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1、商业银行租赁与信托业务,模块二项目活动三,2011年11月23日，交银金融租赁有限责任公司与中国商用飞机有限责任公司在上海签署30架C919大型客机订购协议。交银租赁成为C919大型客机第9家启动用户，C919大型客机启动订单总数达到195架。至此，C919大型客机启动用户达到9家，包括国航、东航、南航、海航、国银金融租赁、美国GECAS公司、工银金融租赁、四川航空和交银金融租赁有，启动订单总数达到195架。,交银金融租赁有限责任公司是交通银行全资控股的子公司，是“百年交行”金融品牌和服务的延伸，公司注册资本40亿元，截至2011年9月30日，公司资产总额约460亿元。在大力推进业务发展的同时
2、，公司努力打造自身经营特色，在上海地区率先通过保税区项目公司方式，成功操作飞机和船舶租赁项目，并作为安排人实施了境外项目公司飞机租赁项目，在飞机租赁业务方面积累了丰富的运作经验，具备了较强的综合实力。,交银租赁订购30架C919客机,交银租赁负责人表示，交银租赁愿为我国航空事业提供多角度、全方位和优质高效的金融支持与服务；作为启动用户，交银租赁将积极参与C919大型客机项目的相关研制与开发活动，提出有益的意见建议。截至今年9月末，交行资产总额达4.36万亿元，实现净利润384.16亿元，连续三年位居财富杂志全球企业500强，并跻身全球银行50强、全球盈利最多银行25强之列。交通银行相关负责人表
3、示，将全力支持交银租赁的发展，并为中国商飞提供全方位的金融服务。,第一节 租赁的基本概念,租赁的含义与历史发展古代租赁传统租赁现代租赁,一、租赁的含义与历史发展 租赁是所有权与使用权之间的一种信用关系。出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人支付一定的费用（租金）。（一）古代租赁 实物信用形式；交换使用物件；没有固定的契约形式；没有固定的报酬；土地、房屋、农具、船只等。,（二）传统租赁传统租赁是指出租人根据其对市场需求的判断而购进租赁物件，通过不断出租给不同用户使用而逐步收回租赁
4、投资并获得相应的利润。商品经济发展的产物；获取使用价值；固定的契约形式；专门的法律条文出现；现代化设备：机器设备、现代交通运输工具和通讯设备等。租赁的目的仍然只限于使用设备（实物）本身，租赁设备 也只租不售,（三）现代租赁 又叫 金融租赁或融资租赁，是以融资为目的进行的租赁活动，具有融资与融物的双重信用交易。1、就租赁目的而言，承租人是为了进行设备投资而进行租赁的 2、承租人在租赁期满后，对租赁设备有停租、续租的权利，也有流购的选择权，即可以按一定的名义价款取得设备的所有权 3、在现代租赁中，出租人提供的租赁物一般不是通用设备，而是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产
5、设备。4、从租赁期限上看，融资租赁的期限较长，并且是不中断的，承租人必须按合同定期交付租金，不得中途解除合同。,现代设备租赁集中的领域有：飞机、汽车、计算机、无线通讯设施、家具、工业机械与设备、医疗设备、办公用品、火车车厢、卡车及废物处理设施等。现代租赁已发展成为融资（硬件）兼有咨询、维修（软件）的一揽子综合服务的行业，因此更灵活方便，更能适应用户的各种需要。特点：租赁信托门槛低、风险低和收益较高的特点，注定其在信托市场中得到投资者的普遍认可。租赁信托之所以能受到市场青睐，和其产品具有比较高的预期收益和比较低的风险有很大关系。,租赁业务分类,商业银行的租赁业务是指商业银行作为出租人，向客户提供
6、租赁形式的融资业务，包括融资性租赁和经营性租赁。融资性租赁：当客户需更新或添置大型设备、仪器而资金不足时，由银行出资购买这些设备出租给客户，客户对此具有使用权，并按时交纳租金，银行通过租金逐步收回资金。经营性租赁：是一种短期租赁。指出租人向承租人提供短期设备出租，出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等，租金高于融资性租赁。,融资租赁业发展过程,现代融资租赁产生于二战之后的美国。二战以后，美国工业化生产出现过剩，生产厂商为了推销自己生产的设备，开始为用户提供金融服务，即：以分期付款、寄售、赊销等方式销售自己的设备。由于所有权和使用权同时转移，资金回收的风险比较大
7、。于是有人开始借用传统租赁的做法，将销售的物件所有权保留在销售方，购买人只享有使用权，直到出租人融通的资金全部以租金的方式收回后，才将所有权以象征性的价格转移给购买人。这种方式被称为“融资租赁”，1952年美国成立了世界第一家融资租赁公司美国租赁公司(现更名为美国国际租赁公司)，开创了现代租赁的先河,中国租赁业发展过程,中国的现代租赁业开始于20世纪80年代的改革开放，为了解决资金不足和从国外引进先进技术、设备和管理的需求，在荣毅仁先生的倡导下，作为增加引进外资的渠道，从日本引进了融资租赁的概念，以中国国际信托投资公司为主要股东，成立了中外合资的东方租赁有限公司和以国内金融机构为主体的中国租赁
8、有限公司开展融资租赁业务，用这种方法从国外引进先进的生产设备，管理、技术，改善产品质量，提高中国的出口能力。,租赁业务的职能,1.银行职能2.贸易职能3.投资职能,租赁业务的特点,1.所有权与使用权分离2.融资与融物相结合3.租金的分期归流4.独特的资金运动方式5.灵活方便的交易方式,（二）现代租赁主要意义对企业,1、利用现代租赁形式，企业不必先投入巨额资金购买设备，只要支付少量租金就可以使用设备，这样不仅避免企业投产前的巨额资金支出，还可以减少整个生产过程中的固定资产占用，进而有利于提高企业的资金流动性和资本利润率，正如世界上第一家现代租赁公司-美国租赁公司所宣称的：利润不是通过占有机器生产
9、出来的，而社通过机器的使用带来的 2、用租赁形式融通资金，可避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新 3、融资租赁可减少通货膨胀给企业造成的损失 4、现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术新产品的推广,现代租赁主要意义对银行,1.资产业务多元化2.改善商业银行资产风险状况3.提高商业银行的资产质量4.提高银行资产的盈利能力,银行开展租赁业务的意义,为商业银行提供了新的融资渠道有利于银行资产业务的多样化和分散投资风险，也为商业银行拓宽中间业务、加强服务功能提供了新的空间。,三、租赁与其他信用形式的比较,（一）与银行贷款比较 从信用范畴上讲，贷款是银行信用，而租赁是租赁信用，借贷只涉及借方和贷方，
10、而租赁涉及出租人、承租人和供货商；对承租人，现代融资租赁是完全融资，而贷款是一种不完全融资，借款人向银行贷款，银行要求本人提供担保。,租赁与其他信用形式的比较（一）现代租赁与银行贷款的比较,（二）与分期付款和信托的比较,分期付款是由买方向卖方分期支付贷款，而租赁是由承租人向出租人分期支付租金，两者都是资金的分期支付。分期付款是所有权的交易，在支付第一笔款项后就获得了设备的所有权；而融资性租赁的承租人在整个租赁期内只得到设备的使用权。但分期付款是商业信用，与租赁信用有着根本区别；在分期付款中，设备的所有权和使用权都属于购货方，而在租赁中，设备的所有权和使用权则分别属于出租人和承租人。由于分期付款
11、属于所有权转移，买方在会计处理必须设置相应资产帐户，并提取折旧，按买卖交易统一纳税；而融资租赁不涉及，因此承租人不必设置资产帐户，在税收上可以享受租赁好处。与信托的分别,租赁业务的种类,1.融资性租赁2.经营性租赁3.综合性租赁,1.融资性租赁,以商品资金形式表现的借贷资金运动形式，是集融资和融物为一体的信用方式，兼有商品信贷和资金信贷的双重特征。1、设备的所有权和使用权分离2、租期分期归流3、资金与物资运动的紧密结合,融资租赁的分类 融资租赁根据不同的具体业务操作流程、又可分为以下四种类型：1、直接租赁。是指出租人根据承租人提出的要求，并按照承祖人选定的租赁对象，先用筹集来的资金（或自有资金
12、）购进其所需要的设备，然后再租赁给承租人使用的一种租赁形式。这种租赁方式的租期一般都较长。2、转租租赁。是指租赁公司同时兼备出租人和承租入双重身份的一种祖员形式。它是指租赁公司根据用户需要，先通过其他租赁公司（一般为外国租赁公司）办理租赁手续，租人设备，然后再转租给承租人使用的一种融资租赁方式。,20:17,23,转租赁,简称转租。承租人在租赁期内将租入资产出租给第三方的行为。转租至少涉及三方（原出租人、原承 租人和新承租人）和两份租约（原出租人和租约）。当事人：（个）设备供应商，第一出租人，第二出租人；和第一承租人、第二承租人。合同：购货合同、租赁合同、转让租赁合同。,3、回租租赁。也称为先
13、卖后租式租赁。它是指企业格自已已拥有的设备出售给租赁公司，然后再作为承租人从该租赁公司手中租回原设备继续使用，并按期支付租金。,回租租赁的优点在于：一是承租人既拥有原来设备的使用权，又能获得一笔资金；二是由于所有权不归承租人，租赁期满后根据需要决定续租还是停租，从而提高承租人对市场的应变能力；三是回租租赁后，使用权没有改变，承租人的设备操作人员、维修人员和技术管理人员对设备很熟悉，可以节省时间和培训费用。设备所有者可将出售设备的资金大部分用于其他投资，把资金用活，而少部分用于缴纳租金。回租租赁业务主要用于已使用过的设备。,4、杠杆租赁。又称为衡平租赁或借贷式租赁。是指出租人对一些较大的项目，如
14、飞机、轮船、海上勘探和开采设备，只付出设备投资的2040，其余大部分采用对外举债的办法，由商业银行、保险公司或证券公司等金融机构提供不可追索的贷款（又称人股贷款），并以设备作为贷款的抵押，出租人将设备的使用权出租给承租人的一种租赁方式。,20:17,26,杠杆租赁和单一投资租赁,单一投资租赁:出租人承担购买租赁设备全部资金的租赁。杠杆租赁：即由贸易方政府向设备出租者提供减税及信贷刺激，而使租赁公司以较优惠条件进行设备出租的一种方式。它是目前较为广泛采用的一种国际租赁方式，是一种利用财务杠杆原理组成的租赁形式。,6、企业租赁、混合租赁、厂商租赁,企业租赁：以国家代表部门作为出租人，将整个企业出租
15、给集体或个人作为承租人去经营。租期内，承租人除按规定缴纳税金和提留利润外，还须向国家缴纳租金，并保证企业资产的完整和必要的更新。期满后不发生企业所有权转移。混合租赁：将租赁同合资经营、补偿贸易、来料加工等贸易形式相结合，承租人则以产品偿付租金。厂商租赁：由设备生产厂商作为设备供应商委托第三方租赁公司（既可以是集团内部设立租赁公司，也可以是集团外部进行合作的第三方租赁公司）或者直接出租人，对承租人办理的以自身为租赁标的的租赁交易。,二、经营性租赁,又称作业性、服务性或操作性租赁。是一种短期租赁，是出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出资人负责设备安装、保养、维修、纳税支付保险费和提供专门的技术
16、服务，因此，租金要高于融资性租赁。租赁合约可中途取消。二、特点（1）关系简单 只有出租人和承租人（2）承租人很多（3）目的为了短期使用设备（4）租金的支付具有不完全支付性，要通过多次租赁才能收回成本。（5）租赁设备是技术含量高，更新速度较快设备,（6）租赁物件选择是由出租人决定（7）租赁物件使用有一定的限制条件（8）租期较短，承租人可提前告知出租人，解约。我国银行参与经营性租赁业务：商业银行向租赁公司提供贷款融资；直接出租通用设备和技术含量高的设备,经营性租赁的作用,经营性租赁也可称为管理租赁或服务租赁。它主要解决企业对某些大型通用设备、专用设备一次性使用和临时短期使用的需要。与融资租赁相比，
17、它是一种非一个租期内全部或大部分回收设备价值的祖赁形式，用于双边交易。,1、可撤销性。在一定条件下，经营租赁中的承祖人可提前解约，中止合同，退回租赁设备或改租更先进的设备。2、不足支付。经营租赁亦称“未完全付清”租赁。即基本租期内，出租人只能从租金中收回设备的部分垫支资本。只有通过该项设备以后多次出租给多个承租人使用，才能补足其余部分的设备投资及获取利润。3、租金较高。由于经营租赁中的出租人不仅融通资金，而且提供设备维修保养、保险等专门服务、承担出租设备过时风险，因此，其租金较融资租赁要高。4、租赁期满，承祖人必须将设备退还租赁公司，无其他选择。5、由于经营租赁是一种双边交易，因而具有比较简单
18、的交易结构。,20:17,32,三、维修租赁,维修租赁，在美国称为合同租赁。维修租赁是一种介于融资租赁和经营租赁之间的租赁方式，是在融资租赁的基础上附加各种维修服务条件的租赁。,20:17,33,综合性租赁,综合租赁是将租赁业务与其他贸易方式相结合的租赁形式。租赁可以与补偿贸易、加工、装配、包销、买方信贷、卖方信贷、信托投资、中外合营、合作经营、外汇调剂等方式相结合。综合租赁不仅可以减少承租人的外汇支出，而且可以扩大承租人与出租人之间的贸易往来，促进租赁业务和商品贸易的共同发展。中国采用的做法是：“三来一补”来料加工、来样加工、来件装配、补偿贸易,20:17,35,我国银行融资租赁发展,融资租
19、赁最早出现在中国，就是以变相银行贷款的方式进入的。当时的租赁公司股东大都由国内外银行组成。随着融资租赁的三次起伏，每次失败都是由银行买单。为此，银行把融资租赁公司作为借贷企业对待。民生银行可以说是在融资租赁第二次失败第三次起飞之前，最早开始与融资租赁业进行无缝对接最好，业务规模最大的银行。后来又有光大银行进行了跟进，在按揭贷款的基础上开展了与融资租赁公司的合作。农业银行是比较早就研究如何与融资租赁公司对接的，但是因为内部的原因行动滞后，让其它银行抢先了。,07年银行系金融租赁公司的出现曾一度让人担忧，银行开办的租赁公司不缺钱，08年井喷似的发展，给人感觉其它融资租赁公司的生存活路遇到了极大的挑
20、战。09年银行系金融租赁公司业务的急剧萎缩，让人们又看到了希望。他们回租方式的单一操作，以及把客户群体锁定在银行竞争激烈的大型国企、央企，给其它类别的租赁公司留下了许多业务空间，让人们看到了市场，看到了活路。如今银行也因为有了自己的金融租赁公司，对租赁的理解更加深刻。农行、工行、交通银行、深发展银行也都陆续跟进，开设了专门针对融资租赁服务的提供资金的窗口。银行又开始重新青睐融资租赁业。对于融资租赁公司来说，只有拿出更好的项目结构和相近的经营理念，才能与银行进行充分的无缝合作。,第一批试点的银行系租赁公司不约而同地把航空、船舶等大型设备制造业定位为其目标市场。2009年5月国务院批准银行系金融租
21、赁公司扩大试点范围，银监会先后接到了来自华夏银行、浦发银行、兴业银行、光大银行等十几家股份制银行的申请。截至2010年3月底，12家金融融资租赁公司的总资产1863亿元，净利润达到25亿元，资产储备率上升到22.1%，不良资产率为0.78%，覆盖率228.6%。原国家税务总局的副局长许善达对此表示，融资租赁业发展的制度障碍就是目前的增值税和营业税在销售环节两种税制并存的结构，且目前这个矛盾对经济发展负面的影响是越来越严重。营业税税负是偏重，比起增值税平均税负比营业税低，重复征税税负高。增值税的是提供加工、修理、修配，销售等增值税应税项目的企业交纳。缴纳营业税的企业包括的比较，其中比较常见的有服
22、务业，建筑安装业，广告业，旅游业等，而超市由于其是销售为主，所以缴纳增值税。,我国租赁业的作用,1.为企业的技术改造开辟了一条融资渠道2.有助于利用外资和引进先进技术设备3.有助于促进我国的出口贸易4.有助于调整投资结构,我国租赁业的特点,租赁方式以融资性租赁为主租赁业务已租入国外先进设备为主租赁机构多以中外合资为主我国租赁公司多以综合性租赁公司为主,租赁税收要求（1）,根据我国现行的税收制度规定，经营租赁方式的租金收入按5%缴纳营业税。而由中国人民银行和商务部批准可以进行融资租赁业务的融资租赁公司，从2003年起按规定应该缴纳5%的营业税，其计税依据是以其向承租人收取的全部价款和价外费用(包
23、括残值)减去出租方承担的出租货物的实际成本后的余额。出租货物的实际成本包括由出租方承担货物购入价、关税、增值税、消费税、运杂费、安装费、保险费、以及纳税人为购买出租货物而发生的境外外汇借款利息支出等费用。其他从事融资租赁业务的单位(指未经中国人民银行批准而从事融资租赁业务的单位)，其租赁货物的所有权转让给承租方的，应该征收增值税，不征收营业税；租赁货物的所有权未转让给承租方的，不征收增值税，征收营业税。,租赁税收要求（2）,另外，纳税人根据其市场经营的需要租入固定资产而支付的租赁费，与企业所得税的缴纳有直接关系。根据企业所得税暂行条例及其有关的规定，纳税人以经营租赁方式租入的固定资产而支付的租
24、赁费，如果符合独立纳税人交易原则，可以根据受益时间在税前均匀扣除；如果纳税人是以融资租赁方式取得的固定资产，其支付的租金不得扣除，但是可按规定提取折旧费。这里所说的融资租赁是指符合以下条件之一的融资租赁：第一，在租赁期满时，租赁资产的所有权转让给承租方；第二，租赁期为资产使用年限的大部分(占75%或以上)；第三，租赁期内租赁最低付款额大于或基本等于租赁开始日资产的公允价值。,案例分析,某市小轿车生产企业，其一辆小轿车的正常销售价大约为20万元（含税价）。如果该小轿车生产企业采取融资租赁的销售方式，一辆小轿车租赁10年，每年收取租赁费为3万元，则10年应收取的租赁费为30万元。租赁费付清后，小轿
25、车的所有权归承租方。,该生产企业如果是未经中国人民银行、外经贸部或国家经贸委批准从事融资租赁业务的，根据（国税函2000514号）文：“对经中国人民银行批准经营融资租赁业务的单位所从事的融资租赁业务，无论租赁的货物的所有权是否转让给承租方，均按中华人民共和国营业税暂行条例的有关规定征收营业税，不征收增值税。其他单位从事的融资租赁业务，租赁的货物的所有权转让给承租方，征收增值税，不征收营业税。”未经中国人民银行等部门批准而从事融资租赁业务的单位，属于“其他单位从事的融资租赁业务”，由此该小轿车生产企业融资租赁货物的行为，应当征收增值税。其融资租赁增值的部分，也就是相当于利息收入，对于企业来说是没
26、有任何的增值税进项，最终应缴增值税为：（30-20）*17%=1.7万元，城建税及教育费附加为：1.7*（7%+3%）=0.17万元。,但如果该小轿车生产企业依法经中国人民银行或有关部门批准，单独成立租赁子公司，将小轿车的融资租赁业务交由租赁公司处理，将大大降低税负。因为（财税（2003）16号）文明确规定：“经中国人民银行、外经贸部或国家经贸委批准经营融资租赁业务的单位从事融资租赁业务的，以其向承租者收取的全部价款和价外费用（包括残值）减除出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额。出租货物的实际成本，包括有出租方承担的货物的购入价、关税、增值税、消费税、运杂费、安装费、保险费和贷款的利
27、息（包括外汇借款和人民币借款利息）。”由此计算子公司应缴营业税为：（30-20）*5%=0.5万元，城建税及教育费附加为：0.5*（7%+3%）=0.05万元。一辆小轿车可节约税收成本为：1.7+0.17-0.5-0.05=1.32万元。,三、杠杆租赁的意义、当事人、合同和交易程序,1、杠杆租赁的意义 一种融资性节税租赁，出租人一般需提供全部设备金额的一部分投资，可获得设备所有权，并享受100%设备投资税收优惠。设备成本中大部分资金则以出租的设备为抵押，向其他银行和金融机构贷款取得。贷款人提供贷款时对出租人无追索权，其还款保证在于设备本身和租赁费，同时需要出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取
28、租金的受让权作为该项贷款担保，该租赁主要用于资本密集型设备的长期租赁，如飞机、输油管道、卫星系统。对于出租人，只需提供设备价款20%40%资金，可获得设备所有权，享受全部的所有权利益，获得设备残值收入和投资的税收优惠，如投资税收减免和加速折旧。,出租人借入的贷款是不可追索的贷款，万一承租人违约，被清偿的资产仅限于出租资产，不限于出租方的其他资产；对于承租人，由于出租人可将减税优惠的一部分好处转让给承租人，从而有利于降低承租人租金水平。对于承租人来说，由于出租人可将减税优惠一部分好处转让给承租人，从而有利于降低承租人租金水平。对贷款人而言，由于取得高于贷款总额的设备第一留置权，收回贷款也有了保证
29、。2、当事人承租人、设备制造商、物主受托人、债权人、合同受托人、包租人,（三）杆租赁涉及的合同 1、参加协议 2、购买和制造协议 3、转让协议 4、信托协议 5、合同信托协议 6、租赁合同 7、保证协议,（四）杠杆租赁的交易程序 1、筹备阶段 2、正式进行阶段,第三节 租赁合同与租金,一、租赁合同（一）概念和内容注意：A、起租日期为租赁标的交付之日；B、租赁设备交货和税款费用条款，在租赁合同中须订明交货和验收条款，一般规定，卖方应按购货合同规定的交货地点向承租人交货，承租人则须对照购货合同对租赁设备认真检查验收，出具验收证书和租赁设备收据交出租人。出租人收到验收证书和租赁设备收据后认为验收完毕
30、。对交货后有关租赁设备一切风险、费用均由承租人承担。若租赁物属于进口设备，为避免纠纷租赁合同必须明确规定有关进口设备所需缴纳的税费由哪方承担，一般不包括在租赁设备货价内，由承租人支付。C、保险分为财产保险和责任保险，合同中明确规定保险范围，谁负责投保，保险费用及承担，保险公司选择，投保时间，保险受益人等内容.D、租赁期满后处理,（二）注意的问题和处理方法1、租赁合同和购货合同关系2、承租人不能中途解约3、出租人的免责和承租人的保障4、租赁设备的所有权条款5、对第三者责任6、转租赁条款7、租赁债权的转让和抵押8、危险负担责任,二、租金,（一）租金构成租赁设备的购置成本、利息、营业费用（二）租金的
31、计算方法（三）影响租金的主要因素1、计算方法 附加率法租金最高；年金法租金总额最低（先付租金法总额最少）；变额年金法中，递减比递增租金总额少。2、利率：与租金总额成正比。3、租赁期限：租期与租金总额成正比，4、付租间隔期：间隔越长，租金金额越大。5、付租方式：期初少，期末多。6、计息日与起租日计息日：出租人为租赁项目的各类开支开水计息之日，起租日是租赁合同的法定正式生效日；起租日只是租赁合同上名义起息日,一、银行信托业务含义（一）概念 以信托为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。业务涉及到委托人、受托人、受益人，主要指委托人依照契约规定，基于自己或受益人利益，将财产的权利转让给受托
32、人，由受托人依据谨慎原则占有管理使用信托财产，并处分其收益。商业银行一般是受托人角色。四个条件：以信用为基础；有特定的目的；以信托财产为标的或主体；为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定权利。信托主要是贸易和金融信托，金融信托是经营金融委托代理业务的信托行为，它包括代理他人运用资金、买卖证券、发行债券、股票，管理资产等业务。金融信托和保险和银行信贷是现代金融业三大支柱。在国际上办理信托业务主要机构是银行的信托部、专业性的信托公司和信托银行。（二）银行从事信托的意义,第四节 信托业务,二、银行信托业务种类种类：A、委托人身份：个人、政府、公司B、信托方式：动产、不动产、投
33、资信托、融资信托（一）融资性信托 信托存款、信托贷款、买方信贷、卖方信贷1、甲种委托贷款：委托单位把按规定提留的可自主支配的各种预算外资金交存银行，作为委托基金，并委托银行按指定贷款对象、用途，期限发放贷款。这类贷款风险由委托人承担，银行除信誉担保外基本不承担风险，只是按规定收取1%-2.5%手续费。2、乙种委托贷款：委托单位在尚未完全确定贷款对象或项目细节情况下，先与银行商议委托贷款事宜，并交存委托贷款基金，一旦单位确定贷款发放时，再将乙种委托基金转为甲种委托基金。未转前，银行按信托存款利率支付利息，并可动用这笔资金，但必须承担全部风险。,3、专项委托贷款 银行接受地方政府和企业等单位委托，
34、办理经国家计划批准的能原开发、交通运输、新技术和新产品开发等专项资金筹集，并按指定对象发放委托贷款。（二）公益基金信托公积金信托和社会保险基金信托（三）个人理财和公司理财（四）信托投资由信托机构将个人、企业或团体的投资基金集中，代替投资者进行有价证券投资，最后将投资收益和本金偿还给受益人，银行收取手续费。,三、我国商业银行信托业务规范化发展坚持的原则：,法律契约原则忠实责任原则审慎管理原则资金独立原则,四、我国商业银行信托业务新发展1、基金托管证监会基金部有关负责人介绍，随着中国基金市场迅速发展，基金管理公司的数量持续增加，基金托管银行则因较高的准入门槛而增长缓慢。至今，中国境内已开业的基金管
35、理公司达到45家，筹建的有6家，而基金托管银行仅有10家，分别为工行、农行、中国银行、建行、交行、光大、招行、浦发、民生和中信实业。,2、资产证券化是指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收帐款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。3、代理业务和现金管理现金管理，银行将已有收付款、帐户管理、信息和咨询服务、投融资等金融产品和服务整体打包，为不同类型的客户提供符合其个性需求的现金管理方案。4、银信合作,银信合作是指央行为了防止经济过热而出台政策限制商业银行放贷，迫使商业银行的贷款额度不超过上一年的一定数额，而现在经济本身对贷款的需求增量很大，这时候商业银行为了绕过政
36、策限制而采用了银信合作的方式，通过信托公司来发放贷款。具体操作如下：由银行作为发起端，通过销售理财产品集合资金后，由银行作为单一委托人将资金信托给信托公司，向目标公司发放贷款。这些公司基本都是银行的长期稳定客户，资产质量较好，且大部分占用银行的授信额度，最终的风险是在银行端。,举例说，比如有一个好的项目贷款，需要融资10亿元，银行经过风险评估认为没有问题，审批手续也通过了。但是眼下银行信贷规模很紧张，根据新规定，贷进来后又卖不出去。为了把这个规模腾出来，银行就先找一家信托公司来做这个项目。信托公司的钱从哪里来呢？银行给信托公司做一个理财产品，通过银行的渠道销售这个理财产品，用募集来的资金再去买
37、信托公司对这个项目贷款的收益权。通过这种新的方式，既满足了客户的融资需求，又没有占用银行的信贷规模，同时还开发了一款理财产品满足个人客户的理财需求。,资产证券化,在未来能够产生现金流的资产 B:上述资产的原始所有者；信用等级太低，没有更好的融资途径 C:枢纽（受托机构）SPV D:投资者 资产证券化B把A转移给C，C以证券的方式销售给D。B低成本地（不用付息）拿到了现金；D在购买以后可能会获得投资回报；C获得了能产生可见现金流的优质资产。投资者D之所以可能获得收益，是因为A不是垃圾，而是被认定为在将来的日子里能够稳妥地变成钱的好东西。SPV是个中枢，主要是负责持有A并实现A与破产等麻烦隔离开来
38、，并为投资者的利益说话做事。SPV进行资产组合，不同的A在信用评级或增级的基础上进行改良、组合、调整。目的是吸引投资者，为发行证券。过去有很多资产成功进行了证券化，例如应收账款，汽车贷款等，现在出现了更多类型的资产，例如电影特许权使用费，电费应收款单，健康会所会员资格等。但核心是一样的：这些资产必须能产生可预见的现金流。（5）目前我国试点资产证券化的银行有两家，分别是国家开发银行和中国建设银行。,“银租通”开辟光大银行中小企业融资服务新模式,“银租通”模式是近年来光大银行服务于中小企业发展的创新型产品，是基于机械设备制造企业的生产和销售，由光大银行和租赁公司为使用机械设备产品的中小企业用户提供集机械销售、技术、贸易和融资服务于一体的，标准化、系统化的服务产品。对租赁公司而言，“银租通”有利于拓展新的客户群体，扩大其融资租赁业务规模。对机械设备制造企业来说，销售资金的快速回笼有利于企业的快速发展，销售量也可在短时间内大大增长。同时该模式也有效解决了中小企业承租人的融资问题，中小企业可以以少量的资金先使用设备并产生效益。“银租通”模式的担保方式灵活多样，包括由成套设备生产商向租赁公司提供回购担保、回购保证金质押担保、租赁公司向银行提供除制造商和承租人以外的第三方连带责任保证等不同组合方式的混合担保，免去了中小企业由于没有充足抵质押物而陷于融资困境的烦恼。,
