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1、高层管理者的财务课程,课程内容,会计基础 财务分析 预算管理,公司为什么要有财务？,资产负债表,功能 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构。作用 有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策。,资产负债表,关系：资产=负债+所有者权益 资金占用=资金来源 为什么平衡？,资产负债表的结构,流动性强 资产 负债及所有者权益 流动性弱,资产,流动资产：指变现能力强的资产，主要包括：现金、应收款、存货。这些资产是预计在一年内变现，即存货在一年内卖出，
2、应收款的期限不超过一年。现金：这里的现金是一个广义的概念，它包括出纳的储备金、银行存款、交易性金融资产。应收款：是企业的债权，包括客户欠公司的货款。存货：是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。,资产,非流动资产：指变现能力相对流动资产弱的资产，主要包括：固定资产、无形资产和长期投资。非流动资产的周转期在一年以上。固定资产；为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，而且使用寿命超过一个会计年度的资产。厂房、设备、机器都属于企业的固定资产。无形资产：是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。专利权，商标权
3、是最典型的无形资产。,负债及所有者权益,流动负债：指预计在一个正常营业周期中清偿的债务，主要包括：短期借款和应付款。短期借款：企业向银行或其他金融机构等借入的期限在一年以下（含一年）的各种借款。应付款：是企业的一种债务，主要包括公司欠供应商的货款、欠员工的工资和欠国家的税款。,负债及所有者权益,长期借款：企业向银行或其他金融机构的期限在1年以上（不含一年）的各项借款。所有者权益：指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，又称 为股东权益。包括：实收资产、资本公积、盈余公积和未分配利润。,资产负债表的变动,复式记账法-,负债及所有者权益,+-,+-,+-,+-,损益表（利润表）,功能 提供企业
4、在某一特定期间内所实现大利润或发生亏损数量关系 当期损益=当期确认的收入及收益-当期确认的成本及费用作用 有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略,损益表项目定义,收入：企业确认的销售商品、提供劳务等业务的收入。成本：是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费。销售费用：企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用。管理费用：企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用。财务费用:企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用。所得税：企业确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用。净利润：是指利润
5、总额减去所得税后的金额。,增值税原理,农场 工艺品厂（挖树根）（做根雕）税务局 最终消费者 工艺品店,销售价（不含税）：100元增值税（17%）：17元,根雕销售价（不含税）：200元增值税（17%）：34元,销售价（不含税）：400元增值税（17%）：34元,多收：68元多付：34元应交增值税：34元,多付：68元承担增值税68元,多收：17元多付：0元应交增值税17元,多收：34元多付：17元应交增值税：17元,增值税,发票扣税法（Invoice Based VAI）应纳税额=销项税额-进项税额销项税额=销售额*税率进项税额=购金额*税率,增值税和营业税,营业税：1、提供劳务2、销售不动产
6、3、销售无形资产,增值税：1、销售商品2、进口商品3、提供加工、修理、修配服务,自2012年8月1日起，将交通运输业和部分现代服务业纳入营业税改征增值税试点范围，由上海市分批扩大至北京、天津、江苏、浙江、安徽、福建、湖北、广东和宁波、厦门、深圳10个省（直辖市、计划单列市）。2013年继续扩大试点地区，并选择部分行业在全国范围试点。,税后净利润的计算,净利润,利润总额,所得税,营业利润,营业外收支净额,投资收益,财务费用,管理费用,销售利润,营业费用,销售税金,主营业务成本,主营业务收入,报表中的重要项目,应收账款与坏账准备存货与减值准备固定资产与折旧,固定资产折旧,为什么要提折旧？用什么方法
7、提折旧更合理？-直线法-加速法-工作量法,直线法费用趋势,加速法费用趋势,课程内容,财务分析,公司运作的核心是什么？,市场：销售额,A的收入=100AB B的收入=120,公司财务运作的核心思路,一个起点三大动作两个结果,风险与回报的权衡,营运周期=有变化的资产负债表账户,现金,采购,生产,销售,表现在资产负债表上：应付账款存货：原材料,表现在资产负债表上：应付账款存货：半成品存货：产成品,表现在资产负债表上：应付账款存货：产成品,营运资本,短期资金占用 短期资金来源 长期资金占用 长期资金来源 资金占用 资金来源 可以有几种资金搭配方式？,营运资本,l流动资产,流动负债,长期资产,长期负债
8、所有者权益,营运资本所需,资金来源,资金占用,营运资本来源,常见几种资金搭配的方式,风险型保守型适中型,营运资本,现金,流动资产-现金,长期资产,短期借款,流动负荷-短期借款,长期负债 所有者权益,净现金,营运资本所需,营运资本来源,资金占用,资金来源,营运资本,来源=（长期负债+所有者权益）-长期资产所需=（流动资产-现金）-（流动负荷-短期借款）净现金=现金-短期借款=来源-所需,营运资本分解,企业为什么会出现资金周转危机？,过多的投资应收账款太多存货太多快速的销售通货膨胀销售的季节性波动一些突发事件付款太快,资金周转危机的类型,营运资本所需,时间,销售收入,金额,营运资本来源,资金周转危
9、机的类型,营运资本所需,时间,销售收入,金额,营运资本来源,资金周转危机的类型,营运资本所需,时间,销售收入,金额,营运资本来源,资金周转危机的类型,营运资本所需,时间,销售收入,金额,营运资本来源,资金周转危机的类型,营运资本所需,时间,销售收入,金额,营运资本来源,财务比率分析,变现能力比率：流动比率、速动比率周转性比率：应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率结构性比率：资产负债率获利能力比率：ROS、ROA、ROE,变现能力比率,流动比率公式：流动比率=流动资产/流动负债意义：反映企业短期偿债能力速动比率公式：速动比率=(流动资产-存货)/流动负荷意义：反映企业短期偿债
10、能力，主要指变现能力的流动资产的偿债能力,周转性比率,应收账款周转率应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款平均应收账款=（期初余额+期末余额）/2应收账款周转天数=360/应收账款周转率存货周转率存货周转率=主营业务成本/平均存货平均存货=（期初余额+期末余额）/2存货周转天数=360/存货周转率,提高存货周转率存货管理,存货的占用给企业带来哪些成本？什么是合理的存货周转率？提高存货周转率的思路是什么？,提高应收周转率信用管理,应收账款管理不善给企业带来哪些成本？应收账款管理的重点是什么？应收账款管理的关键环节：事前 事中 事后,客户的信用分析与评估 提高应收周转率,客户的信用分析与评估应
11、考虑的几个方面财务状况市场状况 现场情况付款历史客户信用等级的确定客户信用额度的制定,周转性比率,流动资产周转率 流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产 反应流动资产的周转速度总资产周转率 总资产周转率=主营业务收入/平均总资产 反映资产总额的周转速度，周转越快反映销售能力越强，资产利用率越高,结构性比率,资产负债率公式：资产负债率（负债总额/资产总额）*100%含义：债权人关心贷给企业款项的安全程度，因此他们希望 债务比例越低越好 股东关心全部资本利润率是否超过借入款项的利率，当全部资本利润率超过借款利息率时，负债比率越大 越好，否则相反；同时，必须充分估计预期的利润和 增加的风险，在二
12、者之间权衡利害得失,获利能力比率,ROS销售净利率=（净利润/主营业务收入）*100%反映每天销售收入带来的净利润，表示销售收 入的收益水平销售毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入）*100%反映股东权益的收入水平：指标值越高，说明投资带来的收益越高,获利能力比率,ROA资产净利率=（净利润/平均资产总额）*100%表明企业资产利用的综合效果：指标值越高，表明资产的利用效率越高，企业在增收节支等方面取得了良好的效果，否则相反ROE净资产收益率=（净利润/所有者权益）*100%反映股东权益的收益水平：指标值越高，说明投资带来的收益越高,分解净资产收益率,净资产收益率,净利润,权益
13、,销售利润率,资产周转率,权益乘数,净利润,收入,收入,总资产,总资产,权益,也可分解为=销售利润率资产周转率,1,1-（资产负债率）,分解净资产收益率,净利润 权益,利润,周转,结构,净利润,收入,收入,总资产,总资产,权益,占用谁的钱赚钱财务杆杆杠杆的代价系数,占用多少钱 收入多少钱系数,花多少钱 收多少钱基数,ROA管理者的职责,净资产收益率的信息来源,净资产收益率=销售利润率资产周转率,1,1-（资产负债率）,损益表,资产负债表,现金流量表,A公司收入：100 A成本费用：70B公司收入：100 B成本费用：100C公司收入：100 C成本费用：120,-120,41%,59%,+10
14、0,0,0,0,-70,-100,+100,+100,46%,50%,现金流量表,功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息关系 现金持有量的变化=现金流入-现金流出作用 有助于管理者了解净收益质量，取得和运用现金的能力，支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量,课程内容,预算管理,预算控制体系,第一层次：绩效管理,第二层次：过程管理,第三层次：量化预算,目标,奖惩,绩效的衡量,行动计划,调整行动,驾驶仪表板,预算,调整行动,会计记账,需求分析,客户/供应商,客户/供应商,客户/供应商,客户/供应商,外部供应商,外部客户,公司,需求分析练习,零基预算的步骤,行动计划 重要性排序 最终预算,财 务 部 预 算,人 事 部 预 算,采购不预算,财务关键点,一个起点-市场：销售收入三个方面的财务运作-利润：花钱（管理层的工作重点）-周转：占用钱（管理层的工作重点）-结构：占用谁的钱两大结果-风险：偿还能力-汇报：股东的回报率,
