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1、第一章财务管理基础1、某企业生产和销售产品A。A产品本年度单位变动成本为6元，变动成本总额84000元，共获利18000元。若该企业A产品下个年度销售单价不变，变动成本率维持在本年度水平（40%）,请计算下一年度的保本销售量。2、某企业本月收入、费用资料如下:（1）销售产品一批，售价60000元，货款存入银行；（2）预付从本月开始的半年租金24000元；（3）本月应计提短期借款利息4000元；（4）收到上月销售应收的销货款7000元；（5）收到购货单位预付货款25000元，下月交货；（6）计提本月设备折旧费32000元；（7）销售产品一批，售价200000元,货款尚未收到；（8）计提本月无形资
2、产摊销1300元。请遵照收付实现制和权责发生制，分别确定本月的收入和费用，并将其填在表格内括号中。（单位：元）业务号权责发生制收付实现制收入费用收入费用(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)3、某房地产开发公司欲建房出售，根据市场预测，每平方米建筑面积可售IOOO元，每平方米建筑面积变动成本为500元，该公司年固定成本为80万元。问该公司的年销售量要达到多少才能做到盈亏平衡？若公司要实现40万元年利润，销售量应达到多少？第二章企业财务与财务运营1.某公司目标资本结构为权益资本占60%,负债占40%,本年度净利润为IOO万元，下年度计划固定资产投资120万元，该公司执行剩余股利政策，求
3、该公司需留存的利润和发放的股利各是多少？需对外筹资多少？2.A公司2003年年初所有者权益总额为150000万元，其中股本50000万元(每股面值1元)，资本公积60000万元，盈余公积25000万元，未分配利润15000万元。2003年实现净利润15000万元,按净利润的10%提取法定盈余公积,决定每10股发放股票股利1股，并按发放股票股利后的股本发放现金股利，每股0.1元，A公司股票市价2元。要求：(1)计算提取的盈余公积；(2)计算发放的现金股利总额；(3)计算分配后的所有者权益结构。第三章财务管理的目标和原则1、A企业为增值税一般纳税人，适用的增值税率为17%,所得税率为25%,采用资
4、产负债表债务法核算所得税。该企业2014年度有关资料如下：(1)本年度内发出产品IOOOo件，其中对外销售9000件，其余为在建工程领用。该产品成本每件为12元，销售价格每件为20元。(2)本年度内计入投资收益的债券利息收入为40000元，其中，取得国债利息收入为3500元。(3)本年度内发生管理费用50000元，其中，折旧费用30000元，业务招待费20000元。按税法规定可在应纳税所得额前扣除的折旧费用为15000元,业务招待费5000元。(4)本年度内接受现金捐赠3000元(计入当期营业外收入)。假定不考虑其他因素。计算该企业2014年利润表中的营业利润、利润总额、所得税费用和净利润。2
5、、H企业2012年度利润总额为200万元，其中包括本年收到的国债利息收入50万元。该企业适用的所得税税率为25%。H企业当年按税法核定的全年计税工资为200万元，全年实发工资为180万元；当年的营业外支出中，有10万元为税收滞纳金支出。除上述事项外，H企业无其他纳税调整事项。(1)计算甲企业2012年度应纳税所得额。(2)计算甲企业2012年度应交所得税额。(3)计算甲企业2012年度实现的净利润。第五章财务估值的原理1、某房地产项目建设期为2年，第一年年初投入1500万元，全部是自有资金；第二年年初投入IOOO万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。固定资产贷款利率为
6、10%。该项目可使用20年。从生产期第一年开始，就达到生产能力的100%。正常年份生产某产品IOOOO吨，总成本费用1500万元。销售税金为产品销售收入的10%。产品销售价格为2500元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为500万元，在投产期初由银行贷款解决。计算该房地产投资项目的投资利润率。2、某企业目前有两个备选项目，相关资料如下，资料一：已知甲投资项目投资期投入全部原始投资，其累计各年税后净现金流量如表所示：时间(年)02345678910NCF（万元）累计NCF-800-1400-1500-1200-800-400-20030080014002100折现系数（1=10%）1
7、0.90910.82640.75130.68300.62090.56450.51320.46650.42410.3855折现的NCF资料二：乙项目需要在建设起点一次投入固定资产投资200万元，无形资产投资25万元。投资期为0,营业期5年，预期残值为0,预计与税法残值一致，无形资产自投产年份起分5年摊销完毕。投产开始后预计每年流动资产需用额90万元，流动负债需用额30万元。该项目投产后，预计第1到4年，每年营业收入210万元，第5年的营业收入130万元，预计每年付现成本80万元。资料三：该企业按直线法折旧，全部营运资金于终结点一次回收，所得税税率25%,设定贴现率10虬要求：（1）根据资料一计算
8、甲项目下列相关指标填写表中甲项目各年的净现金流量和折现的净现金流量；计算甲投资项目的静态投资回收期和动态投资回收期；计算甲项目的净现值。（2）根据资料二计算乙项目下列指标计算该项目营运资本投资总额和原始投资额。计算该项目在经济寿命期各个时点的现金净流量；计算乙项目的净现值和内部收益率。（3）若甲、乙两方案为互斥方案，你认为应选择哪一方案进行投资。3、东方公司拟进行证券投资，目前无风险收益率为4%,市场风险报酬率为8%的备选方案的资料如下：（1）购买A公司债券，持有至到期日。A公司发行债券的面值为IOO元，票面利率8%,期限10年，每年付息一次,到期归还面值，A公司发行价格为87.71元。（2）
9、购买B公司股票，长期持有。B公司股票现行市价为每股9元，今年每股股利为0.9元，预计以后每年以6%的增长率增长。（3）购买C公司股票，长期持有。C公司股票现行市价为每股9元，预期未来两年每股股利为L5元，从第三年开始预期股利每年增长2%,股利分配政策将一贯坚持固定增长股利政策。（4）A公司债券的B系数为LB公司股票的系数为1.5,C公司股票的B系数为2。要求：（1）计算东方公司购买A公司债券的持有至到期日的内含报酬率（分别利用简化方法和考虑时间价值的方法确定）。（2）计算A公司债券、B公司股票和C公司股票的内在价值，并为东方公司作出最优投资决策。（3）根据第2问的结果，计算东方公司进行所选择证
10、券投资的收益率第六章基于会计报表的财务分析L已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元,息税前利润也都相等,均为500万元。负债平均利息率6%。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：（单位：万元）项目甲公司总资本4000普通股股本4000发行的普通股股数400负债0乙公司丙公司4000400030002(X)030020010002000假设所得税率为33%,请计算各公司的财务杠杆系数及每股净收益。2.根据某企业的下列数据计算该企业存货周转率及周转天数。流动负债40万元;流动比率2.2；速动比率L2；销售成本80万元;毛利率20%；年初存货30万元3 .某企业全部资产总额为6
11、000万元，流动资产占全部资产的40%,其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30%。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；（2）购置机器设备价值60万元,以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收账款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。4 .资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（单位：万元）项目2000年2001年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562
12、所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978现金2139应收账款（平均）814存货4067负债总额5588要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。5 .已知某公司资产总额450万元，流动资产占30%,其中货币资金有25万元，其余为应收账款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率L5,产权比率0.6,收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。要求：计算下列指标：应收账款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。第七章财务估值基础1 .王先生打算在每年年初存入一笔相等的资金以备第三年末使用，假定存款年
13、利率为3%,单利计息，王先生第三年末需用的资金总额为31800元，则每年初需存入的资金额是多少？2 .任女士采用分期付款方式购买一套房子,贷款共计为50万元,在20年内等额偿还，年利率为6%,按复利计息，计算每年应偿还的金额为多少？(PA,6%,20)=11.46993 .某公司拟进行一项投资。目前有A、B两种方案可供选择。如果投资于A方案其原始投资额会比B方案高40000元,但每年可获得的收益比B方案多8000元。假设该公司要求的最低报酬率为8%,则A方案应持续多少年，该公司投资于A方案才会更合算？4 .企业进行一项投资预计前5年无现金流入，后8年每年年初的现金流入为200万元，假设年利率为
14、10%,求该项投资的现金流入的现值。5 .某人参加保险，每年投保金额为2400元，投保年限为25年，则在投保收益率为8%的条件下，如果每年年末支付保险金，25年后可得到多少现金？如果每年年初支付保险金，25年后可得到多少现金？6 .购买商品房，有三种付款方式。A：每年年初支付购房款80,OOo元，连续支付8年。B：从第三年的年开始，在每年的年末支付房款132,OOO元，连续支付5年。C：现在支付房款100,000元，以后在每年年末支付房款90,000元，连续支付6年。在市场资金收益率为14%的条件下，应该选择何种付款方式？7 .企业准备投资某项目，计划项目经营五年，预计每年分别可获得投资收益为
15、200000元、250000元、30(M)Oo元、280000元、260000元、在保证项目的投资收益率为12%的条件下，企业目前投资额应在多少元之内？8 .某公司进行一项目投资，于2003年末投资额是60000元，预计该项目将于2005年年初完工投产，2005至2008年的收益分别为15000元、20000元、25000元和30000元,银行存款利率是10%,要求：(1)计算2005年年初投资额的终值；(2)计算2005年年初未来收益的现值之和。第八章筹资管理1、某客户2011年8月1日贷款IOOoO元,到期日为2012年6月20日，利率7.2%。，该户于2012年5月31日前来还款，计算贷
16、款利息应收多少？2、2012年7月14日，某客户持一张2012年5月20日签发、到期日为2012年10月31日、金额10万元的银行承兑汇票，到银行办理贴现，已知贴现率为4.5%。，银行规定加收邮程为3天，计算票据办理贴现后实际转入该客户账户金额是多少？3、张三2012年1月1日在我行贷款5000元，到期日为2012年10月20日，利率9%。，利随本清，约定逾期按15%。罚息、，张三于2012年12月10日还款，他共要支付多少利息？4、张三2011年1月1日在我行贷款IOOoO元，到期日为2011年12月31日，利率7.2%。，利随本清，约定逾期按12%。计算罚息、，张三于2011年9月1日要求先行归还部分贷款，本金加利息共计5000元，计算本金和利息各是多少？5、如上题，张三在2011年9月1日归还部分贷款后，直到2012年4月10日才来还清贷款，计算他应支付本息共计多少？
