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1、商业银行财务报表分析,银行存在就是为了获得利润，它们是通过以相对较低的利率借入资金(发行债务)并以较高的利率贷放出去来实现这个目标的。尽管近年来服务费的重要性程度不断提高，但银行借入利率与贷出利率之间的差额仍然是银行利润的主要决定因素。掌握银行业务的最佳途径可能就是研究银行的资产负债表了。,教学目的,较为准确的理解银行基本财务报表的内容和含义，掌握对银行财务报表的基本分析方法，通过这些报表，借助于简便的方法便可以得到关于银行经营业绩的信息。同时，掌握银行财务分析和业绩评价的基本方法。本次讲座主要介绍三个方面的知识：了解商业银行的财务报表掌握商业银行财务分析的基本技巧认识银行收益与风险的关系,1
2、3.1商业银行的财务报表,13.1.1资产负债表13.1.2损益表13.1.3现金流量表13.1.4补充信息,13.1.1银行的资产负债表,资产负债表的基本含义格式和编制方法 资产负债表的特点资产负债表的作用银行资产负债表的内容资产负债表的结构,资产负债表的基本含义,资产负债表是反映银行在特定日期全部资产、负债和所有者权益的报表。资产负债表反映了一家银行特定日期的财务状况，因而也称为财务状况表。资产负债表的基本结构是根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡原理设计的。反应的是商业银行在某个时间的资产和负债状况，是一个静态时点数。,格式和编制方法,资产负债表的格式在各国有所不同，分账户式和报告式。
3、我国采用账户式资产负债表。美国采取报告式资产负债表，即左边为资产和负债的项目，右边为数据。以下是我国银行资产负债表编制格式。银行资产负债表的编制原理与一般企业资产负债表基本相同，都是根据“资产=负债+所有者权益的平衡”等式，按照设定的分类标准和顺序，将报告日银行的资产、负债、所有者权益等各个具体项目适当排列编制而成。,我国商业银行资产负债表的基本格式,各项目排列顺序,在资产负债表上，各项目均是按照它们的共同特征进行适当分类与排列的。资产按其流动性程度的高低顺序排列（或者说按其变现能力由强到弱排列），先流动资产，后非流动资产，而非流动资产又划分为若干大类；负债按其偿还期的长短排列（或者说按到期日
4、由近到远排列），先流动负债，后长期负债；所有者权益则按其永久性递减的顺序排列，先实收资本，后资本公积、盈余公积，最后是未分配利润。,资产负债表的特点,商业银行总资产中各种金融债权占较大比重，固定资产主要是房产和设备所占比重很小，一般不足2%。商业银行更多地依靠存款和负债获取资金来源，自有资金一般不足10%，大大低于工商企业自有资金的平均水平。注意，只有银行的资产负债表上有存款这一项目，这是银行与其它任何商业组织相区别的关键。商业银行自有资金数量虽然不多，所占比重也较低，但它在银行经营活动中的作用缺不可低估。由于所处经营环境、面临经济法规不同，开展的业务各有特点，商业银行在资产负债表具体科目设置
5、、会计处理上也不尽相同，但总体上大同小异。,资产负债表的作用,它反映商业银行在编表时实际拥有的资产总量及其结构状况；它说明商业银行资金的来源渠道及构成，包括其负债及所有者权益；它为报表使用者提供了解该行资金实力、清偿能力等财务信息，为其判断该行财务状况的好坏及其发展趋势以及资产规模提供了预测和决策的根据。,银行资产负债表的内容,资产资金的运用：银行的资产是指银行所拥有的财产，或者说银行对外部(非银行)实体如个人、公司、政府的求尝权。表明银行所拥有的各种经济资源及其结构；负债资金的来源：银行负债是指银行所欠的财产，或者说外部实体对银行的求偿权。表明银行所负担的债务。所有者权益资金的来源：又称为银
6、行的净值，为所有者对银行资产的净求偿权、银行所有者在银行里所持有的权益。,资产资金的运用,资产负债表中的资产包括四项主要的资产现金资产：是为了满足提取存款、客户贷款需求、其他的非预期或即时现金需求等的资产。（一级储备）证券资产：一方面可以应付流动性需求，另一方面能够取得利息收入。包括流动证券和投资证券。（流动证券又称为银行的二级储备）贷款资产：是银行最大的资产，是主要的收入来源。其它资产：大部分是银行的固定资产（办公楼和设备以及在建工程等）我国银行的资产通常分流动资产、长期资产和其他资产三大类。,负债和所有者权益资金的来源,银行负债是指银行所获得的资金及欠下的债务，这些资金主要用来发放贷款和购
7、买证券。银行资金来源主要由负债与股东权益两大部分组成，其中负债又分为存款负债和非存款负债等。从资金来源性质看可分为存款负债、非存款负债、其他负债以及股东权益。从资金期限长短看可分为：流动负债、长期负债和所有者权益。,中国工商银行股份有限公司资产负债表 单位：人民币百万元,中国工商银行股份有限公司资产负债表 单位：人民币百万元,中国工商银行股份有限公司资产负债表 单位：人民币百万元（金融时报2006.7.5第6、7版）,中国工商银行股份有限公司资产负债表 单位：人民币百万元,中国工商银行股份有限公司资产负债表 单位：人民币百万元,中国工商银行股份有限公司资产负债表 单位：人民币百万元,美国一家大
8、银行的资产负债表（单位：100万美元）,美国一家大银行的资产负债表（单位：100万美元）,美国一家大银行的资产负债表（单位：100万美元）,资产负债表的结构,不论银行规模大小，银行资产负债表一般包括以上所讨论的项目。但是银行规模不同，这些项目的相对重要性是不同的。大银行持有的总贷款与资产的比率高于小银行，小银行与大银行相比，对用来支持资产的存款依赖性较强，而大银行更多地利用货币市场借款。,美国所有被保险银行资产负债表的构成和比较（1998年年终银行资金来源和资金使用）,续表,参见美彼德 S.罗斯：商业银行管理，刘园译第81页。,试将下列信息组合成A银行的一张简单的资产负债表（百万美元）市政债券
9、 12 信用卡贷款 22 定期存款 25 在他行存款 25 售出联邦资金 6 储备存款 15 协议下的购得证券 5 银行房屋设备 7 次等票据和信用债务 20 货币市场存款 31 对企业客户的资产租赁 3 购得联邦资金 34 汽车贷款 21 房屋抵押贷款 26 工商企业贷款 64 不动产贷款 42 活期存款 55 其他银行的存款 5 美国国库券 10 回购协议下的售出证券 4 现金 13上述帐户中有一项明显没列入，请补上正好平衡,13.1.2银行的损益表,损益表是用来反映一家银行在报告期内的收入、支出、税金、利润等情况的报告。通过对损益表的分析，可以了解银行的经济效益和盈亏情况，分析利润增减变
10、化的原因，为经营决策提供依据。损益表主要包括收入、支出和收益三大部分。,格式和编制方法,损益表编制依据“收入-支出=利润”这一平衡公式。各国银行损益表的编制原理和基本格式相同，都是按照报告式格式编制的，即左边是银行收入、支出和利润的科目，右边是金额。损益表中各科目的具体排列顺序各国不同。我国的排列顺序是先收入，包括利息收入和非利息收入，再支出，包括利息支出和非利息支出，然后是利润。而美国银行的损益表编制顺序是先利息收入、利息支出，后非利息收入和非利息支出，然后是利润。,损益表的作用,综合反映商业银行在会计期间里的业务经营情况、利润或亏损情况，为银行的经营管理者、债权人等提供日后进行财务决策所必
11、需的资料和信息。是分析、考核银行管理水平和经济效益的根据，报表使用者可以根据该表提供的信息，分析银行盈亏形成的原因，对银行的管理水平和经营业绩作出评价。为银行管理人员及领导者提供财务预测资料，通过对利润表的研究，预测银行经营的发展趋势及变动趋势，预测银行未来的经营前景及其获利的能力。是国家税务部门及其他有关部门对银行依法收缴各项税款的主要依据。,损益表的内容,损益表的内容（续）,专栏：交通银行损益表（单位：万元）,专栏：交通银行损益表续（单位：万元）,专栏：美国第一国民银行年末损益表 单位：千美元,专栏续：美国第一国民银行年末损益表 单位：千美元,专栏续：美国第一国民银行年末损益表 单位：千美
12、元,银行的利润,我国现行会计制度规定，银行利润分为营业利润、总利润及纯利润。营业利润是银行营业收入与营业支出的差额减去营业税金的值。利润总额等于营业利润加上投资收益与营业外收入再减去营业外支出的值。投资收益来自证券的出售、交换、提前清偿或投资于其他企业所获取的报酬。净利润等于利润总额减去所得税额。,银行想增加净收入可以有以下几个途径,提高每种资产的收益率；重新安排收入资产比例，增加高收益率资产比例；降低存款、非存款借款、股东权益的利息或非利息成本；重新安排资金来源比例，增加低成本存款及其它借款比例；降低雇员成本、管理费、贷款损失预提和其他营业费用；提高赋税管理水平，减少应付税金。,规模不同的银
13、行的损益表比率对比,规模不同的银行的损益表包含的项目相差不大，这点与资产负债表相同。但是收入和费用项目的重要性随银行规模不等而有所不同。例如，大银行的非利息收入（如服务手续费和佣金）占总收入比例要大于小银行。小银行主要依靠存款而不是货币市场取得资金，因此比大银行支付的存款利息相对较多。一家银行的利润表要与规模、地点有可比性的银行的损益表作比较才有意义。,试将下列信息组合成银行的损益表，务必求出银行的税后净收益和留存收益：银行房地产设备折旧 8 信托部费用 1 购得联邦资金利息 6 间接费用 3 贷款利息和费用 62发放100万普通股每股红利2美元 雇员薪金、工资和津贴 13 政府债券、票据利息
14、和红利 9 向定期和储蓄存款客户支付的利息 32 贷款损失准备金 2 客户支付费用 4所得税率 25%,13.1.3银行的现金流量表,同企业的现金流量表具有同等的作用，银行的现金流量表能够清楚地反映一定时期银行现金流入流出的情况，帮助经营者和投资者判断银行的经营状况。,基本格式和编制方法,商业银行现金流量表也是按照报告式格式编制的，左边是资金来源和运用的科目，右边是金额。排列顺序是先资金来源（资金流入）后资金运用（资金流出），资金来源中包括营业资金收入、资产减少引起的现金流入、负债增加引起的现金流入，资金运用包括营业资金支出、资产增加引起的现金流出、负债减少引起的现金流出。,现金流量表的作用,
15、（1）现金流量表提供了商业银行在一定会计期间内现金和现金等价物流入、流出的信息，便于报表使用者正确了解和评价商业银行获取现金的能力，并据以预测银行未来现金流量。（2）现金流量表沟通了资产负债表和利润表，弥补了二者的不足。现金流量表将银行的利润同资产、负债、权益变动结合起来，全面反映了报告期内银行现金的来源和运用情况，指出了银行财务状况变动的结果及原因。这是现金流量表的主要作用。,现金流量表的主要内容,银行的现金流量包括经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹集活动的现金流量。不断增加现金流量是银行得以发展扩大并保持充分流动性的条件之一。,（一）银行经营活动引起的现金流量,经营活动中现金流入的
16、项目有：(1)从发放的贷款中获得的利息收入以及在中央银行和其他银行的同业存款中获得的利息收入；(2)从证券投资活动中获得的收入，包括股利和债券、票据的利息收入；(3)从各种中介服务中获得的手续费收入和担保等业务中获得的费用收入；(4)出售交易证券而产生的现金流入；(5)其他非投资和筹资活动发生的现金流入。,经营活动中发生的现金流出有：,(1)各种利息支付，包括吸收的各类存款的利息支付和发行的债券、票据的利息支付；(2)薪金和工资等各类营业费用的支付；(3)交纳税金、罚没款或其他费用的现金支付；(4)为买入交易证券而发生的现金支出；(5)其他非投资和融资活动而发生的现金支出。,（二）银行贷款和投
17、资活动引起的现金流,现金流入包括：（1）银行收回贷款(包括收回的信用卡透支)或出售其贷款而取得的现金收入；（2）银行出售其投资证券(视同现金的那部分高流动性资产除外)以及投资证券当年到期所取得的现金收入；（3）银行出售其拥有的房屋、设备等固定资产而取得的现金收入；现金流出包括：（1）银行向客户发放贷款(包括信用卡透支)或买入其他银行的贷款而导致的现金流出；（2）银行买入投资证券所发生的现金流出；（3）银行买入房屋、设备等固定资产产生的现金流出。,（三）银行筹资活动引起的现金流,现金流入包括：银行广泛接受各类存款(包括工商存款、储蓄存款、同业存款等)所取得的现金收入；银行发行其权益证书(股票)所
18、取得的现金收入；银行发行各类债务证券(金融债券、抵押债券、票据和其他长短期借款)所获得的现金收入；现金流入包括：向股票持有者发放现金股利所支付的现金；偿还各种债务证券，包括到期的种类债券、应付票据、借款以及各种抵押贷款的本金（如租赁设备）的支出。,扬州市商业银行现金流量表2005年度 单位：人民币百万元,扬州市商业银行现金流量表2005年度 单位：人民币百万元,扬州市商业银行现金流量表2005年度 单位：人民币百万元,扬州市商业银行现金流量表2005年度 单位：人民币百万元,主要科目介绍与贷款分类,课后思考题,根据上一期报表，分析中国四大银行哪一个规模比较大。贷款业务、存款业务、表外业务哪个大
19、。利润情况呢?各个银行的各自优势在哪？发展重点？和新兴商业银行比各自的优势在哪?如果你去求职你最感兴趣的是哪个银行?原因何在?,13.2商业银行财务分析方法,根据商业银行财务报表，可以对该银行的财务状况进行分析。财务分析的基本方法有：会计要素总量分析法结构百分比分析法财务比率分析法因素分析法银行利用以上各方面的数据，可以与本行以往的经济状况比较，也可以与其他银行比较，还可以与行业平均水平比较。全面认识本银行经营管理水平。,13.2.1会计要素总量分析法,总量是指报表项目的总金额，如总资产、总负债、净资产、净负债、净利润等。可以将这些指标与本行以往年份的数据作比较，也可以与计划预算数比较，还可以
20、与同类银行的数据作比较。,13.2.2结构百分比分析法,结构百分比又称比重，比重是指某项指标各组成项目占总体指标的百分比。比重的计算均是以财务指标总体数值作为共同的比较基础，因此，也称之为共同比。结构百分比分析，是指通过分析指标结构变化，来反映该指标的特征和变化规律的一种分析方法。分析资产负债表、损益表、现金流量表的结构变动状况时，通常将其报表转换成结构百分比报表。例如本讲义第4页表。结构百分比可以显示总体指标的内部框架，揭示各项目相互的联系与区别及其在总体指标中说占地位的重要程度，便于人们分清主次因素，突出分析重点。,13.2.3财务比率分析法,财务比率是各会计要素的相互关系，反映他们之间的
21、内在联系。比如，资产净利率=净利润/资产总额，资产净利率反映净利润与资产总额的相关关系，即资产净利率的高低，取决于净利润和资产总额两个因素。财务比率是相对数，它排除了规模的影响，使不同的比较对象建立起可比性。分析评价银行的经营理财状况，采用财务比率法更能说明问题。因此，财务比率的比较是最为重要的分析方法。下面介绍几种重要的财务比率：,（一）资金实力,银行的资金实力不仅表明它的资信能力，而且预示了其发展潜力。主要指标有：1.存款自给率。即存款资产比率，计算公式是：资金自给率=存款总额/资产总额100%。该比率越大，说明存款总额在资产总额中的比重越大，表明该银行的实力越雄厚，资信越好。2.自有资本
22、比率。计算公式如下：自有资本比率=自有资本/资产总额100%。该比率越高，银行的资金实力越雄厚，抵御资产意外损失的能力越强，该比率一般要求在8%以上。（该指标还可以包括风险资本比率）3.资本存款比率。计算公式为：资本存款比率=资本总额/存款总额100%。这是最传统的用于衡量银行资金实力的指标。它表明银行资本对存款的耐力程度。,（二）清偿能力,1.备付金比率。即现金资产比率，是备付金（现金+同业存款）与各项存款的比率。计算公式如下：备付金比率=备付金/各项存款100%。2.流动资产比率。即短期可销售证券与总资产的比率。短期可销售证券是商业银行的二级准备，此比率越高，银行的清偿力越强。计算公式：流
23、动资产比率=短期可销售证券/总资产100%。3.流动比率。它是流动资产（现金、短期贷款、短期证券、短期拆出资金）与流动负债之比。计算公式是：流动比率=流动资产/流动负债100%。4.预计现金流量比率。即预计中的资金流入与流出的比率。该比率反映的是预计中的资金流入量占预计中的资金流出量的比例。计算公式为：预计现金流量比率=预计现金流入量/预计现金流出量100%,（三）风险比率,1.流动性风险比率。指标主要有两个：一是指短期投资和存款总额之比（通常称为流动风险比率）。该比率越高，说明流动性风险越小。二是易变性负债比率，即易变性负债与全部负债之比。2.利率风险比率。利率变动不影响无息的资产和负债，也
24、不影响固定利息的资产与负债，只影响利率敏感性资产和负债，因此，利率变动时，不同资产和负债结构的银行受影响不同。利率风险比率是指利率敏感性资产与利率敏感性负债之比。3.信用风险比率。这是指贷款风险分类中不良贷款（关注类、可疑类与损失类贷款）总额与资产总额之比。4.资本风险比率。它是所有者权益与风险资产之比。,（四）经营效率,1.资产使用率。它是银行总收入与资产总额之比。资产使用率=总收入/资产总额100%。该比率反映了银行资产的利用效率，即一定数量的资产能够实现多少收入。2.财务杠杆比率（权益乘数）。该比率是资产总额与资本总额的比率。财务杠杆比率=总资产/总资本100%。这一比率指标说明银行资本
25、的经营效率，一定量的资本能创造多少倍资产。3.收入成本率。反映银行为获取一定收入而发生的成本费用状况。又包括：利息收入成本率=利息收入总额/成本支出总额；营业收入成本率=营业收入总额/成本支出总额；银行收入成本率=各项收入总额/成本支出总额。,（五）经营成果（盈利能力）,1.资产收益率。这是衡量银行盈利状况的最重要标志。资产收益率=税后净利润/总资产100%。该比率是指每元资产获得了多少净利润，反映了银行的获利能力。银行业的资产收益率一般在1左右。2.资本收益率。该比率是银行净利润与所有者权益数额的对比。资本收益率=税后净利润/总资本100%。3.银行利润率。该比率是银行净利润与总收入之比。银
26、行利润率=净利润/总收入100%。这一比率大小说明银行能够支配的利润多少。4.银行利差率。它是银行利差与银行盈利资产之间的比率。银行利差率=（利息收入-利息支出）/盈利资产100%。由于银行收入主要来自于盈利资产，这个比率越大，说明银行盈利资产的获利能力越强。,经营成果（续）,5.普通股每股盈余。简称每股盈余或每股利润，是由银行的税后利润扣除优先股鼓励后的余额与普通股流通在外股数对比所确定的比率。计算公式是：每股股利=（税后净利-优先股股利）/普通股流通在外的股数。6.普通股每股股利。是普通股分配的现金股利总额与发行在外的普通股股数的比例。计算公式：每股股利=支付给普通股的现金股利/普通股流通
27、在外的股数7.每股净资产。也称每股账面价值，是股东权益总额与流通在外的普通股股数的比率。公式为：每股净资产=股东权益总额/普通股流通在外的股数8.市盈率。又称价格盈余比率，是普通股每股市价与普通股每股盈余的比率。公式是：市盈率=普通股每股市价/普通股每股盈余。,13.2.4因素分析法,因素分析是依据分析指标与影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度。这种分析方法的基本程序是：1.根据影响某项指标变动的因素，按依存关系，确定该指标各因素的排列顺序。2.为分析各因素对指标的影响，在基期指标的基础上，依次假定某一因素变动，而其他因素不变，求得的结果与该因素没有变动之前的指标数值相减，既的到
28、该因素变动对指标变动的影响。,举例：,某银行本年各项贷款平均余额计划数为15000万元，实际数为16200万元，贷款平均利率计划为10%，实际为10.5%，全年利息收入计划数为1500万元，实际数为1701万元。试分析各因素变动对利息收入变动的影响。原计划利息收入=1500010%=1500万元 用实际贷款平均余额替代后得：1620010%=1620万元 用实际利率替代后得：1620010.5%=1701万元,举例：,各项贷款平均余额变动对利息的影响为-=1620-1500=120万元贷款平均利率变动对利息的影响为：-=1701-1620=81万元两因素共同影响为：120+81=201分析对象
29、：1701-1500=201分析结构与分析对象相符。,13.3商业银行收益风险综合分析,银行经营中，始终面临两个问题，即收益问题和风险问题。如果银行经营目标是获得较高的收益，那么，它必然面临较大的风险；如果银行经营目标在于避免较大的风险，那么，他就要接受较低水平的收益。银行管理层趋向于在既定的风险水平下获取最大收益，或者在既定的收益水平下承担最少的风险。因此，很有必要充分认识收益与风险之间的关系。下面以一家银行为例说明上面的问题：,假定银行的经营环境,假定银行的资产负债表（单位：千美元）,银行的损益表（根据上面假定计算）,银行的损益表（续）,衡量收益与风险,与设定的收益率和风险目标相比较,第二
30、年该银行的变化,从上面的数据看出，第一年该银行的各项指标并不理想，衡量收益的指标均没有达到目标值，同时，除信用风险外，各项风险指标都突破了目标值。假设在第二年该银行的储蓄增长了10000千美元，资本金增长了1000千美元，而收益率和费用率不变。这时，银行管理层的经营目标有两个选择：一是增加流动性头寸并减少利率风险；二是把工作重点放在增加收益上。接下来看一看这两种战略选择下，银行收益和风险的变化情况。,强调流动性头寸、降低风险的战略,假设银行管理层把增加流动性头寸并减少利率波动对银行的影响作为最优先的目标。为实现这些目标，银行将新吸收的资金扣除准备金和其它现金头寸的需求后，都投资于短期证券，相应
31、的其资产负债表、损益表和收益风险指标如下：,强调流动性下的银行资产负债表,强调流动性下的银行损益表,强调流动性下的收益和风险指标对比,降低风险的结果,银行改善风险的决策，使该银行的流动性风险、信用风险和资本风险指标都好于预期目标，它的利率敏感性指标从0.87升至0.96，接近于1.0的预期目标值。然而银行经营的另一方面收益率指标却在下降，净利息边际值和收入净利率都有所下降，这是因为银行将大部分新增资金投资于收益率较低、流动性更强的可变收益证券。相应地资产收益率和权益收益率分别降到0.78%和10.81%，大大低于银行1.00%和15.00%的目标。,强调盈利性情况下的收益风险指标分析,假设银行
32、管理层决定将工作重点放在增加收益上，银行选择将新近吸收的资金，在扣除法定存款准备金后，投资于两种能产生最大收益的资产中等信用质量的浮动利率贷款和固定利率贷款。相应的资产负债表、损益表和收益风险指标如下：,强调收益性下的银行资产负债表,强调收益性下的银行损益表,强调流动性下的收益和风险指标对比,提高收益的结果,银行提高收益的决策，净利息边际值有小幅提高，收入净利率和资产周转率有了大幅提高，资产收益率和权益收益率分别升至1.00%和13.88%，很接近于1.00%和15.00%的目标。获得这些增加的收益的代价是银行所冒的风险与前年指标和目标水平相比有较大幅度增加，该行的流动性出现恶化，它的收益对利率的变动更加敏感，并且他还得承受略高于平均水平的信用风险。,
