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1、测试卷A一、单项选择题1 .狭义的信用风险是指行信用风险，也就是出于O主观违约或容观上还款出现因难，而给放款银行来本总损失的风险A放款人B,借款人C.银行D.经纪人2 .当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会。银行利润；反之，则会减少减少银行利润.A.增加B.减少C.不变D.先增后减3 .为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责面导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了（）制度，以降低信贷风险。A五级分类8 .理事会C.公司治理D.审货分离”4.证券示销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后证券的（）不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来
2、相应的损失。A管理人B.受托人C.代理人D.发行人5.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的。A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价6.O是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平A.回避策略B.转移策略C.抑制策略D.分散策略7 .又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能A.交易风险8 .折算风险C.汇率风险D.经济风险8 .中国股票市场中一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的（）
3、A.认股权证9 .认购权证C.认沽权证D.认债权证10 网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是O;其次是应用系统的设计。Ao数据传输和身份认证11 上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平12 .金融自由化中的“价格自由化”主要是指（）的自由化。A.利率B物价C税率D汇率二、判断题1 .“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。2 .一项资产的值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。3 .在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法,这主要包括：职业(Career)、资格和能力(CaPaCity)、资金
4、(CaPitaI)、担保(Collateral)、经营条件和商业周期(ConditionorCycIe)。O4 .当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。5 .拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。()三、名词解析1 .资产证券化：2 .利率互换：3 .系统性风险：4 .金融自由化：5 .久期免疫策略：四、简答题1 .金融风险与金融危机的区别是什么？2 .金融风险与金融危机的相关性。3 .金融风险管理的策略有哪些？4 .金融风险的预警指标有哪些？5 .金融资产VaR的概念是什么？五、计算题1
5、 .试根据某商业银行的简化资产负债表计算：(1)利率敏感性缺口是多少？(2)当所有的资产的利率是5%,而所有的负债的利率是4%时,该银行的利润是多少？(3)当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？(4)试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？“某银行(简化)资产和负债表单位：亿元资产负债利率敏感性资产2000利率敏感性负债3000固定利率资产5000固定利率负债40002 .远东公司从英国进口一批货物，有一笔为期六个月，金额为100万英镑的应付账款。请用BSl法来防范外汇风险英镑借款利息6%人民币借款利息5%英镑存款利息3%购买英镑债券收益率率4
6、%现汇率1:10.00六个月后汇率1:10.50请问：(1)该企业不用BSl法汇率风险带来的损失是多少？(2)该企业用BSl法汇率风险带来的损失是多少？六、论述题1 .结合中国金融经济环境论述操作风险事件损失的主要原因。2 .举例说明金融风险发生会在哪些方面影响个人、企业和金融机构？测试卷A参考答案一、单项选择题1.B2,A3.D4.D5.C6.D7.B8.B9.A10.A二、判断题1. 2.3.4.5.三、名词解释1 .资产证券化：资产证券化就是将当前和未来收入产生收入现金流的金额资产转变为在资本市场上可以销售和流通的证券的过程2 .利率互换：是指交易双方在两笔同种货币、金额相同、期限一样，
7、但付息方法不同的资产或债务之间进行的相互交换利率的活动。3 .系统性风险：系统性金融风险是指波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险，是不可避免的金融风险。4 .金融自由化：一个国家金融部门的运行从主要由政府管制转变为由市场决定的过程。5 .久期免疫策略：是指将资产和负债的利率敏感度进行匹配，即免疫法，目的是防止和消除利率变化带来的损失。这个目的可以通过构建资产组合来实现.四、简答题1 .答：金融风险是指遭受损失的可能性，是尚未实现的损失，是普遍存在的，是在一定诱因下爆发金融危机的必要条件。金融危机是金融风险积聚到一定程度时以突发性、破坏性的方式表现出来的，其作用和影响范围是系统的的，
8、也就是说金融危机是金融风险的积累和爆发，是金融风险的极端表现,体现了金融风险的“极限效应，使金融活动中的可能损失转化为现实损失。金融危机是指金融体系出现严重困难乃至崩溃，全部变现金融资产指标的急剧恶化，金融资产价格暴跌，金融机构陷入困境或破产，会对实物经济运行产生极为不利的影响。从这个意义讲，金融危机是金融风险长期存在、普遍遍存在条件下的突出性结果。2 .答：金融风险与金融危机存在着密切的关系。金融风险积累、国内突发事件、汇率政策和资本投机等，都有可能引发或促使金融危机爆发。(1)金融融风险积累是转化为金融危机的前提(2)突发事件促使金融融风险向金融危机转化(3)江率政策会触发金融风险向金融危
9、机的转化(4)国际投机资本是导致金融风险向金融危机转化的主要原因3 .答：回避策略；防范策略；抑制策略；分散策略；转移策略；补偿策略；风险监管4 .答：(1)金融机构内在稳定性的指标(2)宏观经济环境稳定性的指标(3)市场风险的指标(4)金融机构内在稳定性的指标(5)宏观经济环境稳定性的指标(6)市场风险的指标5 .答：直译为“在险价值”，是指在一定的置信水平下，某一种金融资产(证券组合)在未来特定的一段时间内的最大可能损失。五、计算题1.解：(1)利率敏感性缺口二利率敏感性资产-利率敏感性负债二2000-3000=7000(亿元)(2)该4艮行的利润二(2000+5000)x5%-(3000
10、+4000)x4%=70乙元)(3)该银行新的利润=(2000X7%+5000X5%)-(3000X6%+4000X4%)=430-390=50(亿元)(4)这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利率会下降。(另外，可以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下降，利润也会下降：利率上升，利润也会上升。2. (1)不用BSI的损失：100X(10.00-10.50)=-50用BSI后的损失A二人民币借款利息100105%12=25B二英镑债券收益10010.54%12=21损失二A-B二4六、论述题1 .答：操作风险事件导致损
11、失发生的原因有以下七种：(1)内部欺连(InternaIFraud),即有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以及违反金融机构的规章制度的行为，如内部人员虚报头寸、内部人员偷盗、在职员的账户上进行内部交易,等等。(2)外部欺诈(ExternalFraud),即第三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的行为，如抢劫、伪造、开具空头支票以及黑客行为对计算机系统的损坏坏。(3)用合同以及工作状况带来的风险事件(EmployPracticesandWorkspaceSafety),即由于不履行合同，或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求，例如，工人赔偿要求、违反雇员的健康安全规定、有组织的罢工以及
12、各种应对顾客所负的责任。(4)客户、产品以及商业行为引起的风险事件(Cicnt,ProductsandBusinessPractices),即有意或无意造成的无法满足某一顺客的特定需求，或者是由于产品的性质、设计问题造成的失误，例如受托人违约、溢用客户的秘密信息银行账户上的不正确的交易行为、洗钱、销售未授权产品等。(5)有形资产的损失(DamagetoPhysicalAssets),即由于灾难性事件或其他事件引起的有形资产的损坏或损失如恐怖事件、地震、火灾、洪灾等。(6)经营中断和系统出错(BusinessDisruptionandSystemFailure),如软件或者硬件错误、通信问题以及
13、设备老化。(7)涉及执行、交以交易过程管理的风险事件(ExecutionDeIiveryandProcessManagement),如如交易失败，及过程管理出错，与合作伙伴、卖方的合作失败，又如交易数据输入错误、间接的管理失误、不完备的法律文件、未经批准访问客户账户、合作伙伴的不当操作以及卖方纠纷等。以中国的商业银行办理个人住房抵押贷款为例，商业银行个人住房抵押贷款业务面临的操作风险主要是由流程执行不严格和外部欺诈两种情况引起的.流程执行不严格导致的操作风险是指商业银行在办理个人住房抵押贷款的过程中没有做好贷前审查和贷后检查工作，从而给银行埋下的风险隐患。而外部欺诈造成的操作风险主要包括房地产
14、开发商利用“假按揭”的形式骗取银行资金、中介金融机构伙同商家套取银行贷款、不合格中介金融机构违规操作等情况。这种操作风险案例在商业银行风险管理中屡见不鲜。2 .略（言之有理即可）。测试卷B一、单项选择题1、金融风险管理的第二阶段是A、识别阶段B、衡量与评估阶段C、处理阶段D、实施阶段3 .资本乘数等于除以总资本后所获得的数值A.总负债B.总权益C.总存款D.总资产”4 .狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人”5 .理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通
15、过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。A.负债管理B.资产管理C.资产负债管理D.商业性贷款”6 .“所谓的“存贷款比例”是指OA.贷款/存款B.存款/贷款C.存款/（存款+贷款）D.贷款/（存款+贷款）7 .当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会银行利润；反之，则会减少银行利润。A.增加B.减少C.不变D.先增后减”8 .为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了制度，以降低信贷风险。A.五级分类9 .理事会C.公司治理D.审贷分离”8 .“融资租赁一般包括租赁和两个合同。
16、A.出租9 .谈判C.转租D.购货10 证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。A.管理人B.受托人C.代理人D.发行人11 .是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。A.股权基金12 开放基金C.成长型基金D.债券基金二、多选题1.商业银行的负债项目由、和三大负债组成。A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金”2 .“房地产贷款出现风险的征兆包括：oA.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变C.中央银行下调了利率D.销售缓
17、慢，售价折扣过大E.宏观货币政策放松”3 .商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产”4 .“商业银行面临的外部风险主要包括oA.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险”5 .“农村信用社的资金大部分来自农民的,是最便捷的服务产品。A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险”三、判断题1 .对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。O2 .一项资产的同值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（）3 .在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法，这主要包括：职
18、业（Career）、资格和能力（CaPaCity）、资金（CaPital）、担保（Collateral）、经营条件和商业周期（ConditionorCycIe）。O4 .核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（）5 .当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。O四、简答题1 .如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？2 .金融风险与一般风险的区别是什么？3 .金融风险有哪些特征？五、计算题1 .在2005年3月30日，某公司财务经理预计，2005年6月1日起将有总额1亿美元、3个月的远期资
19、金需求。同时，他还认为，未来利率可能会上升，因此，他想对冲利率上升的风险。于是，他在4月1日从A银行买进了一份2X5的远期利率协定，约定A银行以4.75%的利率贷给该公司950万美元。合约的参考利率为伦敦同业拆借利率，到2005年8月31日为止（该合约以360天为一年）。结果，6月1日伦敦同业拆借利率上升到了5.25%,这时参考利率高于4.75%的合约利率。虽然该公司从A银行买入了2X5的远期利率协定，但它必须在货币市场上以5.25%的利率筹集资金，以满足生产的需求。由于参考利率上升到了合约利率之上，因此，A银行必须向该公司支付其间的利差，以补偿该公司在6月1日以5.25%的利率借入950万美
20、元产生的额外利息损失。试问补偿多少？2 .假设一个国家当年未清偿外债余额为10亿美元，当年国民生产总值为120亿美元，当年商品服务出口总额为8.5亿美元，当年外债还本付息总额2.5亿美元。试计算该国的负债率、债务率、偿债率。它们各自是否超过了国际警戒标准？”测试卷B参考答案一、单项选择题1.B2.D3.B4.C5.A6.A7.D8.D9.D10.C二、多选题1. ACE2.ABD3.BCDE4.ABD5.AC三、判断题2. 2.3.4.5.四、简答题1 .答：金融风险，按涉及的范围划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险。微观金融风险，是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中，发生资产或收
21、益损失的可能性。宏观金融风险，是指整个金融体系面临的市场风险，当这种金融风险变为现实时，将会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响，对一国乃至全球金融及经济的稳定都会构成严重威胁。2 .答：金融风险是由于金融资产价格的不正常活动或大量的经济和金融机构背负巨额债务及其资产结构恶化，使得他们抗御冲击的能力减弱。金融风险一旦发生，不但波及金融机构自身，而且还会波及其他一些单个经济主体和宏观经济活动。因此，从金融风险的内涵看，其内容要比一般风险内容丰富得多，从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。前者仅限于发生或存在于资金借贷和货币经营过程中的风险，而后者包括发生或存在的一切
22、风险，其范围要比前者宽广得多。(1)金融风险是资金借贷和资金经营的风险(2)金融风险具有收益与损失双重性(3)金融风险具有可计量和不可计量之分(4)金融风险是调节宏观经济的机制3 .答：(1)隐蔽性：如银行的金融风险往往只有通过资产结构、负债结构，以及它们彼此的比较才能发现，往往被日常的资产、负债的单方面活动所掩盖。(2)扩散性：因为银行之间的相互拆借。(3)加速性：因为客户的相传导致“挤兑”现象。(4)可控性：通过分析资产负债表可以提前发现问题，预先采取措施。五、计算题1 .解：从6月1日至8月31日92天。设A银行在6月1日支付的金额为X,它按照5.25%的市场利率计算，92天后的未来值为
23、：X(1+5.25%92/360)=(5.25%-4.75%)(92/360)9500000即:X(1+5.25%92/360)=(5.25%-4.75%)X(92/360)X9500000解得：X=11978.18(美元)2 .(1)负债率二(当年未清偿外债余额/当年国民生产总值)X100%=(10/120)*100%=8.3%(2)债务率二(当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总)X100%=(108.5)*100%=117.6%(3)偿债率二(当年外债还本付息总额/当年商品服务出口)X100%=(2.5/8.5)*100%=29.4%国际警戒线：20%的负债率、100%的债务率、25%的
24、偿债率。所以，债务率和偿债率超过了国际警戒线，负债率没有超过国际警戒线。测试卷C一、单项选择题1、是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。A.回避策略B.转移策略C.抑制策略D.分散策略”2、“是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金.为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。A.股权基金B.开放基金C.成长型基金D.债券基金3、“融资租赁一般包括租赁和两个合同。A.出租B.谈判C.转租D.购货4、“是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。A.期货合约
25、B.期权合约C.远期合约D.互换合约5、目前，互换类（Swap）金融衍生工具一般分为和利率互换两大类。A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换”6、“上世纪50年代，马柯维茨的理论和莫迪里亚尼一米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。A.德尔菲法8. CART结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价”7、中国股票市场中是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。A.认股权证B.认购权证C.认沽权证D.认债权证8、“网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是;其次是应用系统
26、的设计.A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平”9、“金融自由化中的“价格自由化”主要是指的自由化。A.利率B.物价C.税率D.汇率“10、”一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放OA.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户”二、多选题1、按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险：A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险2、信息不对称又导致信贷市场的和,从而呆坏帐和金融风险的发生.A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资3、金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：A.
27、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全B.保证国际货币的可兑换性和可接受性C.保证金融机构的公平竞争和较高效率D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行E.维护社会公众的利益4、商业银行的负债项目由、和三大负债组成。A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金5、房地产贷款出现风险的征兆包括：.A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大E.宏观货币政策放松三、判断题1、对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。2、”一项资产的G值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。
28、3、在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法,这主要包括：职业(Career)、资格和能力(Capacity)资金(CaPital)担保(COlIateraI)、经营条件和商业周期(ConditionorCycIe)。4、核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小.5、当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。四、简答题1.银行流动性风险产生的主要原因是什么？2、举例说明利率风险会在哪些方面影响个人、企业和金融机构？3、我国证券公司传统的三大业务及其含义是什么？五、计算题1 .“
29、某银行2008年下半年各月定期存款增长情况如下表:2008年下半年各月定期存款增长额（万元）月份789101112定期存款增加额456434460474412206请结合上述数据，利用算术平均法和加权平均法两种方法预测2009年1月份的定期存款增加额（假设712月的权重分别是1,2,3,4,5,6）o2 .“某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性负债平均持续期为5年，利率敏感性资产现值为2000亿，利率敏感性负债现值为2500亿。求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？测试卷C参考答案一、单项选择题1 .D2.C3.D
30、4.A5.B6.C7.B8.A9.A10.B二、多选题1. ABCD2.AC3,ACDE4.ACE5.ABD三、判断题1. 2.3.4.5.四、简答题1 .答：金融机构的流动性风险是由多种因素导致的，既有内部管理的因素，又有外部因素：（1）资产与负债的期限结构不匹配；（2）资产负债质量结构不合理；（3）经营管理不善；（4）利率变动；（5）货币政策和金融市场的原因；（6）信用风险。2 .答：利率与个人、企业和金融机构都有着密切的关系。个人通过住宅抵押贷款向银行借钱买房，在金融市场上购买企业债券或国债,购买货币市场基金等。以个人住宅抵押贷款为例，当利率上升时，个人偿还利息的负担就会加大；企业不仅会
31、在银行存款，也会向银行申请贷款或发行企业债券等.对于借用了银行浮动利率贷款的企业来说,当市场利率上升，无疑会加重企业偿还利息的成本；银行要吸收存款和发放贷款，还要开展其他一些投资业务.所有这些活动都会受到利率波动的影响。3 .答：投资银行业务、经纪业务和自营业务是我国证券公司传统的三大业务，也是证券公司收入的主要来源。(1)投资银行业务就是协助政府或公司企业销售新发行证券、为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组等。投资银行业务中最重要的一项就是证券承销.证券公司承销证券要收取承销费，通常是按照承销所筹集资金的一定比率收取.(2)经纪业务就是替客户买卖已发行证券，即经纪业务是一般投资者委托证券
32、公司买卖证券的行为.如果证券公司代客理财盈利了，那么，除了收取一定的佣金外，其余所有的盈利都应归委托的投资者所有；反之，如果出现了亏损，则亏损也应由投资者自己来承担经纪业务是二级市场上的业务活动.(3)自营业务就是证券公司通过在自己的账户上买卖证券，以获取投资收益的行为。与经济业务不同的是，如果证券公司在自营业务中赚钱了，那么，所有的收益都归证券公司自己所有；反之，如果出现了亏损，也要由证券公司自己来承担。五、计算题1 .解：利用算术平均法，则2009年1月份该行定期存款增长额的预测值二(456+434+460+474+412+206)/6=407(万元)利用加权平均法，则2009年1月份该行定期存款增长额的预测值为：X=(456X1+434X2+460X3+474X4+412X5+206X6)/(12+3+4+5+6)二376(万元)2 .将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：即，4-5X25002000=-2.25(年)该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。（如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。）
