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1、小议我国个人理财业务风险及限制摘要：随着经济的快速发展多种和人们收入的提高，个人理财业务在我国的发展空间越来越广袤。众所周知，个人理财是一项系统工程，是一项科学运用多种投资理财工具组合、跨多变市场运作的综合性投资理财行为。本文分析了我国商业银行个人理财业务的法呈现状，剖析了制约我国商业银行个人理财业务发展的因素，对商业银行更好地开展个人理财服务提出了建议。关键词：商业银行；个人理财；制约因素；风险限制近年来，中国经济高速发展，居民收入持续增加，受消费物价上涨、利率水平较低等因素影响，居民的理财意愿快速增加I,而证券市场的高风险又使个人投资者望而却步。这是商业银行个人理财业务发展的契机。但是理财
2、业务在快速发展和演化的过程中，也渐渐出现了一些新问题。个人理财不仅影响着每个人的生活，而且也变更了整个金融业的嬉戏规则。对金融业而言，个人理财是指运用全新的个人理财顾问式行销方式销售金融产品。所谓个人理财顾问式行销，就是产品销售人员作为客户的理财顾问，以客户的理财目标和需求为导向，通过分析客户的财务资源状况，在帮助客户实现生活目标和理财目标的同时，实现产品的销售。随着商业银行和财务策划师供应的各种理财服务和各式个人理财产品的问世，客户对个人理财产品的投诉也有增多的趋势，为降低风险，银监会于2005年制定了商业银行个人理财业务管理暂行方法和商业银行个人理财业务风险管理指引两个政策性文件，对商业银
3、行推出的理财产品、行业自律及供应个人理财服务时可能带来的风险进行了规范和具体说明。但是还上升到法律的高度，因此，我们在进行理财前，必需了解理财品种，熟识理财风险及其规避，进行科学理财。一、我国商业银行个人理财业务发呈现状在我国，个人理财业务起步较晚，直到20世纪90年头中期，商业银行才领先开展了这项业务。1997年，中信实业银行广州分行成为首家成立私人银行部的国内银行，并推出了国内首例个人理财业务，客户只要在该行保持最低IO万元的存款，就可以享受到该行供应的个人财产保值升值方面的询问服务。随后，各类金融机构纷纷跟进，个人理财这项业务逐步得到重视，并渐渐发展起来。近几年，我国国内经济持续高速稳定
4、增长，居民财宝急剧膨胀，个人资产保值增值需求日益旺盛，这为理财市场的快速发展供应了良好的环境，而且由代客理财业务特性所确定的高利润，以及外资银行的竞争压力，更是干脆导致个人理财业务成为国内商业银行竞相争夺的市场，进而推动了我国的理财市场的飞速发展。如今，商业银行个人理财业务已经步入了品牌化、标准化、特性化、系统化服务的新阶段。商业银行通过设立理财中心、理财室和理财窗口，建立和完善服务网络；通过严格选择和强化培训I,建立优秀的客户经理队伍；通过信息整合和软件系统开发。供应较强的信息和技术支持：通过产品、渠道、流程的创新和整合，全面提高服务水平。从而逐步形成不断完善的理财服务体系，使客户特殊是中学
5、端客户，在商业银行得到便捷、高效、遵规、综合性、全方位、特性化的理财服务。二、我国个人理财业务存在的问题虽然个人理财业务日益受到国内商业银行的重视，理财产品也日益丰富，业务扩展特别快速。但从长远来看，国内商业银行个人理财业务还存在着些制约性的问题。1、业务呈现梯次型不平衡发展态势目前，各商业银行个人理财业务的发展呈现出由总行向其他分行辐射的趋势。在理财顾问服务和综合理财服务两种业务中，一般理财顾问对银行的设备投入和专业人才投入的要少,而综合理财服务对设备和专业人才的要求较高，专业性强.成为商业银行个人理财业务的发展方向。但从各商业银行目前所开展的个人理财业务来看，大多数银行仍处于“从无到有”的
6、摸索阶段，业务发展仅停留在理财顾问服务阶段。2、产品创新落后于市场需求各商业银行已推出了不同的个人理财产品，但各行的产品明显存在同质化的特点。从推出的理财产品结构来看，主要是存贷款类的服务、信用卡类服务、基金和保险类服务，而较少涉及到股票、债券、期货、黄金、外汇等金融工具的搭配理财方案服务的特性化设计。这种将原有的银行存、贷款产品及中间业务进行重新组合，仅在服务上作一些提升，在观念和内容上没有实质性突破的产品明显不能够适合客户的深层次需求，未能像国外商业银行那样取得品牌竞争优势。3、缺乏高素养的专业理财人才现有商业银行的理财服务人员，大多是从临柜人员中筛选出来的。经过简洁的基金、债券、外汇等交
7、易的培训，了解一些与银行挂钩的保险产品和基金产品。就起先对理财专柜的客户进行理财服务。而理财业务是项综合性的业务，服务涉及面广，不限于金融产品的投资安排，资金运用的合理规划，还包括帮助客户处理税务问题，乃至房地产投资、证券投资、保藏品投资等诸多方面，商业银行急需高素养的专业理财人员。4、客户细分不够导致市场定位不足各商业银行的个人客户，目前仅仅是依据其综合金融资产余额来进行划分，划分方式为粗线条型，在开展理财业务初期，在不断推出新产品的同时，几乎都选择了产品整合的方式，以各种套餐的名义来将不同的金融产品打包，呈现给客户。由于客户细分不够，国而在市场定位方面也就缺乏差别化。从目前的业务发展状况来
8、看，商业银行的个人理财业务更倾向于对客户资产供应有关储蓄、国债和基金方面的静态的理财建议，而向客户资产供应的有关投资方面的动态理财建议，当前尚未纳入银行理财业务范畴。5、信息系统支持不够对客户的细分和管理以及产品投入产出的探讨都须要强大的、先进的信息系统做后盾。商业银行的信息系统目前仍以业务处理.、数据保存为主。较少考虑对产品和客户信息的分析整合功能，因此无法进行精确的银行受益测算和客户价值评估。也就无法真正实现客户的差异性和产品开发的针对性。此外，各商业银行与保险公司之间、与证券公司之间的有关客户信息资料库还是相对独立的，在观念也是处于一种“敌对”状态，不能形成信息共享，这限制了个人理财业务
9、的发展。三、我国商业银行个人理财业务存在的风险及防范1、未知风险我国的个人理财服务出现在20世纪90年头后期，当时商业银行、保险公司和证券公司依据自身业务的特点和对个人理财的相识，推出了具有显明行业特点的理财服务，其中银行以优化组合各项个人银行业务为主，主要是依据客户的要求供应组合式的个人银行服务；保险公司主要以推广投资连接型的保险产品为主：证券公司则以供应代客理财和证券询问服务为主。经过近十年的发展，目前我国个人理财业务枳累了越来越多的主动因素。但是,正是由于众多的理财机构和品种，使人们对理财感到即熟识又生疏，个人在理财前，应做好充分的市场调研工作，针对自己的特点，设计理财方向，选好投资品种
10、。2、欺瞒风险理财市场虽然不断规范，由于制度不建全，银行、保险、证券对现有理财产品的广告或宣扬材料的内容、形式和发布渠道合规性审核不严格，有的理财业务人员误导客户购买与其风险认知和承受实力不相符合的理财产品，更有甚者有意隐瞒或歪曲理财产品。另外诱惑、误导理财人的现象也时有发生，所以个人在选择理财产品时，对易引发争议的模糊性语言应分析探讨，在自己有把握的状况下，再进行理财。3、合约风险金融业分业经营的现状制约了个人理财业务发展的空间。在分业经营管理的体制下，我国银行、证券、保险三大市场相互割裂，个人理财业务发展空间受到限制，银行、证券公司和保险公司供应的个人理财服务均以本行业的业务为主，导致个人
11、理财业务只能在较低的层面进行操作，基本上停留在询问、建议或投资方案设计等层面上，还不算是真正意义上的理财。在进行理财时,应了解自己的需求，对理财品种、存在风险和承受实力等进行充分评估，并依据有关规定，在有关评估看法签字确认，尽可能的签定理财合同。同时，还要常常了解自己理财的变更状况，刚好订正或停止不恰当的理财行为。4、市场风险个人理财多偏重于投资，理财人应对理财产品的市场变更做出科学合理的预料，进行相应的资金成本和收益测算，在理财品种经营过程中，支市场风险实行监测和管控措施。主要缘由是投资市场的不完善阻碍了个人理财业务的良性发展。例如2002年以来股市长期低迷到高涨、房地产市场不断虚增的状况。
12、而从2001年我国开办开放式基金业务以来发行的160只基金产品中，累计净值增长率为零或以下的占半数，扣除资金的利息因素，实际亏损的基金产品约为2/3,而现在的状况是全面好转。另外，由于我国实行较严格的外汇管制政策，国内大部分个人投资者难以参加国际投资市场。金融投资市场可供投资的范围和品种较少，投资收益低甚至亏损，个人投资理财的操作空间有限，由于这些投资市场忽高忽低的缘由，在相当程度上挫伤了广袤居民参加投资理财的主动性，因此，我们个人在投资理财过程中要充分重视市场的风险。5、人员资格风险由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员必需具备渊博的经济和法律学问，全面了解银行、证券、保险、房地产、
13、外汇、教化、法律等方面相关学问，要求理财人员拥有丰富的金融从业阅历，具有优良的职业操守、良好的人际交往实力和组织协调实力。缺乏高素养的个人理财人员是制约我国个人理财业务的主要瓶颈。现在从事理财业务人员多杂，我们个人在进行理财时要对从业人员的资格进行认证，应避开那些频繁被客户投诉、常常对客户造成损害的理财业务人员。6、操作风险目前国内银行、保险公司和证券公司的机构设置、考核机制、信息系统、人员培育、服务机制等各方面主要还停留在以业务线条为中心、以业务指标为目标的传统模式，尚未真正建立以客户为中心、以综合效益为目标的模式，因此个人理财多数的时候还是靠自己操作。个人理财不少品种技术要求高，操作不慎就
14、存在确定风险，因此，要对理财品种的操作技巧进行探讨，对自己操作不娴熟的，尽量避开。7、法律风险受我国金融法律制度和管理体制的制约，银行理财业务的法律风险特别突出。假如不能精确界定理财产品的性质，就有可能使理财业务与信托业务、储蓄存款业务的界限不清，一旦出现法律纠纷，则面临诉讼威逼，并且还可能受到有关监管部门的惩罚。我国商业银行是一级法人制。银行作为受托方，与托付方签署的托付合同必需是法人与托付方签署的法律文件。但有的分行不具备签约主体的条件却行总行之实，存在法律风险。因此，商业银行在开展理财业务时，应当精确界定理财业务所包含的各种法律关系，进行严格的法律合规性审查，明确可能会遇到的法律和政策问
15、题，探讨制定相应的解决方法，切实防范法律风险。8、道德风险道德风险是基于双方信息不对称，从事经济活动的一方在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。由于有些理财品种欠缺法律约束，受托方很有可能利用专业技术和信息的优势侵害投资者的利益。假如只是供应理财规划建议的机构，很有可能因为利益上的因素而跨越其“中立”立场。那些帮助客户进行资产管理的理财机构，也更有可能行因信用或投资实力不佳而让投资者受到损失。更要明确的是，我国有许多地下私募理财机构，不像公募基金存在定期信息披露机制，投资人的利益得不到正常的法律爱护，往往也难以获得相约的利益。另外，还有政治风险、投资实力风险、声誉风险等等，在进行
16、不同的投资理财时都是要仔细考虑的问题。由于理财机构水平参差不齐，个人实力有高有低，但进行个人理财的目的只有一个:“追求实际的投资回报”。我们必须要承认，对于缺乏时间和精力来进行个人理财的人是完全可以也有必要聘请“管家”替你打理财宝，终归随着我国理财市场的成熟以及风险监管力度的加大，这种专业分工是历史的必定。这里只想提示那些理财热忱高、刚刚参加的理财者要擦亮双眸，在进行轻松理财的过程中，怎样将风险降到最低，也应是理财人应重点关注的问题。四、个人理财的风险限制1、勤奋好学，不辞辛苦俗话说，天上不会掉馅饼，r万别以为，只要进入资本市场,就可以不费吹灰之力赚到钱，也千万别以为，仿照别人的做法就可以赚到
17、钱。“守株待兔”的懒人做法也是不行的。总之一句话，凡进入资本市场，要想赚钱，使自己的资产增值，就必需舍得费一些脑筋，不仅动脑，还要动手、动腿，不辞辛苦，有针对性的投资风险防范措施就是从这种精神和实践中派生出来的。2、避开不必要的重大支出有些钱，可以不花，就坚决不花，比如，你属于工薪阶层，但你又特别喜爱汽车，这时候，是推翻定买车，不能只从喜好动身，而应当要算计一下是否划算。买了车可以解决行路之便的问题。但你还要不断支付一大堆五花八门的费用，并且使你手头特别惊慌，无力进行投资甚至要影响到储蓄和日常开支，那么，在现有财力条件下，这种买车开支就不必要，花钱买风险，即主动争取风险的做法，是应当戒除的。3
18、、切忌等待、观望，要尽早行动进入资本市场，越早越好，不要想自己还不明白，等学懂了再说，也不要想现在手头钱太少，或者想本金太少风险太大，等攒多一些钱再说，更不能想自己不是搞投资的料，应付不了风险,等下辈子再说，每个人要认清一个人只有一辈子的事实，趁年轻时，用全部能运用的资金，谋取最大可能的获利，这才是现代个人投资理财的正确观念，具有雄伟的投资设想与风险防范措施前提下，尽早行动是特别重要的。4、实施投资组合策略分散投资风险在理论家看来，组合投资是规避风险，保证确定收益的牢靠方案和有效策略，长期坚持，效果必佳。投资者进行投资般都要考虑两个基本问题：一是投资回报，即投资回报率越高越好：二投资风险，即投
19、资风险越小越好，投资者追求的投资效用的最大化，即实现个人投资满意感的最大化，投资组合策略在成熟资本市场上得到确定的缘由，就是希望产生“东方不亮西方亮”的效果，以便削减风险，增加收益。不要把全部的鸡蛋装在一个篮子里来分散风险，在投资理财中，分散投资风险就是防止孤注一掷。一个慎重的，擅长理财的个人和家庭，会把全部财力分散于储蓄存款、信用牢靠的债券、股票及保险投资等其他投资工具之间，在不影响家庭正常生活为前提，以实现资本保值，增值，提高家庭生活质量为目的，投资者依据自己的收入水平和其投资目标的不同，可选择不同的投资组合模型。（1）对于收入不高，追求资金平安的投资者实行保守平安型投资组合模型，其投资工
20、具基本上是平安性高，收益较低，流淌性较好的工具，该投资组合模型从结构上呈现出一个金字塔形，各种投资的比例关系大约为：储蓄、保险投资为70%（各占60%和10%）；债券投资为20%；其他投资为10吼保险和储蓄构成r稳固、坚实的塔基，其他投资的失败不会危及家庭正常生活，本金不能收回的可能性较小；（2）对于收入在中等以上，有较大风险承受实力，不满意于只是稳定地获得平均收益的投资者实行稳中求进型投资组合模型，这种投资组合模型在结构中呈现出一种锤形，各种投资比例大约为：储蓄，保险投资为40%；债券投资为20乐基金、股票投资为20%,其他投资为20%,这种组合模型正如“锤”本身一样由于有“锤柄”，能够增加
21、“锤头”的力气，“锤柄”断了，对“锤头”影响也不大，“锤头”依旧坚不行摧；（3）对于收入颇丰，资金实力雄厚，没有后顾之忧的家庭实行冒险速进型，其特点是风险和收益水平很高，投机的成分比较重。这种组合模型在结构上呈现出一个倒金字塔形，各种投资比例大约为：储蓄，保险投资为20%：债券、股票等投资为30乐其他投资为50%左右，采纳这种模式要慎重，投资之前一是要正确估计自己的风险承受实力（无论是经济，还是心理承受实力）。一般对于高薪阶层来说，家庭财宝已比较效实，每月收入远远高于支出，那么，节余的钱用于进行高风险，高收益组合投资，更能见效果，即使发生损失也简洁弥补。5、购买保险转移风险转移风险的作用是将不
22、行预见的、不行限制的、可能发生的损害转变为可预见的，可限制的成本或费用，有利于稳定投资的营运，搞好成本和收益限制和核算，在一旦发生损失时，可获得足够的赔偿以复原家庭生活或投资经营，转移风险的常见方法有在保险公司购买保险。在目前银行利息比较低的状况下，选购一些保险是重要的。如何选购保险应遵循的原则：首先，应当为家庭的经济支柱购买健康保险并附加意外损害险，因为他们一旦有意外，对家庭经济基础的打击是最大的。万一有什么意外，可以由保险公司担当风险，不至于使家庭其他成员由于没有支付实力而流离失所：其次，应侧重养老险，买一些分红型养老险,作为强制性储蓄；再者，保险不宜买太多，保险只是为了应付一些意外状况，不是储蓄，更不是投资，因此，不须要投入太多，般而言，保费不能超过收入10机作为个发展中国家，面对学问经济时代的挑战，投资者不仅要面对21世纪的国家学问创新体系，更重要的是要大力发展风险投资事业，建立风险投资机制，加速科技成果的转化和高科技产业的发展，国家已经并创建有利于风险投资的政策环境，个人财产合法化已经写入宪法，投资者义无反顾地投入经济建设，在建设中获得辉煌，也应当在个人理财中当家理财为自己创建个宽松的环境，比较稳妥地爱护自己的财产，使其发挥更大的效用。
