露最近3年度的成本、费用等支出情况，所以B选项错误。9、股票在证券交易所上市的公司，根据中华人民共和国公司法，必须符合的条件有O0A、公司股本不少于5000万元人民币B、持有股票面值达IOO元人民币以上的股东人数不少于1000人C、公司股东总额少于4亿元人民币的，向社会公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上D、公司股本
40、总额超过4亿元人民币的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上【参考答案】：C,D10、我国企业股份制改革的目的是OOA、建立规范的公司治理结构B、筹集资金C、剥离不良资产D、确立法人财产权【参考答案】：A,B,D11、股份的特点有OoA、股份的金额性B、股份的平等性C、股份的不可分性D、股份的单一性【参考答案】：A,B,C12、专项复核报告供O履行审核工作职责时使用。A、中国证监会发行监管部B、主承销商C、股票发行审核委员会D、中国证监业协会【解析】要了解专项复核报告供中国证监会发行监管部和股票发行审核委员会履行审核工作职责时使用。13、境内上市外资股的发行要选聘的中介机构有OoA、承销商B
41、、评估机构C、审计机构D、法律顾问E、财务咨询公司【参考答案】：A,B,C,D14、发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，遵循O原则。A、人员、机构、资产相结合B、人员、机构、资产按照业务划分C、债务、收入与成本、费用相配比D、债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比【参考答案】：B,D【解析】考点：掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P78o15、发行保荐书应当至少包括的内容有OoA、明确的推荐意见及其理由B、对发行人发展前景的评价C、有关发行人是否符合发行上市条件及其他有关规定的说明D、参与本次发行的项目组成员及相关经验【
42、参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P137o16、根据中国证监会现行规章、规范性文录，把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为OOA、内容与格式准则B、编报规则C、规范问答D、个案意见与案例分析【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本要求。见教材第六章第一节，P190-191o17、国内可转换公司债券的发行方式主要有OoA、全部网上定价发行B、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合C、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网下向机构投资者配售D
43、、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定发行和网下向机构投资者配售相结合的方式【参考答案】：A,B,D【解析】考点：熟悉可转换债券的发行方式、配售安排、保荐要求及可转换公司债券的网上定价发行程序。见教材第八章第三节，P269o18、根据（上市公司收购管理办法）第六十二条有关上市公司严重财务困难的适用意见一一证券期货法律适用意见第7号的规定，上市公司存在（）情形之一的，可以认定其面临严重财务困难。A、最近5年连续亏损B、因3年连续亏损，股票被暂停上市C、最近1年期末股东权益为负值D、中国证监会认定的其他情形【参考答案】：B,C,D【解析】了解收购人及相关当事人可免予履行要约收购义务的
44、情形及各类情形下当事人应履行的程序。见教材第十一章第二节，P431o19、资产评估项目备案需报送的文件材料包括OoA、国有资产评估项目备案表一式三份B、资产评估报告（包括评估报告书、评估说明、评估明细表及其电子文档）C、与经济行为相对应的审计报告D、与资产评估项目相对应的经济行为批准文件【参考答案】：A,B,D【解析】熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P92o20、通常情况下，O赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。A、赎回期限越长B、转换比率越高C、转换比率越低D、赎回价格越低【参考答案】：A,C,D【解析】熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债
45、券的价值概念及其影响因素。见教材第八章第一节，P265o四、判断题（共40题，每题1分）。1、公司债券如果想上市，则其单个投资人所持有量不超过该期公司债券发行量的10%o（）【参考答案】：错误【解析】应为公司债券发行量的30%。2、为规范首次公开发行股票的信息披露行为，保护投资者合法权益，中国证监会于2001年3月15日发布（2006年5月18日修改）了公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书。（）【参考答案】：正确3、对于事先确定发行条款的国债，我国仍采取承购报销方式，目前主要运用于可上市流通的凭证式国债的发行。O【参考答案】：错误4、票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越低。O【参考答案】：错误【解析】熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值的概念及其影响因素。见教材第八章第一节，P264o5、股份有限公司申请其股票上市，公司股本总额不少于人民币3000万元。（）【参考答案】：错误掌握股票上市的条件。见教材第五章第五节
