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1、上市公司利润操纵常见方法及案例分析,企业财务会计报告是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及现金流量情况的书面文件。因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的报告能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。实际中，有的上市公司企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种方法进行利润操纵。,一、会计报告,二、常见利润操纵方法,1、实现与确收入的认定时与计量的标准差异2、重大会计差错变更3、非关联方交易4、非经常性损益5、固定资产变更折旧方式6、未确认的投资损失7、资产减值准备8、其他,方法1收入的实现与确认定时与计量的标准差异,在收入确认时，一般
2、应解决两个问题：定时和计量。定时是指收入在什么时候入账，比如商品销售是在售前、售中，还是在售后确认收入；计量则指以什么金额登记，是按总额法，还是按净额法；劳务收入按完工百分比法，还是按完成合同法。我国企业会计制度对利息和使用费收入的确认有着明确的规定，即利息收入，应按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定；使用费收入，应按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。案例一,案例一 例如：2003年12月23日，深高速董事会发布公告，称公司与长沙环路公司及深圳国际信托投资公司签订协议，将长沙环路公司由2003年12月23日至2007年10月30日预期应付给公司的贷款利息80,702,402元一次
3、性以6,680万元还清。按照权责发生制原则，上述利息收入应当在截至2007年10月30日前的会计期间分季度确认，而不能一次性确认，更不应该在2003年度一次确认。,方法2重大会计差错,会计差错是指在会计核算时，由于计量、确认、记录等方面出现的错误。原因可分为以下几类：会计政策使用上的差错。企业会计准则规定，企业应当按照会计准则和会计制度的原则和方法进行会计核算。但在具体执行过程中，有可能由于各种原因采用了会计准则和会计制度的原则和方法不允许的会计政策。例如，对不应计提折旧的土地计提折旧，而对本应计提折旧的房屋、建筑不计提折旧。会计估计上的差错。由于经济业务中不确定因素的影响，企业在会计核算时经
4、常需要做出估计。但是，由于种种原因，会计估计可能发生错误。例如，企业在估计固定资产的使用年限和残值时，发生错误；企业在存货遭受毁损，对损失的估计发生错误。其他错误。例如，漏记交易或事项、错记借贷方向、错记借贷金额等等。案例二（1）案例二（2）,案例二（1)*ST江纸（600053中江地产）利用资产减值、坏账准 备的机会“一次亏足”，在前 期巨额计提后期大额转回,*ST江纸原第一大股东江纸集团共占用上市公司资金10亿元，这成为*ST江纸连年亏损的重要的原因。从2002年开始，眼见扭亏无望，*ST江纸陆续对江纸集团占用的资金计提坏帐减值准备，2002年计提22833万元，2003年计提35250万
5、元。连续两年大量计提坏账，导致了连续三年亏损而被暂停上市。2004年，*ST江纸上半年又踏上了一条回冲计提之路。半年报表显示，江纸集团公司归还占用资金11800万元，冲回坏账准备8260万元，并一举盈利2070万元，达到了提交恢复上市申请的条件。三季报表显示，江纸集团报告期内又偿还了3.32亿元，冲回坏账准备23240万元。正是依靠这失而复得的23240万元，连年亏损的*ST江纸造就了一个季度每股盈利0.92元的神话。,计提坏账准备本是体现会计谨慎性原则的重要手段，但一旦沦为上市公司调节利润的工具，则与谨慎性原则完全背道而驰。为此，财政部2001年曾颁布相关规章，规定如有确凿证据表明企业在计提
6、坏账准备时，不恰当地运用了谨慎性原则计提秘密准备的，应对多计提的损失准备按原渠道冲回，即追溯调整以前年度的利润而不能增加当期利润。对于预计负债的计提也有类似的规定。当然，谁又能说清楚*ST江纸前两年计提的坏账准备，是否恰当地运用了谨慎性原则呢？公司为了实现扭亏、保配等目的，很可能打着“前期会计差错更正”的幌子，把本期的成本费用往前期里塞，做大本期利润。ST黄河科和PT白猫就是借助这种方式实现扭亏，成功“摘帽”或避免退市风险。,方法3非关联方交易,我国对关联方交易做了严格的规定，对上市公司和关联方之间的交易，如果没有确凿的证据证明交易价格是公允的，对显失公允的部分，视为是关联方对上市公司的捐赠，
7、计入资本公积，并单独设置“关联交易差价”明细科目进行核算。为了绕开上述规定，一些上市公司在重组、收购等重大事项中，逐渐转向了如何钻非关联方交易的空子。案例三,案例三,*ST济百2003年7月投资873万元分别收购山东永安企业股份有限公司和山东永大工贸有限公司持有的山东永安房地产开发有限公司50%和40%的股权；由子公司济南百大电子商务网络有限责任公司投资97万元收购山东永安企业股份有限公司持有的山东永安房地产开发有限公司10%的股权。该收购事项于2003年9月办理完毕工商登记变更手续。公司在收购山东永安房地产公司后，将面积7.8亩的土地使用权转让给山东永安房地产开发有限公司，转让价格以评估价值
8、为参考，双方协商确定为2,990万元人民币。之后不久，公司将所持山东永安房地产开发有限公司40%的股权以人民币3,968万元的价格转让给山东天业房地产开发有限公司。此次股权的转让未构成关联交易，报告期产生3,580万元的股权投资转让收益，未见相关交易事项的评估报告。,方法4非经常性损益,非经常性损益包括处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益、各种形式的政府补贴、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益等内容。一些公司并未按照上述规定披露扣除非经常性损益的净利润。案例四,案例四,通城控股在年报中披露，2003年12月29日，将持有的恒信证券20.01%股
9、权(账面余额9,423.25万元)，以12,882.44万元转让给湖南湘晖资产经营股份有限公司，转让收益3,459.19万元，经查验，公司没有将此收益列入非经常性损益。又如中储股份2003年实现净利润3,233.6万元，较去年增长13.26%，扣除非经常性损益后净利润仅有957万元，较上年同期大幅下降。中华企业2003年的净利润表面上较上年增长9.13%，但公司转让股权以及获得的各种形式的政府补贴等非经常性损益高达1.06亿元，占公司净利润的60%以上，扣除非经常性损益后，公司净利润实际较上年下滑40%以上。,方法5固定资产变更折旧方式,企业对固定资产正确计提折旧，对计算产品成本及营业成本和损
10、益都将产生重大影响。在影响计提折旧的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指标还比较容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握。固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业和行业不同，磨损情况也不相同 因此，企业往往有足够的理由变更固定资产折旧方式。同时，变更固定资产折旧方式只会影响会计利润却不会影响应税利润。案例5,案例5,小商品城下属分公司银都酒店由于多年满负荷经营，酒店硬件设施特别是内装修损耗较大，酒店装饰已显陈旧，公司决定于2005年对银都酒店进行重新装修。银都酒店装修支出原在固定资产科目核算，作为计提折旧基础的装修支出原使用年限估计数为20年。基于稳健原则，公司自2003年
11、1月1日起，将以上装修支出净值43,704,490.42元在重新装修前的剩余2年内摊销。此项会计估计变更使2003年增加折旧19,308,245.18元。同时，银都酒店固定资产中的地下停车场、主楼土建工程、员工宿舍原按40年使用年限计提折旧，现按30年计提折旧；电梯、空调及暖通、水电气工程、消防工程等原按20年使用年限计提折旧，现按8年计提折旧。此会计估计变更2003年增加折旧5,725,828.08元。上述两项会计估计变更合计增加本期折旧25,034,073.26元，减少相应数额的利润总额。,方法6未确认的投资损失,通常情况下，若一家上市公司的利润总额出现负数，那么该公司相应的净利润也就应该
12、为负数。然而由于未确认的投资损失的存在，在原本为负数的利润总额减少数股东收益及增加未确认的投资损失后，净利润就变成了正数。未确定的投资损失形成了一些上市公司的利润调节器。案例六,案例六,1、国际实业2003年利润总额为-4323.3万元，在扣除1,202.6万元的少数股东损失，加上3,820.9万元未确认的投资损失之后，公司的净利润达517万元。2、锦州六陆2002年利润总额-1127.2万元，凭借2,546.3万元的未确认投资损失，净利润达942.7万元。2003年年报，公司利润总额为699万元，加上未确认投资损失，净利润达1,046.7万元。,方法7资产减值准备,资产减值准备的计提直接计入
13、当期损益，增加当期费用，减少资产，减少当期利润。如果少计或不计资产减值准备就会减少当期费用，增加资产，从而虚增当期利润。目前，相关准备频繁被部分企业当作调节企业利润粉饰会计报表的利器。其中主要项目是坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备及长期投资减值准备。,（1）坏账准备,企业可以对坏账准备的计提比例根据企业的实际情况自行确定，对于那些，会计核算规范的企业来说确实可以起到一定的积极作用；反之，只能成为部分企业调节财务状况的工具。调增计提比例，就会增加当期费用，减少利润，减少当期税额。坏账计提一般都计入管理费用，进而直接影响利润。应收款项计提坏账准备的方法由企业自行确定，企业应当制定坏账准备的
14、计提范围、提取方法、账龄的划分和提取比例，这在客观上为上市公司利用计提坏账准备调整利润提供了可能。案例七（1）,案例七（1）,北京城乡期末对应收款项采用账龄分析法计提坏账准备，3年以上应收账款19,328,779.28元，计提坏账准备1,353,014.55元；3年以上其他应收款27,898,923.75元，计提坏账准备3,655,534.52元。以上应收款项合计47,227,703.03元，计提坏账准备合计5,008,549.07元，应收款项净值42,219,153.96元。根据国际会计准则，账龄在2年以上的应收款项，应视同坏账。在我国，一般认为3年以上未收回的应收账款才视同坏账。若北京城乡
15、3年以上应收款项按照50%的比例计提坏账准备，公司将减少当期利润总额18,605,302.45元。,（2）存货跌价准备,存货跌价准备应按单个存货项目的成本与可变现净值计量，如果某些存货具有类似用途并与在同一地区生产和销售的产品系列相关，且实际上难以将其与该产品系列的其他项目区别开来进行估价的存货，可以合并计量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，可以按存货类别计量成本与可变现净值计量。案例七（2）,案例七（2）,ST天鹅2002年公司中期的每股收益由0.04元到年末的-1.15元，净利润也从中期近1628万元的盈利到年末的-4.18亿元巨额亏损。大量坏账损失、存货跌价损失，是导致20
16、02年亏损的重要原因。2002年年报显示，公司的应收账款和存货计提减值准备高达4.5亿元，担保损失1.39亿元。同时由于追溯调整，不仅让公司三季度报告中盈利的2317万元变为整个年度亏损，也使2001年业绩也由2683万元的盈利转为-5750万元的亏损。不仅带上了ST的帽子，同样也被实行了退市风险警示的特别处理*ST天鹅。另外，在小天鹅公布的2003年一季度的季报中显示公司已经扭亏为盈，净利润为2941万元，每股收益0.08元，较去年同期增长约61%。允许企业对存货的跌价准备进行单个或分类计提，以及对发生存货计提情况的判断由企业自行决定的灵活性，使一些企业有更多的空隙可钻。,(3)长期投资减值
17、准备,企业应当定期对长期股权投资的账面价值逐项进行检查，至少于每年年末检查一次。如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将可收回金额低于长期投资账面价值的差额，确认为当期投资损失。另外，从会计处理的角度上看，长期股权投资有成本法和权益法两种。一般情况下，投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资应采用成本法核算；对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资应采用权益法核算。部分企业根据自身利益的需求对被投资企业的投资比例在20上下随意变动，以致达到控制利润的目的。案例七（3）,案例七（3）,TCL通讯于2003
18、年3月29日发布了一则关于对公司2000年度会计报表所反映问题整改报告的公告，公告显示了TCL通讯2000年虚增利润4952万元的情况。其中包括少计坏账准备4392万元，少计存货跌价准备2813万元，少计长期投资减值准备685万元。TCL对此事件仅解释为会计处理不当、会计估计不当以及会计信息传递不及时、不真实等原因造成的。1999年TCL通讯亏损17984万元，如果2000年继续亏损，则将被ST。不计或少计资产减值准备不仅与会计谨慎性原则背道而驰，还反映出上市公司依然难以摆脱年末粉饰报表的情结。而且在当时给投资者造成的重大误导，也已经构成虚假陈述。,8、其他,其他方法还包括：A、合并会计报表中一些上市公司便利用不披露子公司经营状况 等手段来粉饰合并会计报表。B、调整以前年度损益 C、调整补贴收入等,
