《万科A：关于2023年度非公开发行A股股票募集资金投资项目可行性研究报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《万科A：关于2023年度非公开发行A股股票募集资金投资项目可行性研究报告.docx（22页珍藏版）》请在课桌文档上搜索。
1、证券代码：000002、299903证券简称：万科A、万科H代vane万科企业股份有限公司关于2023年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性研究报告（公告编号：万2023-014）二O二三年二月释义除非另有说明，下列简称具有如下含义:公司/发行人/万科指万科企业股份有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会A股指经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证券 交易所上市、以人民币认购和交易、每股面值为人 民币Loo元的普通股本次发行、本次非公开发行、 本次非公开发行股票指万科企业股份有限公司2023年度非公开发行A股 股票的行为董事会指万科企业股份有限公司董事会亿元、万元、元指人民币亿元、人民
2、币万元、人民币元除特别说明外，出现的总数和各分项数值之和的尾数不符的情形，均因四舍五入造成。一、本次募集资金使用计划公司本次非公开发行股票的募集资金总额不超过人民币150.00亿元（含本 数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：序号项目名称总投资金额 （万元）募集资金拟投入金额 （万元）1中山金域国际293,443125,0002广州金茂万科魅力之城934,63580,0003珠海海上城市404,22650,0004杭州星图光年轩542,54970,0005郑州翠湾中城396,187130,0006郑州未来时光236,13070,0007重庆星光天空之城220,670100,00
3、08成都菁蓉都会171,06385,0009西安万科东望646,644120,00010长春溪望荟233,26890,000Il鞍山高新万科城457,286130,00012补充流动资金450,000450,0004,986,1001,500,000若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金 拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，按 照项目的轻重缓急等情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额 等使用安排，募集资金不足部分由公司自筹解决。为保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，本次非 公开发行募集资金到位之前，公
4、司将根据募投项目实际进度情况以自有资金或自 筹资金先行投入，待募集资金到位后按照相关规定程序予以置换。二、本次募集资金使用的必要性与可行性分析（-）中山金域国际项目1、项目基本情况项目名称：中山金域国际项目总投资：293,443万元占地面积：109,251平方米总建筑面积：370,635平方米项目经营主体：中山市东都房地产开发经营有限公司2、项目资格文件取得情况文件名称文件编号国有土地使用权出让合同442000-2009-003296土地使用权证粤（2021）中山市不动产权第0219919号建设用地规划许可证地字第 060222009040010 （补）号建设工程规划许可证建字第 442000
5、202201383 号、建字第 442000202201384 号、 建字第 442000202204760 号、建字第 442000202204908 号建筑工程施工许可证442000202201300501、442000202201300601、442000202206010101442000202206010201立项备案2108-442000-04-01- 142233环评备案无需办理预售许可证中建房（预）字第2022068号、中建房（预）字第2022069号、中建房（预）字第2022107号、中建房（预）字第2022218号3、项目投资概算本项目总投资额预计为293,443万元，公司
6、计划募集资金投入125,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效益情况预测如下:序号项目指标1销售收入（万元）339,8532净利润（万元）28,0893销售净利率（）8.274项目投资收益率（%）9.575、项目市场前景及销售情况中山金域国际项目位于中山市古镇镇区ToD新城板块，紧邻利和广场、西 部产业园。项目周边有古镇快线、古镇轻轨等公共交通资源，周边有镇南小学、 古镇人民医院等配套资源。项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求， 具备较好市场前景。本项目属公司在建项目，项目类型为普通住宅，部分已取得预售许可证，项 目计划于2023年12月开始交付。(
7、二)广州金茂万科魅力之城项目1、项目基本情况项目名称：广州金茂万科魅力之城项目总投资：934,635万元占地面积：162,497平方米总建筑面积：697,521平方米项目经营主体：广州市万致房地产有限公司2、项目资格文件取得情况文件名称文件编号国有土地使用权出让合同440183-2020-000061土地使用权证粤(2021)广州市不动产权第10092084号建设用地规划许可证地字第 440118202100616 号建设工程规划许可证建字第 440118202110099 号、建字第 440118202110101 号、建 字第 440118202110102 号、建字第 440118202
8、110105 号、建字 第 440118202110230 号、建字第 440118202110231 号、建字第 440118202110232 号、建字第 440118202110233 号、建字第 440118202110234 号、建字第 440118202Il0235 号、建字第 440118202110237 号、建字第 440118202110238 号、建字第 440118202110239 号、建字第 440118202110240 号、建字第 440118202110241 号、建字第 440118202110242 号、建字第 440118202110243 号、建字第
9、440118202110244 号、建字第 440118202111510 号、建字第 440118202111512 号、建字第 440118202111514 号、建字第 440118202111516 号、建字第 440118202217441 号、建字第 440118202217442 号、建字第文件名称文件编号440118202220321 号、建字第 440118202220322 号、建字第440118202220323 号、建字第 440118202220324 号、建字第440118202220325 号、建字第 440118202220326 号建筑工程施工许可证44018
10、3202106020501、440183202107190301、440183202107210201、440183202107290101、440183202108270301、440183202108270401、440183202109280301、440183202109280401、440183202109280801、440183202204270201、440183202205110201、 440183202207200301立项备案2102-440118-04-01-971724环评备案无需办理预售许可证增城房预（网）字第20210849号、增城房预（网）字第20210850
11、 号、增城房预（网）字第20210851号、增城房预（网）字第 20210852号、增城房预（网）字第20210853号、增城房预（网） 字第20210854号、增城房预（网）字第20220278号、增城房 预（网）字第20220279号、增城房预（网）字第20220537号3、项目投资概算本项目总投资额预计为934,635万元，公司计划募集资金投入80,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效益情况预测如下:序号项目指标1销售收入（万元）983,1992净利润（万元）32,6473销售净利率（）3.324项目投资收益率（%）3.495、项目市场前景及销售情况
12、广州金茂万科魅力之城项目位于广州市增城区新塘板块，项目周边有地铁 13号线等公共交通资源，周边有华师附小、省社区少年宫、金海岸城市广场、合 汇商业广场等配套资源。项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具 备较好市场前景。本项目属公司在建项目，项目类型为普通住宅，部分已取得预售许可证，项 目已于2022年12月开始交付。（）珠海海上城市项目1、项目基本情况项目名称：珠海海上城市项目总投资：404,226万元占地面积：138,947平方米总建筑面积：362,461平方米项目经营主体：珠海市万滨晨璟房地产开发有限公司2、项目资格文件取得情况文件名称文件编号国有土地使用权出让合同440401-
13、2020-000022土地使用权证粤（2021）珠海市不动产权第0015002号、粤（2021）珠海市 不动产权第0015003号、粤（2021）珠海市不动产权第0015004 号、粤（2021）珠海市不动产权第0015130号、粤（2021）珠 海市不动产权第0015131号、粤（2021）珠海市不动产权第 0015176 号建设用地规划许可证地字第 440404202000096 号、地字第 440404202000097 号、地 字第 440404202000098 号、地字第 440404202000099 号、地字 第 440404202000100 号建设工程规划许可证建字第（金湾
14、）2021-031号、建字第（金湾）2021-033号、建 字第（金湾）2021-034号、建字第（金湾）2021-038号、建字 第（金湾）2022-028号、建字第（金湾）2022-104号、建字第（金湾）2022105 号建筑工程施工许可证440404202102250101、440404202104020501、440404202106020101、440404202106020201、440404202111250201立项备案2020-440404-70-03-077701环评备案无需办理预售许可证001 -440404-2021 -00002-5、001 -440404-2021
15、 -00007-6、001-440404-2021-00008-4 001-440404-2021-00012-0 001-440404-2021-00019-9、 001-440404-2021-00043-9、 001 -440404-2021 -文件名称文件编号00117-5 001 -440404-2021-00118-3 001 -440404-2021 -00126-3、 001 -440404-2021 -00127-0JWS20210018 号、001-440404-2022-00002-7、001 -440404-2022-00005-0、001 -440404-2022-0
16、0009-43、项目投资概算本项目总投资额预计为404,226万元，公司计划募集资金投入50,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效益情况预测如下:序号项目指标1销售收入（万元）485,4532净利润（万元）46,3653销售净利率（）9.554项目投资收益率（%）11.475、项目市场前景及销售情况珠海海上城市项目位于珠海市金湾区滨海商务区板块，紧邻横琴。项目周边 有洪鹤大桥、金海大桥等，交通便捷，周边有珠海一中附校、广东省人民医院珠 海医院等配套资源。项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较 好市场前景。本项目属公司在建项目，项目类型为普通住
17、宅，部分己取得预售许可证，项 目计划于2023年4月开始交付。（四）杭州星图光年轩项目1、项目基本情况项目名称：杭州星图光年轩项目总投资：542,549万元占地面积：78,088平方米总建筑面积：305,896平方米项目经营主体：杭州万璞置业有限公司2、项目资格文件取得情况文件名称文件编号国有土地使用权出让合同3301102022A21056土地使用权证浙（2022）杭州市不动产权第0201132号建设用地规划许可证地字第 330110202200084 号建设工程规划许可证建字第 330110202200076 号建筑工程施工许可证330110202206170201、 3301102022
18、06200101立项备案2205-330110-04-01-345752环评备案无需办理预售证余售许字（2022）第ZJOO419号、余售许字（2022）第ZJ00508 号、余售许字（2022）第ZJOO617号、余售许字（2022）第 ZJ00728 号3、项目投资概算本项目总投资额预计为542,549万元，公司计划募集资金投入70,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效益情况预测如下:序号项目指标1销售收入（万元）619,5292净利润（万元）59,2503销售净利率（）9.564项目投资收益率（%）10.925、项目市场前景及销售情况杭州星图光年轩项
19、目位于杭州市余杭区北部新城板块，紧邻良渚文化村。项 目周边有地铁2号线等公共交通资源，周边有梦栖小镇、良渚生命科技小镇、中 国美术学院良渚校区等配套资源。项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性 需求，具备较好市场前景。本项目属公司在建项目，项目类型为普通住宅，部分已取得预售许可证，项 目计划于2025年3月开始交付。(五)郑州翠湾中城项目1、项目基本情况项目名称：郑州翠湾中城项目总投资：396,187万元占地面积：62,282平方米总建筑面积：349,585平方米项目经营主体：河南天河万科房地产开发有限公司2、项目资格文件取得情况文件名称文件编号国有土地使用权出让合同郑自然资出让一HJ202
20、0042、郑自然资出让一HJ2020043、 郑自然资出让一H J2020044土地使用权证豫(2021)郑州市不动产权第0027893号、豫(2021)郑州市 不动产权第0027894号、豫(2021)郑州市不动产权第0029365号建设用地规划许可证地字第 410108202009015 号、地字第 410108202009016 号、地 字第 410108202(X)9017 号建设工程规划许可证建字第 410108202109016 号、建字第 410108202109017 号、建 字第 410108202109018 号建筑工程施工许可证410100202109030201、410
21、100202109230101、410100202109230201立项备案郑民地备(2021) 39号、郑民地备(2021) 40号、郑民地备 (2021) 41 号环评备案无需办理预售许可证(2021)郑房预字第5464号、(2021)郑房预字第5476号、 (2021)郑房预字第5489号、(2021)郑房预字第5498号、 (2022)郑房预字第5476号、(2022)郑房预字第5586号、 (2022)郑房预字第5616号、(2022)郑房预字第5629号、 (2022)郑房预字第5630号、(2022)郑房预字第5643号3、项目投资概算本项目总投资额预计为396,187万元，公司
22、计划募集资金投入130,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效益情况预测如下:序号项目指标1销售收入（万元）426,2522净利润（万元）28,4243销售净利率（）6.674项目投资收益率（%）7.175、项目市场前景及销售情况郑州翠湾中城项目位于郑州市惠济区北三环板块，紧邻贾鲁河，可快速接驳 京广快速路、北三环、连霍高速等。项目周边有地铁4号线和5号线等公共交通 资源，周边有长兴路实验小学、惠济区一中等学校、郑大一附院、金水区总院、 惠济区人民医院等配套资源。项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求, 具备较好市场前景。本项目属公司在建项目，项目类型
23、为普通住宅，部分己取得预售许可证，项 目计划于2024年7月开始交付。（六）郑州未来时光项目1、项目基本情况项目名称：郑州未来时光项目总投资：236,130万元占地面积：53,205平方米总建筑面积：186,072平方米项目经营主体：郑州合泰房地产开发有限公司文件名称文件编号国有土地使用权出让合同郑自然资出让一JS2021009土地使用权证豫(2021)郑州市不动产权第0099982号建设用地规划许可证地字第 410105202109002 号建设工程规划许可证建字第 410105202109003 号、建字第 410105202109004 号建筑工程施工许可证41(HOo202104290
24、103、410100202104300101立项备案郑民地备(2021) 30号环评备案无需办理预售许可证(2021)郑房预字第5403号、(2021)郑房预字第5473号、(2022)郑房预字第5567号、(2022)郑房预字第5587号3、项目投资概算本项目总投资额预计为236,130万元，公司计划募集资金投入70,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效益情况预测如下:序号项目指标I销售收入(万元)265,1232净利润(万元)15,4473销售净利率()5.834项目投资收益率(%)6.545、项目市场前景及销售情况郑州未来时光项目位于郑州市金水区杨金
25、板块，紧邻北龙湖金融岛、郑东新 区CBD、龙子湖大学城以及金水科教园区。项目周边有东三环、龙云路、明哲 路、中州大道等，交通便捷，周边有纬五路一小、上海师范大学附属郑州启佳学 校、郑大一附院、郑东颐和医院、河南省儿童医院等配套资源。项目主要满足当 地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好市场前景。本项目属公司在建项目，项目类型为普通住宅，部分已取得预售许可证，项 目计划于2023年12月开始交付。(七)重庆星光天空之城项目1、项目基本情况项目名称：重庆星光天空之城项目总投资：220,670万元占地面积：115,558平方米总建筑面积：207,000平方米项目经营主体：重庆云科置业有限公司2、项
26、目资格文件取得情况文件名称文件编号国有土地使用权出让合同渝地（2020）合字（沙区）第249号土地使用权证渝（2021）沙坪坝区不动产权第001399177号建设用地规划许可证地字第 500106202100017 号建设工程规划许可证建字第 500106202100148 号、建字第 500106202200010 号建筑工程施工许可证50010620211230020K 500106202203250101立项备案2102-500106-04-05-744843环评备案无需办理预售许可证渝住建委（2021）预字第（1939）号、渝住建委（2022）预字 第（198）号、渝住建委（2022）
27、预字第（495）号、渝住建委 （2022）预字第（698）号3、项目投资概算本项目总投资额预计为220,670万元，公司计划募集资金投入100,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效益情况预测如下:序号项目指标1销售收入（万元）263,0482净利润（万元）30,1053销售净利率（）11.444项目投资收益率（%）13.645、项目市场前景及销售情况重庆星光天空之城项目位于重庆市沙坪坝区新桥板块，地处新桥医院与融汇 温泉城之间。项目周边有重庆轨道9号线等公共交通资源，周边有沙坪坝小学融 汇分校、西南医院、新桥医院等配套资源。项目主要满足当地与周边地区的刚性
28、 及改善性需求，具备较好市场前景。本项目属公司在建项目，项目类型为普通住宅，部分已取得预售许可证，项 目计划于2024年6月开始交付。(A)成都菁蓉都会项目1、项目基本情况项目名称：成都菁蓉都会项目总投资：171,063万元占地面积：86,356平方米总建筑面积：252,143平方米项目经营主体：成都万科锦都置业有限公司2、项目资格文件取得情况文件名称文件编号国有土地使用权出让合同510124-2021-B-006土地使用权证川(2022)哪都区不动产权第0025040号、川(2022)郸都区 不动产权第0025041号建设用地规划许可证地字第 510124202120937 号建设工程规划许
29、可证建字第 510124202132104 号、建字第 510124202132105 号、建字第 510124202132106 号建筑工程施工许可证510117202202090201、510117202202160701、510117202202230801、510117202202230901、510117202203140501立项备案川投资备2108-510124-04-01-276136 FGQB-O254 号、川投资备2108-510124-04-01-291297 FGQB-O263 号环评备案无需办理预售许可证蓉预售字510117202263817号3、项目投资概算本项目总
30、投资额预计为171,063万元，公司计划募集资金投入85,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效益情况预测如下:序号项目指标1销售收入（万元）205,0372净利润（万元）13,2053销售净利率（）6.444项目投资收益率（%）7.725、项目市场前景及销售情况成都菁蓉都会项目位于成都市郸都区科创新城板块，紧邻郸筒板块。项目周 边有地铁6号线、有轨电车蓉2号线等公共交通资源，周边有泡桐树小学、电子 科大实验中学、哪都第一中学、郸都区人民医院、中医药大学教学医院等配套资 源。项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好市场前景。本项目属公司在建项目
31、，项目类型为普通住宅，部分已取得预售许可证，项 目计划于2024年6月开始交付。（九）西安万科东望项目1、项目基本情况项目名称：西安万科东望项目总投资：646,644万元占地面积：96,984平方米总建筑面积：594,481平方米项目经营主体：西安宁筑实业有限公司文件名称文件编号国有土地使用权出让合同YT01594 YT01595土地使用权证陕（2022）西安市不动产权第0133345号、陕（2022）西安市不动产权第0380180号建设用地规划许可证地字第（2015） 008号建设工程规划许可证建字 610113202230180 号、建字第 610113202230391 号建筑工程施工许
32、可证610113202205070101、610113202205070201、610113202209190101. 610113202209190201立项备案2202-610113-04-01-511148、2202-610113-04-01-725844环评备案无需办理预售许可证帝塔预售字第2022139号、雁塔预售字第2022140号、雁塔预 售字第2022335号、雁塔预售字第2022336号、雁塔预售字第 2022504 号3、项目投资概算本项目总投资额预计为646,644万元，公司计划募集资金投入120,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效
33、益情况预测如下:序号项目指标1销售收入（万元）731,9342净利润（万元）51,1533销售净利率（）6.994项目投资收益率（%）7.915、项目市场前景及销售情况西安万科东望项目位于西安市雁塔区等驾坡板块，紧邻曲江新区与曲江文教 园。项目周边有地铁8号线等公共交通资源，周边有雁塔实验小学、西安市第四 医院、西安市第九医院、武警医院等配套资源。项目主要满足当地与周边地区的 刚性及改善性需求，具备较好市场前景。本项目属公司在建项目，项目类型为普通住宅，部分已取得预售许可证，项 目计划于2024年9月开始交付。(十)长春溪望荟项目1、项目基本情况项目名称：长春溪望荟项目总投资：233,268万
34、元占地面积：129,436平方米总建筑面积：306,046平方米项目经营主体：长春赋华道房地产开发有限公司2、项目资格文件取得情况文件名称文件编号国有土地使用权出让合同2019-017 （新区）、2019-017-1 （新区）土地使用权证吉(2019)长春市不动产权第0755507号、吉(2019)长春市 不动产权第0755508号建设用地规划许可证地字第 220002201900046 号建设工程规划许可证建字第 220000202000005 号、建字第 220000202000006 号、建 字第 220173202200039 号建筑工程施工许可证220108202002280101、
35、220108202002280201、220108202003250101立项备案2019071722017303102738环评备案20192201000200000214预售许可证长房新售证(2020)第010号、长房新售证(2020)第051号、 长房新售证(2021)第010号、长房新售证(2021)第072号、 长房新售证(2022)第027号3、项目投资概算本项目总投资额预计为233,268万元，公司计划募集资金投入90,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效益情况预测如下:序号项目指标I销售收入(万元)253,163序号项目指标2净利润（万元）
36、8,8573销售净利率（）3.504项目投资收益率（%）3.805、项目市场前景及销售情况长春溪望荟项目位于长春市北湖科技开发区北湖板块，紧邻北湖湿地公园、 龙翔国际商务中心。项目周边有轨道交通8号线等公共交通资源，周边有吉林大 学附属中学英才学校、吉林大学中日联谊医院北湖分院等配套资源。项目主要满 足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好市场前景。本项目属公司在建项目，项目类型为普通住宅，部分已取得预售许可证，项 目已于2022年12月开始交付。（十一）鞍山高新万科城项目1、项目基本情况项目名称：鞍山高新万科城项目总投资：457,286万元占地面积：420,306平方米总建筑面积：1,0
37、99,309平方米项目经营主体：鞍山华运置业有限公司2、项目资格文件取得情况文件名称文件编号国有土地使用权出让合同2103002018A5003 2103002019A5002 2103002020A5003土地使用权证辽（2019）鞍山市不动产权第Ooo6228号、辽（2019）鞍山市 不动产权第0050471号、辽（2020）鞍山市不动产权第0013763号建设用地规划许可证地字第 SP210301201900017 号、地字第 SP210301202000018 号建设工程规划许可证建字第 SP210301201900040 号、建字第 SP210301201900041 号、 建字第
38、SP210301201900042 号、建字第 SP210301202100016 号、 建字第 SP210301202100017 号、建字第 SP210301202100018 号文件名称文件编号建筑工程施工许可证210388201909120501、210388201909230701、210388202004100601、210388202105131101、210388202109030101立项备案鞍高开项备(2019) 19号、鞍高开项备(2020 ) 71号、鞍高开项备(2020) 78号环评备案无需办理预售许可证鞍高房预许字第2019514A号、鞍高房预许字第2019515A
39、号、 鞍高房预许字第2020504号、鞍高房预许字第2021502号3、项目投资概算本项目总投资额预计为457,286万元，公司计划募集资金投入130,000万元, 剩余部分由公司通过其他方式解决。4、项目效益分析本项目经济效益情况预测如下：序号项目指标1销售收入(万元)532,2212净利润(万元)22,5813销售净利率()4.244项目投资收益率(%)4.945、项目市场前景及销售情况鞍山高新万科城项目位于鞍山市高新区万水河板块，紧邻自由东街隧道。项 目周边有8路、36路、411路公交线路等公共交通资源，周边有高新区实验中小 学、新世纪学校、肿瘤医院等配套资源。项目主要满足当地与周边地区
40、的刚性及 改善性需求，具备较好市场前景。本项目属公司在建项目，项目类型为普通住宅，部分已取得预售许可证，项 目已于2021年12月开始交付。(十二)补充流动资金1、基本情况本次募集资金拟安排450,000万元补充流动资金，优化财务结构，降低资产 负债率，增强公司资金实力。2、补充流动资金的必要性（1）优化公司资本结构，增强抗风险能力截至2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日及2022 年9月30日，公司合并口径资产负债率分别为84.36%、81.28% 79.74%和77.85%, 资产负债率较高。通过本次非公开发行股票，可以增加公司的所有者权益，进一 步优化资
41、本结构，提高公司盈利水平和抗风险能力，提升公司的核心竞争力和可 持续发展能力。（2）补充营运资金，保障公司稳定运营通过本次非公开发行利用部分募集资金补充流动资金，可以进一步拓宽融资 渠道，增大资产规模，增强资金实力，降低财务风险，优化公司财务状况和资产 负债结构，增强公司的抗风险能力和持续经营能力，有利于公司在加快相关业务 发展的同时为股东带来更大回报。3、补充流动资金规模符合发行监管问答一一关于引导规范上市公司融资 行为的监管要求（修订版）的相关规定发行监管问答一一关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版） 中关于补充流动资金的相关规定为：“为规范和引导上市公司聚焦主业、理性融资、合理
42、确定融资规模、提高募 集资金使用效率，防止将募集资金变相用于财务性投资，再融资审核按以下要求 把握：一是上市公司应综合考虑现有货币资金、资产负债结构、经营规模及变动趋 势、未来流动资金需求，合理确定募集资金中用于补充流动资金和偿还债务的规 模。通过配股、发行优先股或董事会确定发行对象的非公开发行股票方式募集资 金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式募集资 金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%；对于 具有轻资产、高研发投入特点的企业，补充流动资金和偿还债务超过上述比例的， 应充分论证其合理性。”本次非公开发行股票募集资金不超过150.00亿
43、元（含本数），其中105.00亿 元计划用于项目建设，属于资本性支出；45.00亿元计划用于补充流动资金，占 募集资金总额的比例未超过30%,符合相关规定的要求。三、本次发行对公司财务状况、盈利能力及现金流量的影响（一）对公司财务状况的影响本次发行完成后，公司的资产总额与净资产总额规模将增加，公司的资金实 力将进一步提升，有利于增强公司抵御财务风险的能力，优化公司的资本结构， 为公司的持续发展提供良好的保障。（二）对公司盈利能力的影响本次非公开发行募集资金将用于11个房地产项目及补充流动资金，将有效 提升市场竞争力，为公司的业务持续增长提供坚实保障；由于本次非公开发行募 集资金的经营效益需要一
44、定的时间才能体现，短期内公司的每股收益可能会被摊 薄，净资产收益率可能会有所下降。但从长远来看，本次募集资金投资项目的实 施将提升公司市场竞争力，为公司未来业务的持续增长提供坚实保障。（三）对公司现金流量的影响本次非公开发行募集资金到位后，公司筹资活动产生的现金流入将大幅增加, 且随着募集资金投入使用，公司经营活动现金流出也将随之增加。随着募投项目 逐步实现预售，公司经营活动产生的现金流入将相应提升，并将增厚公司的资本 实力，增强公司的抗风险能力，为公司的长期战略发展奠定坚实基础。四、本次非公开发行的可行性结论本次非公开发行募集资金投资项目符合国家相关的政策导向以及公司整体 战略发展方向；项目完成后，有利于促进公司业务平稳、健康发展；本次募集资 金的运用合理、可行，符合公司及全体股东的利益。（本页无正文，为万科企业股份有限公司关于2023年度非公开发行A股股票 募集资金使用可行性研究报告之签章页）万科企业股份有限公司董事会2023年2月10日
