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1、毕业论文我国工商银行信用风险管理的对策摘 要信用风险是指工商银行在经营中由于各种不确定因素的存在而发生损失得可能性，其产生的原因在于不确定因素的存在。信用风险并不等于损失，对于一个机制健全、管理先进、内控完善的进取性银行来说，信用风险更多的是机遇和盈利机会。目前，我国工商银行存在缺乏风险意识，资产质量较低，不良贷款比例高，缺乏完善的信用评级体系等问题，风险的控制管理水平亟待提高。根据这些现状，我国工商银行应该广泛借鉴欧洲先进的管理经验，采取定性分析与定量分析相结合的手段，强化风险意识，建立贷款三级控制管理制度，完善信用评级体系，提高风险控制管理水平，建立完善的信用风险管理体系。关键词：工商银行
2、；信用风险；风险管理IIIAbstractCredit risk refers to the likelihood of incurring losses due to operational uncertainties with Industrial and Commercial banks of china. To an aggressive bank with sound structure, advanced management and perfect internal control, credit risk mean opportunities and profit rather
3、 than losses. At present, our Industrial and Commercial banks have some problems, for example, they have little awareness of risk; the quality of capital is low; the ratio of bad-loan is high, and lace the perfect system of credit grade, and so on. In face of these problems, Chinese Industrial and C
4、ommercial banks should learn from the rich experiences of banks abroad, take the way of qualitative and analysis, intensify the awareness of risk, establish the three-rank loan-controlling, and establish the perfect system of credit risks. Keywords：Industrial and Commercial banks; credit risk; credi
5、t management 目录摘 要IAbstractII1绪 论11.1研究背景11.2研究的目的和意义11.2.1研究目的11.2.2研究意义21.3研究的方法及内容21.3.1研究方法21.3.2研究内容及框架21.4国内外研究现状31.4.1 国外研究现状31.4.2 我国研究现状32理论基础52.1 风险的含义52.2 信用风险的内涵52.2.1 信用风险的含义52.2.2 信用风险的分类52.3 风险管理理论62.3.1 量化风险理论62.3.2 银行风险预警理论62.3.3 信息不对称理论73我国工商银行信用风险管理存在的问题及成因83.1 我国商业银行信用风险的总特征83.1.
6、1 信用风险的客观性83.1.2 信用风险的不确定性83.1.3 信用风险的可测性和可控性83.2 我国工商银行信用风险独有的特征93.2.1 信用风险形成的多因性和承担的集中性93.2.2 信用风险形式的隐蔽性和量的叠加性93.2.3 信用风险主体的缺位性和化解的单一性93.3 我国工商银行信用风险管理存在的问题103.3.1 资产质量较差，不良贷款比率高103.3.2 信用风险管理观念和意识较为淡薄103.3.3 缺乏高质量的风险管理信息系统113.3.4 缺乏科学的信用评级方法113.3.5 监督系统存在漏洞113.4 我国工商银行信用风险的成因113.4.1 体制性原因113.4.2
7、经营性原因134 信用风险管理的对策144.1 外国商业银行信用风险管理的主要方法144.1.1 信用风险管理的传统方法144.1.2 信用风险管理的创新方法144.2 我国工商银行信用风险管理的主要方法154.2.1 我国工商银行信用风险管理的原则154.2.2 我国工商银行信用风险定性管理方法164.2.3 我国工商银行信用风险定量管理方法184.3 我国工商银行信用风险管理的对策234.3.1 信用风险的灵活管理234.3.2 信用风险内部控制与交易管理相结合234.3.3 信用风险的动态管理234.3.4 信用风险的资产组合管理244.3.5 信用风险的全面管理24结 论26参考文献2
8、7致 谢29附 录130附 录235毕业论文1 绪 论1.1 研究背景金融体系是现代经济系统的核心，金融体系的风险问题日益成为人们关注的焦点。在我国现行的金融体系下，由于我国证券市场和证券公司的发展起步较晚，至今市场规模较小，以我国商业银行贷款为主的融资方式占主导地位。这种融资方式决定了，一方面金融风险主要集中在我国商业银行业；另一方面，我国金融风险主要表现为信用风险。市场风险由于利率和汇率都没有完全市场化，金融产品有限，证券市场规模小等原因相对于信用风险而言并不突出，我国商业银行的信用风险成为我国金融风险的主要因素。我国工商银行信用风险积累的主要表现是不良贷款比率过高，这也是我国金融体系稳定
9、的重大隐患。虽然经过了核销呆坏账的努力，但按新的五级分类法的计算，到2002年底，我国工商银行不良贷款率为25.52%。按照国家的规定，到2005年，我国商业银行的不良贷款率应下降到15%以下。且不说其中的困难，即使达到了目标，也与目前国际上的优质我国工商银行不良贷款率在3%以下、中等商业银行在5%左右的水平相差甚远。过高的不良贷款比率和过低的资本充足率，使我国工商银行处于技术上破产的境地。银行业国际化是我国全面履行加入世界贸易组织的承诺，这意味着我国银行业参与国际金融活动所面临的机遇和挑战都在增强。要与国际上大银行竞争，首先必须强化自己的风险管理机制，必须用国际标准来要求自己。2001年发布
10、的巴塞尔新资本协议征求意见稿以全新的面貌出现在国际银行业，并于2006年开始具体实施执行。巴塞尔新资本协议是国际银行业新的游戏规则，如何在我国实施巴塞尔新资本协议，如何用新资本协议规定的方法来管理银行风险，这也是我国银行业面临的一个重要的课题。在此背景下对我国工商银行信用风险管理问题进行研究，通过对我国工商银行信用风险的现状及存在的问题的分析，提出信用风险管理的方法，缩短与先进国家的差距。1.2 研究的目的和意义1.2.1 研究目的通过对我国工商银行信用风险现状和中欧洲信用风险度量方法、技术及模型做出客观的分析，找出银行信用风险管理存在的问题，为风险管理者提供量化的技术参考并进行宏观、微观的风
11、险管理，从而将信用风险控制在可接受的范围之内，达到对风险定量和定性管理的目的。1.2.2 研究意义我国工商银行信用风险管理不仅是我国工商银行作为微观主体进行内部管理的自主行为，从全局上看也是防范我国工商银行的信用风险导致银行信用体系和支付体系崩溃、引发货币危机、股市暴跌和金融危机的需要。提出信用风险管理体系的建立有较大的现实意义。1.3 研究的方法及内容1.3.1 研究方法按照提出问题分析问题解决问题的思路展开，采用了理论联系实际，规范与实证相结合的研究方法。具体的研究方法有：风险度量方法、数理统计、对比分析和实证法。在上述方法的基础上，采用以定量分析为主，定性与定量分析相结合，理论分析与实证
12、分析相结合的方法。 1.3.2 研究内容及框架本文主要内容和研究框架如下：第一部分即绪论部分，主要介绍了选题的背景和意义，研究的方法及内容框架。第二部分为基本理论分析，对风险、信用风险的内涵进行了界定，对信用风险进行了分类。第三部分对我国信用风险的现状进行了分析。论述了我国工商银行信用风险的成因及风险特征。第四部分在第三部分现状分析的基础上，通过对外国信用风险方法的介绍，通过定性与定量分析相结合的方法，得出了适合我国工商银行信用风险防范与化解的方法，并对我国工商银行信用风险控制的发展方向进行了展望。 1.4 国内外研究现状1.4.1 国外研究现状20世纪70年代，信用风险的管理引起了欧洲银行的
13、高度重视。随着数理分析方法、先进的信息管理技术等在信用风险管理中的应用，欧洲银行对信用风险的管理从以定性分析为主向定性分析和定量分析相结合、以定量分析为主的管理模式过渡。特别是在20世纪90年代，信用风险的计量技术取得了突破性的进展，一些新的风险度量方法和度量模型被推出，有的得到了国际大银行的普遍认同，比如CreditMetrics模型、KMV模型等。1.4.1.1 国际性金融机构致力与信用风险管理技术研究 国际性金融机构大量推出了自己的信用风险管理系统：J.P.Morgan于1997年开发的CreditMetrics系统1；瑞士信用第一波士顿于1996年开发的CreditRisk+系统；Mc
14、kinsey公司于1998年开发的CreditPortfolio View系统；KPMG公司的贷款分析系统；加拿大皇家我国工商银行基于CreditMetrics的相同原理开发了Credit-VaR-和Credit-VaR-系统。21.4.1.2 国外的许多学者对信用风险的计量技术进行的研究 美国联邦储备委员会的Gordy在“A Comparative Anatomy of Credit Risk Model”中对CreditMetrics和CreditRisk+进行了比较研究；加拿大皇家我国工商银行的Crouhy、Galai和Mark在“A Comparative Analysis of Cu
15、rrent Credit Risk Model”中对现代组合管理的四个模型进行了比较研究；瑞士联邦苏黎世理工研究院的Mark Nyfeler在“Modeling Dependencies in Credit Risk management”中对JPM、KMV和CSFB的模型进行了比较研究；当然这种研究还有很多。3 1.4.1.3 “新巴塞尔协议”对风险管理技术的要求 巴塞尔委员会在新协议中融入了风险管理技术的最新成果，并通过制定资本要求鼓励银行运用先进的风险管理技术。其中，处理信用风险的方法包括标准化方法和内部评级法。新资本协议吸收了VaR的概念，允许银行通过内部评级确定风险函数度量加权风险资
16、产。新资本协议采取的RAROC方法与当前收益的计算方法的最大不同在于将未来可预计的风险损失量化为当期资本，直接对当期收益进行调整，使银行的收益与所承担的风险直接挂钩。1.4.2 国内研究现状我国对信用风险的研究虽处于起步阶段，但已发表的专门对信用风险度量管理体系进行研究的文献较多。于研在2003年编著了信用风险的测定与管理一书，其中专门有一章介绍了默顿模型、朗斯塔夫和斯瓦兹模型；李大伟、魏明、王琼2004年在国际金融机构上发表了基于强度过程的信用风险定价模型研究，对结构模型和简约模型的特点进行了比较分析；石晓军在其博士论文信用风险度量、组合管理：理论基础与模型中对信用风险度量和组合管理的理论基
17、础和模型进行了研究；初次之外，王春峰等运用线形判别法、LOGIT法对我国商业银行信用风险水平的评估模型作了研究，并对以上算法的预测能力进行对比分析；方洪全和曾勇分别运用线形判别法、LOGIT法和数据挖掘方法对我国银行信用风险水平的判别模型进行了大样本研究，并就版别模型的预测能力和判别参数对模型预测精度的影响进行了比较分析；还有，王琼、陈金贤等于2002年在现代财经上发表了信用风险定价方法与模型研究；薛峰、关伟、乔卓等于2003年在西北工业大学学报上发表的上市公司信用风险度量的一种新方法KMV，等等。但这些文章大多只限于对模型应用层面上的介绍，比如对KMV模型的介绍，缺乏对结构模型基础理论系统性
18、研究。综上所述，国外金融机构对信用风险的管理取得了巨大的进步，特别是在20世纪90年代对信用风险的度量方法和度量模型的研究取得了突破新的发展。现在，国外大银行都建立了自己的信用风险量化管理系统，施行以量化管理为主的管理模式。而我国对信用风险的管理研究才刚刚起步，对信用风险的管理仅限于定性和定量分析相结合、以定性分析为主的管理模式，信用风险的计量技术及其应用还相当薄弱。372 理论基础 2.1 风险的含义风险的概念可以从经济学、保险学、风险管理等不同的角度进行表述。概括起来，关于风险的含义比较公认的说法有：风险是可以测定的不确定性；风险是指损失的可能；风险是指发生某一经济损失的不确定性；风险是一
19、种无法预料的、实际后果可能与预测后果存在差异的倾向；风险是对特定情况下未来结果的客观疑虑；风险是指潜在损失的变化范围与波动幅度等等。银行面临的风险多种多样，但总体来讲，我国工商银行所面临的，且能够控制的风险可分为四大类，即信用风险、利率风险、流动性风险和操作风险。对银行来说，风险不仅仅是损失，银行如能事先了解这种变化，就能利用这种变化赚取丰厚的回报。所以，风险对银行是灾难还是机会不在于风险本身，而在于我国工商银行对未来变化的了解和掌控能力。2.2 信用风险的内涵2.2.1 信用风险的含义信用风险又称信誉风险或保证风险，是指借款人、债券发行人或金融交易一方 由于各种原因不能履约致使金融机构、投资
20、人或交易对方遭受损失的可能性。从狭义上讲，它一般是指借款人到期不能或不愿履行还本付息协议，致使金融机构遭受损失的可能性，即它实际是一种违约风险。从广义上讲，信用风险是指由于各种不确定因素对银行信用的影响，使金融机构经营的实际收益结果与预期目标发生背离，从而导致金融机构在经营活动中遭受损失或获取额外收益的一种可能性程度。信用风险的表现形式有很多，如商业信用风险、进出口信用风险、期货交易中的实物交割风险等。信用风险是经济风险的集中反映。信用风险不仅与其自身的经济活动和决策有关，甚至更受其服务对象的经济行为决策和活动效率的影响，即与政府、企业、个人三个经济主体的行为密切相关。2.2.2 信用风险的分
21、类违约是一种不确定的事件。此外，违约事件的未来敞口规模常常是无法预知的，这是因为贷款的还款计划一般都不是合约性的。最后，潜在的追偿数额无法预期估计。因此，信用风险可分为三类风险：违约风险、敞口风险和追偿风险。2.2.2.1 违约风险 违约风险是发生违约事件的可能性，是根据一定时期内违约发生的概率进行衡量的。违约风险取决于借款人的信用等级，而信用等级取决于众多的因素，如市场前景，竞争环境，公司规模，管理水平和股东偏好等。2.2.2.2 敞口风险 敞口风险是未来风险金额的不确定性所产生的风险。有一些几乎就不存在敞口风险。例如，分期贷款是根据合同的安排分期偿还的，除了出现提前还款的情况外，未来未偿还
22、的余额是提前事先的。对于一切具有预定还款计划的贷款，其敞口风险可以认为很小或者是可以忽略的。银行承诺性的信用额度可以让借款人在银行规定的限额内根据其需要随时支用这些额度。例如，透支服务，客户透支的余额就是随客户的意愿而变化的。但有一些敞口风险就很大。一般来说，一切表外项目都会产生未来的敞口。有些时候，这些未来敞口可能很高。例如，当银行给第三方提供担保时，银行就相当于承担了一笔债务。第三方仅能在借款人没有履行某些业务时才使用这项担保，因此未来出现敞口风险的可能性一般不大，但敞口会否出现一般取决于银行不能控制的因素客户的行为、其他特定的事件。这对银行来说是一种敞口风险。2.2.2.3 追偿风险 违
23、约事件的追偿额是难以预计的，他们取决于违约的类型、是否存在担保或抵押物及其类型、违约发生时的背景等诸多因素。2.3 风险管理理论2.3.1 量化风险理论 量化风险理论也就是风险价值理论。风险价值（VAR）是一种运用标准统计技术估计金融风险的方法，即在正常德市场环境下，给定一定的时间区域和置信度水平，预测预期最大损失的方法。VAR模型假如大量的可能影响公司交易组合的因素，比如证券和商品价格、利率、外汇汇率、油罐的波动率以及这些变量之间的相关值。借助该模型，对历史风险数据模拟运算，可求出在不同的置信度下的VAR值.2.3.2 银行风险预警理论银行风险预警理论的基本原则是“以事先防范和控制为主”。一
24、方面通过客户信用评级对客户风险的波动趋势做前瞻性的预测和判断，有效地降低决策失误的可能性。另一方面，通过研究银行风险的成因和传导机理，揭示银行的风险管理活动规律，并构建对银行风险的预测指标体系，利用它使银行的经营管理者能够在日常的经营活动中及早的发现信用风险。并利用他们采取措施回避、消除或减少风险带来的损失，控制风险的成本支出。 银行风险预警理论着眼于银行风险的成因，对各个最有可能出现风险或是对银行的经营有着举足轻重作用的环节和领域选取“适宜”的指标；合适的警度来检测、识别他们。正确诊段风险的大小，并及时采取合适的预防措施。银行风险预警理论的核心内容是建立能有效识别银行风险的指标体系，并确立符
25、合银行监管当局要求的警限和精度4。2.3.3 信息不对称理论 信息不对称指信息在相互对应得经济个体之间呈现不均匀、不对称的分布状态，即有些人对关于某些事情的信息比另外一些人掌握的多一次些。信息不对称现象是客观存在的5。在我国工商银行的信贷业务中，银行信贷功能的行使，来自金融市场的信息不对称，资金供给方和需求方无法在信息上达到完全共享。因此，银行与企业发生借贷关系时，也受到信息不对称现象的困扰。企业与银行都面临着瞬息万变得市场，但是企业因为更加了解自身的恶情况而成为信息相对优势的一方，企业为了获取银行资金，具有隐瞒不利信息的动机。而银行信贷活动的收益取决于企业的获利能力与偿债能力，事实上，银行每
26、笔贷款都会面临到期不能收回的风险，为此银行通过提高利率来调节资金市场的供求平衡。结果往往是，更多愿意冒风险的人向银行贷款，由于贷款风险水平提高，如此循环下去，最终结果是银行贷款的质量下降。3 我国工商银行信用风险管理存在的问题及成因 3.1 我国商业银行信用风险的总特征商业银行信用风险主要由于交易对手信用的不确定性造成的，表现为企业不愿或无力偿还贷款，银行无法按期收回贷款从而造成呆坏账的可能性。因而我国商业银行的信用风险的总特征表现为：3.1.1 信用风险的客观性 从宏观上讲，商业银行的信贷风险是客观存在的。贷款资产作为一种流动性较差的资产，一般都具有一定的期限，在这个期限内很多经济因素是不确
27、定的，这就决定了贷款风险是客观存在的。其次，信用风险产生的充分条件是贷款方式、借款企业的经营状况及其外部经营环境的不确定性。由于信息不对称性的存在，致使银行无法全面预知借款方经营状况及其外部经营环境的变化，也使其信用风险具有客观性。针对信用风险客观性的特点，银行只能根据科学的预测评估风险，对不同风险进行选择管理。3.1.2 信用风险的不确定性 商业银行从事贷款业务既能给银行带来利润，也可能给银行带来损失。银行贷款既有可能收回本息，赚取利润，也可能不能按期收回本息，造成亏损。关键在于银行经营决策者对贷款对象、市场、相关经济环境和政策的了解。如果决策正确，将使银行资产增值;否则，就会造成亏损，甚至
28、使银行破产、倒闭。银行的资产主要为贷款，因此，信用风险主要来源于机构的经营风险和个人的收入状况。商品经济本身就有不确定性的特点，借款主体活动的不确定性对银行资产的反应就表现为银行要承担一定的信用风险。3.1.3 信用风险的可测性和可控性信用风险具有不确定性的特点，因而对银行风险的描述和度量存在一定的困难，在很大程度上基于人的判断。但是信用风险也是有一定规律的，它本身与经济周期紧密相连，有一定的周期性。由于信用风险的根源是借款主体的经济活动状态，因此通过对借款人的有关信息进行综合评价，可以在一定程度上分析和度量信用风险的大小，在此基础上采取一定的措施来管理信用风险。3.2 我国工商银行信用风险独
29、有的特征 3.2.1 信用风险形成的多因性和承担的集中性 经济制改革以来，随着经济环境的变化以及市场化改革的深入，经济决策权日益分散化，形成了银行信用风险成因的多元性。既有银行自身因素，也有微观经济主体和宏观管理不当等原因。风险的发生机制是:财政、企业、居民将风险转嫁银行、转嫁国家，风险后果由国家集中承担，这种有悖于市场经济运行规律的风险转嫁特性与我们现行体制下的融资机制有关。我国融资体制是以间接融资形式为主，加上银行与企业与财政关系密切，产权不明晰，所有信用风险最后都转嫁到银行身上。由于国有银行商业化改革不彻底，自身又不具有这种承担能力，造成事实上只能由国家集中承担风险的后果。3.2.2 信
30、用风险形式的隐蔽性和量的叠加性在市场经济活动中，只要银行经营管理不善，风险过大，就面临被兼并、破产、倒闭的危机，到一定程度，就要采取一定的措施加以解决，因而风险具有分散减少的机制。而我国，因体制转轨的特殊性，决策权下放，但风险承担主体却不明确，权、责、利不挂钩，这样银行即使存在风险因素，也不存在紧迫感问题。一方面，我国工商银行不能破产倒闭，经营再差，都不危及其生存，而且风险还可通过各种渠道转嫁出去。因此，现实的银行信用风险就被层层叠加起来，到一定程度由国家集中统一解决。其结果是风险越来越大，甚至影响到经济运行。目前，我国工商银行几千亿元的存量不良资产就是因为历史和体制因素经过多年积累的结果。另
31、一方面，这种明显的信贷风险之所以没有引发系统性金融风险，也正是其隐蔽特性的集中体现。3.2.3 信用风险主体的缺位性和化解的单一性我国工商银行信用风险之所以具有集中性、隐蔽性和叠加性，根本原因在于风险主体缺位，无人真正承担风险，企业可以不还债由银行承担，居民的金融资产风险必须由国家解决(如保本保息、保值贴息等)，银行可以再把风险转嫁给国家。这实际上等于一切经济活动还必须由国家统一集中管理，违背了市场经济活动的特点。在市场经济体制下，不确定性是一大特征，决定了各经济主体要对其行为后果承担风险，慎重做出决策.由于我们体制的不健全，市场作用与经济主体活动的空间有限，经济主体基本上不承担风险，只有利益
32、享受机制。这种状况决定了一旦发生了实际风险和损失，只能由国家集中解决，而国家基本的办法也只能是通过发行货币和冲销债务来消除。3.3 我国工商银行信用风险管理存在的问题一段时间以来，我国工商银行在发展过程中一度采取片面追求速度和规模、忽视质量和效益的粗放式经营策略。具体体现为：风险意识淡薄，内控机制不力；在资产规模不断扩大、业务品种不断增多的同时，不良资产数量也在日益增多，信用风险迅速膨胀，严重影响了银行的竞争、生存和持续发展的能力。其信用风险主要表现为：3.3.1 资产质量较差，不良贷款比率高主要表现在贷款难以回收，逾期、呆滞和呆账的不良贷款多，银行信用风险大。19981999年是国家实施国有
33、企业整体改造，进行破产重组的关键时期，同时也是国有银行不良贷款上升的主要阶段。这期间虽然经过1997、1998年两年的处置，分别核销呆坏账300亿及400亿元左右，但是，与不良贷款增量相比还是远远滞后。我国工商银行虽近年来利润大幅度增长，但按照“五级分类”标准统计，2005年末不良贷款余额仍为902亿元。表31 2003、2004年国有我国工商银行的不良贷款状况时间不良贷款数量不良贷款比率2003年末7207亿元16.28%2004年末2267亿元5.12%资料来源：根据新华网数据整理尽管国家分别成立了东方、长城、信达、华融四家金融资产管理公司，接受了国有商业银行剥离的1300亿左右的不良资产
34、，并处置了总计3434.69亿的不良资产，明显降低了国有商业银行的不良贷款比例。但在客观上说，工商银行的不良贷款存量依旧很大，增量较快，不良贷款比例仍然处在较高的水平，信用风险较大。3.3.2 信用风险管理观念和意识较为淡薄由于我国工商银行脱胎于计划经济体制，业务运作的行政色彩较浓，市场化运作机制未能完全建立，在业务运作过程中，信用风险管理的观念和意识长期以来一贯较弱，对业务运作的具体的信用风险研究不够，认识不足，因而造成信用风险管理长期滞后于业务发展的被动局面，并且形成了比例较高的不良资产，对我国银行体系的稳健发展产生极大的负面影响。3.3.3 缺乏高质量的风险管理信息系统按照西方商业银行的
35、经验，风险管理信息系统的结构有数据库、中间数据处理器和数据分析层三部分组成。数据库存储各种交易信息，中间数据处理器主要将原始数据信息进行分类识别和处理，数据分析层是数据处理的最高阶段，它根据风险管理的不同需求从数据库中抽取信息进行分析。而制约我国工商银行风险管理水平提高的关键之一就在于基础数据。基础数据不统一和准确性比较差，从而使分析结果缺乏可信度。而且，对于高层次的风险分析无法展开。3.3.4 缺乏科学的信用评级方法科学的信用评级方法是银行信用风险管理的一个关键环节。西方商业银行对贷款的决策一般有文字评价、财务比率分析、客户信用评价、贷款后严格监督等一系列规范而严格的程序。目前，我国普遍注重
36、定性分析为主，实行的“打分制”也淡化了信贷员的责任，对财务的分析技术也比较落后。3.3.5 监督系统存在漏洞信用风险存在于我国工商银行信贷活动的全过程。因此对信用风险的监控也应该是全过程的。我国工商银行在信贷活动中普遍缺乏这种全程风险监控。表现在：第一，贷前审查简单。一些银行在进入高风险行业时，并没有做好认真的论证。过于关注短期可能带来的高收益，在放款种类、数额和期限上，没有仔细考虑自身风险承受能力，结果超出自身风险边界放贷，一旦发生风险便造成无法弥补的损失。第二，贷中审查疏漏。贷中审查的疏漏表现在两个方面，一是由于信贷业务人员和监控人员业务素质不高或者搭配不合理造成不能有效识别风险，更主要的
37、是由于监控不到位，信贷业务人员玩忽职守或者有意利用风险监控的漏洞，违规操作。第三，贷后监控严重缺位，许多我国工商银行一旦放出贷款，就是坐等借款者上门还款，而且贷款合同中缺少保护性条款6。3.4 我国工商银行信用风险的成因3.4.1 体制性原因3.4.1.1 财政和银行的关系没有理顺 财政和银行的关系没有理顺导致财政与企业、银行与企业的关系失衡，银行信用风险加大。首先政府因为种种原因，没有注重培育银企之间“契约”关系、法制规则，并没有真正建立银企之间的债务约束关系。另一方面，经济转型时期的某些地方政府的“行政干预”虽然定位于发展地方经济、保持社会稳定，但在规范性融资来源无法满足需要时，往往倾向于
38、影响我国工商银行的资金运用，直接干预我国工商银行的贷款行为，例如某些指定的项目没有启动资金，全靠发债资金和银行贷款。这种干预由于缺乏责任的承担者，债务人还款意愿差，给银行造成了巨大的损失。资料表明，银行因此造成的不良资产已占其不良资产总额的1/3。3.4.1.2 企业体制不健全是形成银行信用风险的主要原因 目前我国企业体制不合理表现在产权关系界定不清，利益约束机制不对称，给银行信贷活动造成极大的被动性。通常情况下，企业信用好坏和生产经营状况直接决定着银行信用风险的大小由此，银行经营的风险因素无法主动控制。3.4.1.3 金融体制本身的缺陷也使得银行信用风险难以降低 首先，中央银行的独立性不能得
39、到根本解决，在政府、我国工商银行、企业三大主体的压力下，难以管住货币发行的阀门，控制社会信用规模，导致信用扩张和通货膨胀，加上对我国工商银行的监管不力，使得银行业的信用风险得不到控制。其次，我国工商银行没有真正实现商业化，自主权不能得到保证，受外界干扰影响较大，加之我国工商银行本身权责利不对称，更加助长了银行经营管理的非理性行为，加大了信用风险。3.4.1.4 社会保障制度改革滞后 具体表现在：第一，企业破产失业救济制度没有建立起来，因而银行信用活动风险无法直接分散和转移，面对大量无法归还的不良贷款，不能有效处理，甚至还不得不继续注入资金，以维持这些企业的生存;第二，银行的一些信贷制度有名无实
40、，无法实施，如抵押贷款抵押物的处置问题，如果企业不能归还贷款，在保障制度不健全的情况下，银行也很难对企业抵押的厂房、机器、设备进行清盘处理;第三，社会保障制度改革的滞后，使其他改革受到制约，间接地造成了信用风险的压力。3.4.1.5 金融市场建设迟缓且不规范 金融市场建设迟缓且不规范，银行难以分散、转移、化解信用风险，具体表现在：首先，我国工商银行集中大量社会资金。在国民收入分配向个人倾斜的格局中，一方面财政无力向企业注资，而直接融资渠道又非常有限，企业只好求助于银行，另一方面，在投资渠道狭窄的情况下，居民储蓄以存款的形式大量流入银行，银行成了主要的金融中介机构，承担着过重的资金融通压力，一方
41、面是对企业的软债权，一方面是对居民存款的硬债务，银行成了社会资金风险的聚焦地。其次，金融市场发展不完善。金融市场的不健全导致银行难以进行流动性操作，通过资产组合管理来分散风险的策略也成了纸上谈兵，特别是一些现代化的风险管理手段如期货、期权、贷款出售、资产证券化等无法执行，只能被动接受风险。3.4.2 经营性原因理论上讲，我国工商银行是信贷活动的主体，贷款与否的决策由我国工商银行做出，所以，风险的产生应由我国工商银行负责，银行完全可以依照自身的判断和经营管理行为把信贷风险控制在尽量低的限度内。因此，除了考察信用风险形成的宏观体制性原因之外，有必要对银行自身的微观经营行为进行分析7。3.4.2.1
42、 风险管理意识淡薄 受传统经营体制的影响，银行经营的风险意识非常淡薄，还是那种国家机关的传统思维，总是以为有国家信用作强力支撑，银行倒闭是不可能的，出了问题，国家会出面解决甚至希望政府指令贷款，因为这样可以不负责任，贷款的风险一概推到国家身上。3.4.2.2 风险识别能力缺乏 信贷队伍素质不高，对风险的识别能力不强，加上权责利不对称，贷款产生了风险，信贷人员可以不负责任，或只负轻微的责任，难以控制信用风险的扩大。3.4.2.3 缺乏风险管理方法 相当多的银行没有实施信贷资产风险管理，既没有信贷资产风险管理的目标，也没有风险管理的有效措施，只强调信贷资产规模的扩张，而忽视质量的提高，只重视表内业
43、务的监控，忽视表外业务的管理，缺乏一套完整的风险管理制度和办法。3.4.2.4 资本管理的缺陷 资产负债比例管理离理想目标相距甚远，资本充足率得不到提高，贷款集中度高、违规拆借、短贷长占现象时有发生。在银行的全部资金来源中，自有资本占有一定的比重。在银行负债业务中，自有资本与存款比固然比重很小，但银行的自有资本很重要，是银行从事业务经营活动的基础，也是银行缓冲损失冲击的缓冲器，“新巴塞尔协议”对此作了严格的限制。而我国工商银行的资本充足率均比较低。 我国工商银行的自有资本金来自三个方面:一是国家财政拨款;二是自身形成的内部积累;三是发行股票的股本扩充。但目前，这三方面的来源均有所下降，或难以满
44、足。在我国经济市场化过程中，我国工商银行应提高资本实力，才能抵御日益强化的风险冲击。随着信贷资产业务的扩大，我国工商银行的信用风险增加了，而银行资本远未得到应有的扩充，这就大大减弱了工商银行的抗风险能力。3.4.2.5 经营机制的缺陷 在经营机制上，成本观念淡薄，搞储蓄大战，不顾成本拉存款;强行下达存款指标，导致一部分信贷员不惜以风险贷款为诱饵以完成存款任务:不顾效益盲目设置分支机构;业务范围狭窄，不能以多样化经营分散风险，等等。4 信用风险管理的对策4.1 外国商业银行信用风险管理的主要方法4.1.1 信用风险管理的传统方法4.1.1.1 专家系统方法 20年前，金融机构主要依赖于基于主管分
45、析或定性分析的银行专家系统（banker expert systerm）衡量企业贷款的信用风险，专家系统直接由从事信贷业务的专业人员负责。专家系统中一般采用5C要素法，由专家对借款人的道德品质（Character），还款能力（Capacity）,资本实力（Capital）,抵押品（Collateral）和周期形势（Cycle condition）5个方面的特征进行全面的定性分析并主观给出权值，以判别借款人的还款意愿和还款能力，最后做出是否贷款的判断8。4.1.1.2 神经网络分析法 神经网络是从神经心理学和认知科学研究成果出发，应用数学方法发展起来的一种具有高度并行计算能力、自学能力和容错能力
46、的处理系统，它能有效解决非正态分布、非线性的信用评估问题，其结果介于0与1之间，在信用风险的衡量下，即为违约概率。神经网络分析方法应用于信用风险评估的优点在于其无严格的假设限制且具有处理非线性问题的能力。94.1.1.3 信用评分方法 信用评分方法是对反映借款人经济状况或影响借款人信用状况的若干指标赋予一定的权重，通过特定方法得到信用综合分值或违约概率值，并将其与基准值相比来决定是否给予贷款以及贷款定价10。4.1.2 信用风险管理的创新方法4.1.2.1 Credit Metrics方法 Credit Metrics是以J.P.Morgan为代表的几家著名的金融机构于1997年联合推出的一种
47、信用等级变化方法。该方法基于借款人的信用评级、违约贷款的回收率、债券市场上的信用风险价差计算出贷款的市场价值及其波动性，推断个别贷款或组合的VaR,从而对贷款和非交易资产进行估价和信用风险评价。4.1.2.2 Credit Protfolio View方法 著名的咨询公司McKinsey开发了一个衡量、评价违约风险的宏观经济模拟方法Credit Protfolio View。该方法在Credit Metrics的基础上，对周期性因素进行了处理，将评级转移矩阵与经济增长率、失业率、利率、汇率、政府支出等宏观经济变量之间的关系方法化，并通过Monte Carlo法模拟周期性因素的“冲击”来测定评级转移概率的变化，分析宏观经济形势变化与信用违约概率及转移概率的关系，进而分析不同行业或部门不同信用级别的借款人的信用风险程度。4.1.2.3 Credit Rist+的方法 Credit Rist+是由瑞士信贷银行开发并于1997年底推出的一个新的信用风险评价方法。该方
