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1、解析：由于股权投资基金管理对专业性的高要求，市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理，并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可.在基金管理机构内部，也需要针对投资管理团队成员建立有效和充分的激励约束机制.5 .中国境内的股权投资基金进行境外投资可能涉及到的监管主体不包括O。A国家发展改革委B4外汇局C4中国人民银行D、国奥委答案：C解析：中国人民银行不属于会涉及到的监管主体。6 .股权投资基金投资后管理的主要内容包括。I对被投资企业进行上市辅导H对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动川对被投资企业提供增值服务IV为企业提供管理咨询服务AsI4IVBxIlXIllC、KIlV川D、It
2、Il4Ill1IV答案：D解析:等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的催债能力和偿债风险。I会产负债率II流动比率Ill速动比率IV利息保障倍数V存货周转率AtAIKIlhVBBI1.IlhIVC、I4IIKIV、VD、I1.IIKIV、V答案：B解析：偿债能力分析是指计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度,表内负债,表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的卷假能力和借债风险。知识点：财务比率分析10.对于未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司
3、股权转让的相关规定。以下说法错误的是O。A4对于有限责任公司，根据公司法规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型B4除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意C、目前，我国公司法对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定D4目前，我国公司法对非上市有限责任公司股份转让并无特殊规定答案：D解析：D错误，目前，我国公司法对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定。解析：公司治理结构的基本特点是股东至上。公司型基金中，投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行蚤事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司受程对公司内部组织结构设立、管理权限利益分
4、配作出规定。18 .O通常被认为是最为理想的退出方式之一？A、清算退出B4上市转让退出C4协议转让退出D、在场外交易市场挂牌转让退出答案：B解析：上市转让退出通常被认为是最为理想的退出方式之一19 .下列不属于股权投资母基金的业务的是（）.Av一级投资Bs二级投资Cv直接投资D、间接投资答案：D解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资-20 .估值方法通常包括。I,相对估值法II.折现现金流估值法川.创业投资估值法M经济增加值法V.清算价值法？A、I.II.III.IVBxII.III.IV.VC、I.II.III.VDI.II.III.IV.V答案：D解析：估值方法通常
5、包括相对估值法折现现金流估值法、创业投资估值法成本法清算价值法经济增加值法等。21 .基金管理人委托基金服务机构提供基金服务业务的，。A、基金管理人应依法承担的责任完全转移给基金服务机构B,基金管理人应依法承担的责任部分转移给基金服务机构C、基金管理人应依法承担的责任不因委托而免除D4基金管理人将不承担任何责任答案：C解析：基金管理人委托基金服务机构提供基金业务服务的，基金管理人应依法承担的责任不因委托而免除。22 .关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是。Av股权投资基金起源于英国B4早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在C420世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的
6、狭义创业投资基金Dv20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义答案：A解析：股权投资基金起源于美国。A错误；早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在；20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业,此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金;20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义.23 .下列属于股权投资基金运作关键要素。I,基金规模及出资方式基金的管理方式Il1.基金的投资范围IV.投资策略和投资限制V.基金的收益分配？A、I.II.IllBxI.II.III.IVC、I.II.III.IV.VDI.III.IV.V答案：c解析：权投资基金运
7、作关键要素基金规模及出资方式、基金的管理方式、基金的投资范围,投资策略和投资限制,基金的收益分配24 .股权投资母基金的业务不包括（）Av一级投资Bs二级投资Cv直接投资D、间接投资答案：D解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资-25 .（2017年）对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧至于O.A、业务定位B4业绩指标A、市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场B4市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导C4有力地促进了创新创业和经济结构转型升级D、股权投资基金行业有力地推动了间接融资和资本市场在
8、我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用答案：D解析：选项D说法错误：我国股权投资基金的发展主要体现为三个方面：一是市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场。二是市场主体丰亩，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导1三是有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。选项ABC说法正确。32.公司型基金的特点有()I组织结构更完整，管理系统更规范Il是独立的企业法人W全体股东承担有限责任IV可通过借款来筹集资金A、It11II1.IVBtItI
9、II4IVCvIlIVD、I1Il4IV答案：A解析：公司型基金主要特点有：公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结透明性差，为建立对管理人的激励机制，作为一个基本做法，股权投资基金的管理人通常参与基金收益的分配.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬（故A正确）.根据股权投资基金与基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率，之后才可以获得业绩报酬（故B正确）.基金投资者的收入包括本金和净利润（故D项正确）。35.企业所得税法规定符合条件的居民企业之间的。为免税收入，可以
10、在计算应纳税所得额时减除。A、股息、红利等权益性投资收益B4特许权使用费收入Cv接受捐赠收入D4转让财产收入答案：A解析：当以债转股等方式投资时，还可能存在“利息收入”。三类收入中，企业所得税法规定符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。知识点：所得税；36.以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是O.A4双方的保密义务B4签署股权转让意向书C4开展尽职调查的相关安排Dv股权转让协议答案：D38股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩.股权投资
11、基金宣传推介材料登载过往业绩的,一般应当遵循以下原则C。I.基金合同已生效一段时间，如6个月以上Il.应登载完整的业绩记录III.如某金存续期间较长,可登载近几年的完整、连续业绩,如近5年完整的业绩记录IV.未充分披露股权投资基金交易结构各方权利义务、收益分配,费用安排、关联交易（如有）、委托投资顾问（如有）等情况A、I.Il.IVB、II.III.IVC、I.II.IllDsI.III.IV答案：C解析：股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩,股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的.一般应当遵循以下原则：G）基金合同已生效一段时间，
12、如6个月以上：2）应登载完整的业绩记录；（3）如某金存续期间较长,可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完憋的业绩记录.39.（2017年）不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括。A,公司型基金、合伙型基金和契约型基金B、合伙型基金和契约型基金C4公司型基金和合伙型基金D、公司型基金和契约型基金答案：B部环境是实施内部控制的基础Il.基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全川.基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立IV.公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机
13、制，包括科学透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全,有效的内部监督和反馈系统A、I、川、IVB、IlXII1.IVC、I4Il4IVD、I%Il%II1.IV答案：D解析：内部环境包括经营理念和内控文化治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是实施内部控制的基础。基金管理人的管理层应当牢固树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和内部规受制度，使风险意识贯穿到各个部门,各个岗位和各个环节。基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金
14、财产安全。基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立。公司应当建立决策科学,运营规范、管理高效的运行机制，包括科学、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全有效的内部监督和反馈系统。知识点：内部环境风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督;B、准确性C4完整性D4合规性答案：D解析：合规性。基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息,所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定.46.某投资者投资A基金5万元，现获得现金分红15000元，则已分配收益倍数为。Ax0.2B、0.25C、0.5D0.3
15、答案：D解析：DPI=投资者所获得现金分红/已投资资本=15000/50000=0.3.47.公司型基金的税收规则是（）。A、先税后分先分后税C4先税后证D4先证后税答案:A解析：公司型基金的税收规则是“先税后分”。知识点：所得税;54 .下列属于股权投资基金特点的有。I投资期限较长Il专业性强川流动性差N投资收益波动性较为平稳AtI、Il、川BII1.IVC、IlIllDvKIlXII1.IV答案：A解析：股权投资基金特点主要包括：投资期限较长、流动性较差，投资后管理投入资源较多，专业性较强，收益波动性较高。55 .并购基金能与战略投资者在收购中竞价的主要原因是。.A、具有更雄厚的自有资金规
16、模B4通常采取更高的杠杆率C4具有更先进的管理技术Dv具有更大的市场影响力答案：B解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。因此，并购基金主要是杠杆收购基金.56 .披露形式上应遵循的原则包括。I规范性原则Il易解性原则川易得性原则IV公开性原则A、I%Il,Ill1IVBxISIlsIllD、该基金托管人的从业人员答案：A解析：下列投资者视为合格投资者：社会保障基金企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；依法设立并在基金业协会备案的投资计划；投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从
17、业人员；中国证监会规定的其他投资者。59 .下列关于股权投资基金信息披露要求的说法中，错误的是（）。A4股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金有关信息Bv发生重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告C4股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的1个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投奥运作基本情况D、股权投资基金管理人应当妥善保存股权投资基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关费料,保存期限应符合法律法规和监管机构的要求答案：C解析：股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内
18、，向基金业协会报送经会计师事务所市计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。60 .信托（契约）型股权投资基金的认缴出资是通过（）约定的。A4公司章程法经营证券、期货,保险业务的或者非法从事资金支付结算业务的；（4）其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。62 .（2016年）除了反摊薄条款外，O条款也可以保护投资者权益不被摊薄。A、回购条款B、优先认购权C4竞业禁止D4信息披露答案：B解析：优先认购权（RightofFirstOffer）,是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增
19、加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。63 .下列关于创业投资企业管理暂行办法的说法中，正确的是。I.定义了创业投资II.明确创业投资是指向创业企业进行股权投资川.以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式IV.是第二部对创业投资企业进行系统规的的国务院部门规章A、ItIl4Ill1IVB、I、川、WC、IltIll4IVD、KIlxIll答案：DB、I、Il、IIICvI、川、WD、I、Il、川、IV答案：D解析：各类股权投费基金募集完毕，基金管理人进行基金备案，通常应向基金业协会报送以下材料或信息：（1）主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别。（
20、2）基金合同公司近程或者合伙协议。（3）采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议.（4）委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议。（5）基金业协会规定的其他信息。66 .（2016年）假定一只股权投资基金的收益分配限序如下：（1）返还投资人本金（2）支付投资人8、优先收益（3）按20：80比例在管理人和投资人之间分配剩余利润假定最终扣除管理贽等费用后收益是20%,则投资人的投资收益是。.Av12%Bs16%C、176Ds14%答案：C解析：投资人的投资收益=8%+（20-8%）X（80/100）=17.6%.67 .。，又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经
21、过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易.A、大宗交易Bs大宗协议C、I.II.III.IV.VDI.II.III.IV.Vl答案：B解析：根据合伙企业法的规定，合伙协议应当载明：合伙企业的名称和主要经营场所的地。70.通常情况下，合格投资者是指具有一定().1.风险识别能力II.风险规避能力川.风险承担能力v风险转移能力A、I、Il、IllB、I4III1IVCxI、IllD、Il、川、IV答案:C解析：合格投资者制度，是指要求股权投费基金管理人只能向法律法规认可的符合一定标准的投资者募集资本。通常情况下，合格投资者是指具有一定风险识别能力和风险承担能力的投资者。71 .公司制创业投资企业
22、采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业满。年的，可以按照投资额的O在股权持有满2年的当年抵扣该公司创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。Av1.70%Bx2.70%C、3.70SDs2.60S解析：企业股权价值为120%=5（亿元），市盈率倍数=股权价值净利润=5/0.4=12.5。78 .股权投资。自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险褐示书，由投资者签字确认。A、基金委托人B、基金管理人C4基金托管人D、基金业协会答案：B解析:股权投资基金管
23、理人自行销售股权投资基金的,应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。79 .相对估值法是以（）为基础，来进行目标企业的估值.A4自由现金流Bv可比较的企业的估值C4股权红利Dv资产净值答案：B解析:相对估值法是常用的一种企业估值方法，它以可比较的企业的估值为基明，来进行目标企业的估值。80 .对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于O.A4业务开拓Bv规范管理C、后续再施资D、资源导入答案：D解析：对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于资
24、源导入、兼并收购上市推动等。81 .我国股权投资基金行业发展经历了。历史阶段.A、探索与起步阶段（19852004年）Bv快速发展阶段（20052012年）C4统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）Dx以上都是答案：D解析：我国股权投资基金发展的历史阶段：（一）探索与起步阶段（19852004年）；-）快速发展阶段（2005-2012年）；（三）统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）82.（2017年）下列选项中，属于股权投资基金特点的是。A、投资期限短、流动较好B、专业性较差C、收益波动性较高政府金融办、上市办、各级高新技术开发区管委会等；行业展会创业计划大赛,创投论坛等95 .
25、基金管理人的业绩报酬比较常见的分配模式为基金收益或超额收益的。作为业绩报酬分配至基金管理人。A110%Bx20%Ct30%Dx40%答案：B解析：业绩报卅，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励.比较常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”，即基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配至基金管理人，80%分配至基金投资者。96 .广义的股权投资基金监管，是指有()对股权投资基金市场基金市场主体及其活动的监督管理。I.法定监管权的政府机构I1.行业自律组织川.基金机构内部监督部门IV.社会力量A、It
26、III4IVB、I、Il、IllC、I1Il4IVD、KIlxII1.IV答案：DCv境外投资管理办法D4外国投资者对上市公司战略投资管理办法答案：C解析：目前，规范境外投资的主要法律法规包括：2013年12月2日国务院颁布的政府核准的投资项目目录(2013年本)，2014年4月8日国家发展改革委颁布的境外投资项目核准和备案管理办法，以及2014年9月6日商务部发布的境外投资管理办法。103. 股权投资基金信息披露的内容包括()I基金相关法律协议及募集推介材料Il基金的资产负倭情况Ill基金运作期间相关的重要信息IV其他应当披露的信息AvI4III1IVB、IXIlC、Il、川D、ISmII1
27、.IV答案：D解析：股权投资基金的信息被露通常包含以下内容01.基金相关法律协议及募集推介材料基金管理人或者基金销售机构，应当在进行基金销售推介时，向基金投资者披露基金合同、托管协议以及募集推介材料等信息2.基金运作期间相关的重要信息基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的投资情况、收益分配情况,基金资产负债情况基金主要财务指标其他与基金投资者权益相关的重要信息等。3.其他应当披露的信息信息披露义务人还应当按照法律法规、监管机构以及自律组织的要求，对其他应当披通的信息进行披露。104. O体现了投资资金的时间价值。A4内部收益率Bv已分配收益倍数C,已获利息倍数D、总收益倍数答案:A
28、解析：内部收益率（IRR）,是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值；已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况；总收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。105. O是指买卖双方达成成交协议，委托主办券商向指定对手方发出确认成交的指令。Ax事先委托B4协议委托C、定价委托D4成交确认委托答案：D解析：成交确认委托是指买卖双
29、方达成成交协议，委托主办券商向指定对手方发出确认成交的指令.解析：投资者关系管理有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通.111 .某股权投资基金管理公司被列入了异常机构名单，该公司的管理对列入异常机构名单的后果进行讨论，管理层的说法正确的是OOA4对公司进行整改，整改完成后即可恢复正常机构公示状态B4公司在列入异常机构名单期间不能从事股权投资管理业务C、对公司进行整改，整改完成后至少六个月才能恢复正常机构公示状态D4公司会被中国证券投资基金业协会注销管理人登记答案：C解析：已登记的基金管理人如违反相关规定，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公
30、示平台对外公示，一旦基金管理人作为异常机构公示,即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。112 .关于我国股权投资基金投资者人数限制表述错误的是O.A、公司型基金有限公司不超过50人Bv公司型基金股份公司不超过100人Cs合伙型基金不超过50人D.契约型基金不超过200人答案：B解析：公司型基金投资人数限制条件：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人，故选项B表述错误。113 .以下属于协议转让退出的是。.Av上市转让退出解析：选项C符合题意：股权投资基金财务尽职调查涵盖企业的历史经营业绩未来盈利预测,营运资金,融资结构资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。120 .基金管
31、理人应当履行受托人义务，承担()约定的受托责任.A、基金合同Bs公司章程C4合伙协议Dv以上都是答案：D解析：基金管理人应当履行受托人义务，承担基金合同公司章程或者合伙协议约定的受托责任。121 .(2017年)股权投资基金在运作过程中的费用由。承担.，A、基金投资者Bs基金管理人C4基金托管人D基金资产答案：D解析：股权投资基金在运作过程中，可能产生的费用包括但不限于：管理费托管施、与基金运作相关的其他费用等。这些费用一般由基金资产承担。122 .基金托管人按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据。的指令，及时办理清算、交割事宜。A4基金投资者B、董事会C、基金管理人D原始股东答案：C解析：
32、基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算,交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。知识点：股权投资基金托管人的概念、职责和作用；123 .上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让是根据是。划分的。A4转让股份类型的不同B、转让主体类型的不同Cs转让情形不同
33、D4转让股份价格的不同答案：A解析：根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让.答案：B解析：已分配收益倍数是项目的分红和已缴资本之间的比例，该指标是一个比较好的现金回报率指标。129 .（2016年）B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投奏者（）A、10名投资者成立的契约型股权投资基金B、15名投资者成立的契约型股权投资基金Cs12名自然人D411名合伙人的有限合伙企业答案：A解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金亘接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终
34、投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。根据证券投资基金法的规定，契约型股权投费基金投资者人数不得超过200人.130 .随售权条款通常与。同时出现。A、第一拒绝权条款B4优先认购权条款C4反持薄条款D4保护性条款答案：A解析：随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现。131 .基金业协会的最高权力机构为（）A、社会团体法人B会员代表大会C、市议理事会D、专职会长答案：B解析：基金业协会的最高权力机构为会员代表大会，会员代表大会负责制定和修改章程。132 .下列选项中，届于股权基金投资者的有OI金融机构H社会保障基金川工商企业IV企业年金A、I、Il、IllB4II1.IVGIlsIllD
35、、I、Il、川、IV答案：D解析：股权投资基金的投资者主要包括个人投资者,工商企业,金融机构社会保障基金,企业年金、社会公益基金,政府引导基金、母基金等.133 .股权投资基金常用的估值方法通常不包括。.A4相对估值法B4成本法C4折现现金流估值法D、随机估值法答案：D解析：估值方法通常包括相对估值法,折现现金流估值法,创业投资估值法成本法、清算价值法、经济增加值法等.134 .公司型基金的成立日期为（）。A、营业执照签发日期B、登记备案日期C4开立账户日期D4公司注册日期答案：A解析：申请人提交的申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记，颁发营业执照,公司营业执照签发
36、日期为公司成立日期。135 .有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过。人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过O人.Av50；100Bs100；50C、50；200D200；50答案：C解析：有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投费者人数不超过50人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过200人。136.（）是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确认成交的证券交易。Av竞价交易C、单独竞价方式和间断竞价方式D4集合竞价方式和连续竞价方式答案：D解析：我国的证券交易所采用集合竞价方式和连续竞价方式
37、两种竞价方式.139.关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（）。A4除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露B,保密义务是双方共同的义务C4保密条款有利于保护双方的利益D4对于股权投资基金而言，其所投目标公司的非公开的技术、产品市场、客户、商业计划财务计划等信息不属于商业机密答案:D解析：D项，对于股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划财务计划等信息通常均属于商业秘密.140对公司型基金而言，以。为主要收入来源。Ax转让财产收入，股息、红利等权益性投
38、资收益Bv销售货物收入Cv利息收入D4提供劳务收入答案：A解析：基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露基金管理人最近三年的诚信情况说明.147.有资金实力的大型企业通常采取。方式参与股权投资。I.以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务Il.通过信托计划形成的契约型股权投资基金III.以购买私募信托的方式参与股权投资基金IV.参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金A、I、Il、IllB、I,IVC、I4HI4IVD、IlSII1.IV答案：B解析：有资金实力的大型企业通宫采取两种方式参与股权投资.一是自己出资,以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务；二是作为投资者，参与专业基金管理
39、人发起设立的股权投资基金.知识点：国外股权投费基金投资者的主要类型;148（2017年）下列说法错误的是。A4公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托型股权投资基金的权益登记存在差异B,公司型股权投资基金减资既可以改变原出资比例也可以不改变出资比例C、股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少D4有限责任公司型股权投资基金分红既可以采用现金分配的形式也可以采用派发新股形式答案：D151 .O根据新一轮融资发行的股数的比例,价格的不同，可能采取完全棘轮法或者加权平均法，在调整完成前，公司不得增资。A4回购条款Bv反掩薄条款C4估值条款Dx回归条款答案：B解析：反摊薄条款又称反稀释
40、条款(Anti-diIution),是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值反摊薄条款根据新一轮融资发行的股数的比例,价格的不同，可能采取完全棘轮法或者加权平均法，在调整完成前，公司不得增资.152 .下列哪一项不是股权投资基金的特点？()A4透明度较低B4产品设计复杂Cs流动性较高D4杠杆率较高答案：C解析：股权投资基金具有信息透明度较低,产品设计复杂,流动性低、风险性较高、杠杆率较高等特点，如不加以监管,基金投资者的合法权益可能会受到侵害，甚至影响金融体系乃至经济体系的稳定。153 .基金托管的基本原则不包
41、括(),管的重中之重，股权投资基金监管必须切实保护基金投资者的合法权益。基金投资者是股权投资基金市场的支撑者，只有基金投资者的合法权益得到应有保护,才能鼓励基金投资者把资金投资于股权投资基金行业，股权投资基金行业才能发展。155.有关合伙型基金，以下说法正确的是。.A、普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任B、合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不参与投资决策C、普通合伙人不能自行担任基金管理人，需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人D合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担有限责任，由基金管理
42、人具体负责投资运作的股权投资基金答案：B解析：A项，普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）倭务承担贵任；C项，普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人；D项，合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金.156.关于创业投资估值法，下列表述正确的是。.A,创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法B、创业投资估值法基于退出期目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值较差的资产可能将不得
43、不以极低的价格转让，甚至存在短期内无法变现的可能性,从而影响清算收入.274股份有限公司要申请股票在全国股转系统挂牌的，须依法设立且存续满O年。A、1Bx3C、2Dx5答案：C解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌的，应依法设立且存续满2年。275.账面价值法是指公司总资产减去总负债的OA、总额Bs盈余C、净值D、大小答案：C解析：账面价值法是公司总资产减去总负债后的净值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对资产负债表的各个项目作出必要的调整,在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值.276近年来,随着法律体系的不断完善，我国股权投资基金的组织形式逐步丰富，修订后的合伙企业法自O起施行。
44、B、外包事项所涉风险Cx聘请投资顾问所涉风险D4税收风险答案：D解析：私募基金的特殊风险包括基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘诂投资顾问所涉风险,未在中国证券投资基金业协会登记备案的风险等,税收风险屈于一般风险的内容（283 .基金管理人进行管理人登记和基金备案，应保证信息报送的（）。I真实性Il准确性Ill完整性IV合规性AvIl1Ill1IVB、IXIlsII1.IVC、I1IltIVD、I川、IV答案：B解析：基金管理人进行登记与备案，应遵循如下原则：及时性；信息报送的真实性、准确性、完整性、合规性。284
45、 .区域性股权交易市场的作用有O.I促进中小微企业股权交易和融资Il鼓励科技创新川加强对实体经济薄弱环节的支持IV激活民间资本A、I、Il、IllBxIltII1.IVCsKIlXIVC、I.II.III.IVDI.II.Ill答案：c解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算，(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规.(5)主办券商推荐并持续督导.(6)全国股份转让系统公司要求的其
46、他条件。287.股权投资基金项目的退出方式包括O.I上市转让退出Il清算退出W协议转让退出IV挂牌转让退出A、I、Il、IllBxI1Il.IVCxIl、川、IVD、I4IlVH1.IV答案：D解析：股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出；在场外交易市场挂牌转让退出；协议转让退出；清算退出。288下列哪项不是尽职调查的内容：A、业务尽职调查B、财务尽职调查C、法律尽职调查D、信用尽职调查答案：D解析:尽职调查的内容可以分为:业务尽职调查,财务尽职调查和法律尽职调查。289.西方国家的合格投资者标准经历了一些变化,现行合格投资者标准通常具备以下。特点。I.原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力Il.要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求Ill.根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力IV.认可某些持有特定金融牌照（
