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1、第四章,商业银行资产业务,银行业是一个特殊的行业，资金的杠杆效应特别大，理论上8%的资本金就可以控制100%的存款和各项资金来源，来进行各项贷款和投资获取利益。,1.商业银行资产性质2.商业银行资产种类3.商业银行资产业务经营管理的作用4.商业银行资产业务经营管理的目标与原则,商业银行资产性质,1.是商业银行获得收入的主要来源。2.资产的规模是衡量一家商业银行实力和地位的重要标志。3.资产质量是银行前景的重要预测指标。4.资产管理不善是导致银行倒闭、破产的重要原因之一。,商业银行资产种类,1.现金资产 2.贷款 3.证券投资 4.其他资产,（1）微观上：是赢利的主要来源渠道；资产的安全，风险状
2、况关系到银行的稳定与发展。满足企业个人的资金需求，使其增加盈利或提高生活水平。（2）宏观上：是一种杠杆，与宏观经济相互影响；关系到整个金融业的稳定。,商业银行资产业务经营管理的作用：,资产业务经营管理的目标与原则：,（1）目标：A资产多元化；B结构合理化；,（2）原则：A 合法性B 安全性C 流动性D 赢利性,本章内容4.1现金资产4.2证券投资4.3贷款,4.1商业银行现金资产,本节导读什么是现金资产？银行为什么要保留现金资产？现金资产如何管理？,概念：指银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。流动性强特点 收益低所以应保持一个合理适度的水平,4.1.1 现金资产构成 与
3、作用,（一）构成1.库存现金：指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。存在的意义：应付客户提现和银行本身的日常零星开支,2.在中央银行存款：指商业银行存放在中央银行的资金。法定存款准备金即存款准备金 超额准备金存款准备金是低盈利性资产,我国法定准备金及超额准备金利率变动一览,时间 准备金存款利率 超额准备金利率2005-03-17 1.89%0.99%2003-12-21 1.89%1.62%2002-02-21 1.89%1.89%1999-06-10 2.07%2.07%1998-12-07 3.24%3.24%1998-07-01 3.51%3.51%1998-03-21 5.22%5.22
4、%1997-10-23 7.56%7.02%1996-08-23 8.28%7.92%1996-05-01 8.82%8.82%1993-07-11 9.18%9.18%,美国超额存款准备金利率,2008年10月6日,美联储开始宣布向商业银行存放于联储局的存款准备金和超额存款准备金支付利息（政策背景及结果）2008年10月9日,超额准备金利率较1.5%的基准利率低0.75个百分点,即0.75%。2008年10月29日,美联储又宣布将以较1%的基准利率低0.35个百分点的水平向银行超额准备金支付利息,即0.65%。2008年12月25日,基准利率降至0.25%,美联储宣布自12月18日起,直接向
5、存款准备金和超额存款准备金按照同样利率支付利息，即0.25%。,存款准备金的功能演变：保证对客户提款进行支付 具备清算资金的功能货币政策工具,在美国、日本、欧元区国家和众多发展中国家,存款准备金制度虽然仍是一项基本的货币政策制度，但有少有频繁调整的情况，且普遍较低。近二十多年来,在部分国家,如英国、加拿大,出现存款准备金率为零。存款准备金制度出现弱化的现象，这一现象有扩大之趋势。为什么？,联系实际思考我国的情况？,请看：1984年至今,我国法定存款准备率一共调整多少次？,2007年存款准备金比率调整一览表,2007年1月15日2007年2月25日2007年4月16日2007年5月15日2007
6、年6月5日2007年8月15日2007年9月25日2007年10月25日2007年11月26日2007年12月25日,由9%调至9.5%由9.5%调至10%由10%调至10.5%由10.5%调至11%由11%调至11.5%由11.5%调至12%由12%调至12.5%由12.5%调至13%由13%调至13.5%由13.5%调至14.5%,2008年存款准备金率的调整,公布时间 调整前调整后 幅度 2008年6月7日 16.5%17.5%1%2008年5月12日 16%16.5%0.5%2008年4月16日 15.5%16%0.5%2008年3月18日 15%15.5%0.5%2008年1月16日
7、 14.5%15%0.5%,续上,2008年12月25日(大型金融机构)16%15.5%下调0.5%(中小金融机构)14%13.5%下调0.5%2008年12月05日(大型金融机构)17%16%下调1%(中小金融机构)16%14%下调2%2008年10月15日(大型金融机构)17.5%17%下调0.5%(中小金融机构)16.5%16%下调0.5%2008年9月25日(大型金融机构)17.5%17.5%(中小金融机构)17.5%16.5%下调1%,2010年,大型金融机构 中小金融机构2010年12月20日 18.5%15%2010年11月29日 18%14.5%2010年11月16日 17.5
8、%14%2010年5月10日 17%13.5%2010年2月25日 16.5%13.5%2010年1月18日 16%13.5%,2011年全年,2011/12/5 20%17.5%2011/6/20 21.5%18%2011/5/18 21%17.5%2011/4/21 20.5%17%2011/3/25 20%16.5%2011/2/24 19.5%16%2011/1/24 19%15.5%,2012年,2012年2月24日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。此次下调后，我国大型金融机构存款准备金率为20.5%，中小型金融机构存款准备金率为17%。从2012年5月18日起
9、，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。,相关政策,政策内容：央行2011年9月下发文件，将承兑汇票、信用证、保函三类保证金存款，纳入到存款准备金的缴存范围。缴存比例与现行的存款准备金率一致，即大银行21.5%，中小银行19.5%。自2011年9月5日起分批上缴，6个月内完成缴存（其中大银行3个月完成）。为什么要将保证金存款纳入存准范围？,思考问题：,全球法定存款准备金制度的演变及对中国启示,3.存放同业存款：指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。4.在途资金：也称托收未达款，是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。存在意义：解决同业清算及同业支付,1、保持清偿力
10、2、保持流动性 比较清偿力与流动性这两概念,（二）现金资产的作用,比较：从法律上讲，清偿能力是指银行的资产大于负债，即资本为正值，换句话说，只要银行有足够的时间，完全可以将资产变现，清偿所有的负债。,可现实中上门提款的储户往往不会给银行变现的机会，当挤提出现时更是一分钟都等不了，这时就全靠银行在流动性上的功力了，即能够随时满足所有提款或还款以及客户信用需求的能力。,分析下面两句话，理解其中的含义：有的银行有清偿能力但流动性不足，结果只有倒闭；有的银行无清偿能力但流动性能力强，结果很可能度过难关。,联系实际：,2011年2月17日，韩国金融委员会宣布韩国资产规模最大的储蓄银行釜山储蓄银行及旗下的
11、大田联合储蓄银行因资产流动性不足停业6个月。2月19日，釜山储蓄银行下属3家银行及宝海储蓄银行也被勒令停业，进行彻底清查。截至2010年底，大田联合储蓄银行的负资产和债务超过银行自有资产323亿韩元（约合2900万美元）。资本充足率为-318，远低于金融委员会设定的1下限。该行母公司釜山储蓄银行资不抵债216亿韩元。消息传出后，在民众中引起了恐慌，数家韩国银行随之出现挤兑风潮。韩国金融管理委员会积极采取措施进行救助，到目前为止，未引发波及全国的系统性金融风险。,总结：现金资产流动性强、安全性高、交易成本低的这些特点,决定了现金资产是维护商业银行支付能力的第一道防线，也称为一级准备。,思考：下图
12、显示的是我国四家国有商业银行与美国花旗银行和英国汇丰银行1997年到2000年的一级储备率，分析差异及原因。,图一级储备率,4.1.2 资金头寸及其管理,一、“头寸”含义“头寸”即款项，是金融界及商业界的流行用语。商业银行习惯将现金资产中可直接、自主运用的资金称作资金头寸。,二、资金头寸构成（三个层次）基础头寸可用头寸可贷头寸,基础头寸及其构成基础头寸：库存现金与在中央银行的超额准备金之和。二者可以相互转化；但在经营管理中各自的运动状态又有所不同。,2.可用头寸及其构成可用头寸：是指商业银行可以动用的全部资金它包括基础头寸和银行存放同业的存款。,3.可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行
13、新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。,可贷头寸全部可用头寸规定限额的支付准备金,支付准备金是指可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸,支付准备金国内习惯称其为备付金。,三、资金头寸管理,头寸的预测头寸的调度,4.1.3现金资产管理,一、现金资产管理原则 由其特点和作用决定 总量适度原则适时调节原则安全保障原则,1.总量（存量）适度原则（最重要）指银行现金资产的总量必须保持一个适当的规模。即在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。,2.适时调节（流量）原则是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金短缺头寸，确保现
14、金资产的规模适度。,3.安全保障原则银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。,二、各项现金资产的管理1.库存现金的管理2.同业存款的管理3.存款准备金的管理,1.库存现金的管理,现金收支规律,营业网点的多少,后勤保障条件,影响库存现金的因素,成本与费用,系统调控功能,什么是最佳运钞量：即综合成本（全年运钞总成本库存现金全年平均占用费）最小的量。见附图：,最佳运钞量的测算,求导：,T=AP/Q+CQ/2T表示总成本；A表示一定时期内的现金收入（或支出）；Q表示每次运钞数量；P表示每次运钞费用；C表示现金占有费率,例题：工商银行某市分行距中
15、心库30公里处设一分理处，年投放现金1825万，平均每天投放5万元。每次运钞需支出各项费用50元，资金占用费率为6.6%，据此计算对该分理处的每次最佳运钞量。,即每次运钞16.63万元，大约每3天多送一次（或一个星期运二次）为最佳，总费用T为：,2.同业存款的管理对同业存款的管理，要准确地预测其需要量，使之能保持一个适度的量。过多，会使银行付出一定的机会成本；而过少，又会影响委托他行代理业务的展开，甚至影响本行在同业之间的信誉等。同业存款影响因素：代理行服务数量与项目、代理行的收费标准、可投资余额的收益率。,3.存款准备金的管理管理对象：法定存款准备金和超额准备金法定存款准备金的管理，主要是准
16、确计算其需要量和及时上缴应缴的准备金。,（1）滞后准备金计算法,主要适用于：非交易性账户存款方法：根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量。即银行应根据两周前的 7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。,（2）同步准备金计算法,主要适用于：交易性账户存款方法：指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量。通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从 2 月 4 日(星期二)到 2 月 17 日(星期一)为一个计算期，计算在这 14 天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从 2 月 6 日(星期四)开始，到 2 月 19 日(星期三)结束。
17、在这 14 天中的准备金平均余额以 2 月 4 日到 17日的存款平均余额为基础计算。,超额准备金的管理,超额准备金的管理重点：是要在准确测算其需要量的前提下，适当控制其规模，以尽量减少持有超额准备金的机会成本，增加银行盈利收入。超额准备金的影响因素：存款波动、贷款的发放与收回、其他因素等。,复习思考题,一、判断并说明理由1、商业银行现金资产管理的目的就是尽可能的降低现金资产占总资产的比重，以期望加大盈利资产比例获取高收益。（）2、现金资产越多，商业银行的流动性也就越强，因此商业银行应保持较多的现金资产。（）3、超额准备金和库存现金就是可贷头寸。（）,二、选择题,1.下列属于商业银行现金资产的
18、项目有()。A库存现金 B存款准备金C短期证券 D存放同业E托收未达款,2、商业银行对现金资产的管理必须坚持以下原则（）。A适度存量控制原则B适时流量调节原则C安全性原则 D充足原则3、最具有流动性的资产是（）。A资金头寸 B可贷头寸 C可用头寸 D基础头寸,三、简答题,1、按照流动性大小排列下述资产(1)商业贷款(2)证券(3)准备金(4)实物资产2、某人从第一国民银行提取1000元现金，另一人又向该行存入500元现金，第一国民银行的准备金发生了什么变化？试用T式账户说明之。3、你所拥有的一家银行资产负债表如下：如果有5000万美元的存款流出，存款的法定准备金率为10%,你应当采取什么行动来
19、防止银行倒闭？,4、如果发生了5000万美元的存款外流，银行愿意其资产负债表的初始情况如上表还是如下表，为什么？,单位：万美元,单位：万美元,5、如果你的银行已经没有超额准备金，这时，一位信誉良好的客户来到银行要求贷款，你是否应简单地回绝这位客户，并向他解释银行已没有超额准备金来发放贷款了？请说明原因。你若打算满足这位客户的需要，有哪些方法可供选择？,四、思考题1、存款准备金率为何一调再调？法定存款准备金率的调整对银行现金资产有什么影响？2、加息、发行央行票据、上调存款准备金率是央行宏观调控的三大手段，请对它们进行比较。,4.2,商业银行贷款业务,银行三大资产比较,思考：与其他银行资产相比贷款
20、有哪些特点？流动性小、风险大、盈利高。,商业银行 贷款资产/总资产（）,银行贷款定义：商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借款行为。,银行贷款起源：,代理支付、汇兑、代保管等中间业务,暂时出借货币,吸收存款,贷款形成,贷款作用,（1）微观上：从银行、企业、个人三方面来分析。,想一想：一位犹太人走进一家银行,申请1美元的贷款。该行贷款年息为6%,而他用做贷款抵押的各种债券共值50万美元。想一想一个拥有50万美元的人,怎么会跑到银行来贷1美元呢?,（2）宏观上：贷款是一种杠杆,贷款应具备的基本要素：（五要素）,本节主要内容：,4.
21、2.1 贷款种类4.2.2 贷款政策4.2.3 贷款程序4.2.4 贷款定价4.2.5 贷款损失准备4.2.6不良贷款管理,贷款因素的不同组合，就形成了不同的贷款种类。,分类,4.2.1贷款种类,（一）按贷款期限分类,短期1年以内(包括1年)中期15年 长期5年以上,联系现实：我国公司债券的大量发行，对原有长期借款将产生逐步替代作用。,中长期贷款占比，2006年不到50%，2008年51.6%，2010年9月末的60%；,（二）按贷款的保障条件分,信用贷款 保证担保2.担保贷款 抵押担保 质押担保3.票据贴现,（三）按贷款的用途分类,流动资金贷款按具体用途来分：固定资产贷款,（四）按对象分：,
22、工业贷款公司贷款（批发）商业贷款个人贷款（零售）农业贷款科技贷款消费贷款；,（五）按贷款的偿还方式分类,一次性偿还分期偿还,（六）按贷款的质量分类,分为五级：正常、关注、次级、可疑、损失按贷款质量也就是按贷款风险分类区别于我国过去“一逾两呆”的四级分类法在五级分类的基础上还要进一步细分,正常贷款：借款人能够履行合同，一直能正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还贷款本息有充分把握。贷款损失的概率为0。,关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响，贷款损失的概率不会超
23、过5%。,次级贷款：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。贷款损失的概率在30%-50%。,可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额的多少还不能确定，贷款损失的概率在50%-75%之间。,损失贷款：指借款人已无偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微，从银行的角度看，也没有意义和必要再将其作为银行资产在账目上保留下来，
24、对于这类贷款在履行了必要的法律程序之后应立即予以注销，其贷款损失的概率在95%-100%。,（七）按银行发放贷款的自主程度分,自营贷款委托贷款特定贷款,（八）按参与贷款的银行数量来划分,双边贷款银团贷款,4.2.2 贷款政策,一、什么是贷款政策 指商业银行指导和规范贷款业务、管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序的总称。,1.贷款业务发展战略 2.贷款工作规程及权限划分（举例）3.贷款的规模和比率控制（详细）4.贷款的种类及地区5.贷款的担保6.贷款定价7.贷款档案管理政策8.贷款的日常管理和催收制度9.不良贷款的管理,二、贷款政策的基本内容,案例：化整为零，超权限发放贷款,2004年2月2
25、0日，杨某因工程需要资金，通过某银行信贷员魏某的姐夫介绍，请魏某帮忙贷款35万元，由于该行只有5万元的贷款审批权，魏某于是采取化整为零的方式，由杨某提供身份证和私章，虚构贷款调查意见，以杨某本人和另外6人的名义发放担保贷款5万元，合计35万元，供杨某使用，约定2004年10月30日到期。结果逾期形成风险。,三、制定贷款政策须权衡的因素,1.有关法律、法规和国家的财政、货币政策2.银行的资本金状况3.银行负债结构 4.服务地区的经济条件和经济周期5.银行贷款人员的素质,联系实际思考：近年来，中国人民银行多次与有关部门联合发布指导意见，要求商业银行落实“区别对待、有保有压”的信贷政策，调整优化信贷
26、结构，加大信贷对经济社会薄弱环节、就业、战略性新兴产业、产业转移等方面的支持，有效缓解农业和小企业融资难的问题，严格控制对“两高”行业、产能过剩行业的贷款。2010年7月召开的中国人民银行分支行行长座谈会，将信贷政策“有保有压”的表述变为“有扶有控”；2011年1月召开的人民银行工作会议继续提出，坚持“区别对待、有扶有控”的原则，加强信贷政策指导，着力引导和促进信贷结构优化。措辞的变化说明信贷支持原则的与时俱进。,4.2.3 贷款程序,4.2.4 贷款定价,一、贷款定价原则1.利润最大化原则2.扩大市场份额原则3.保证贷款安全原则 4.维护银行形象原则,二、贷款价格的构成 1.贷款利率2.承诺
27、费：指借款人就贷方承诺提供资金而支付的费用。（承诺费率一般为0.125%0.25%）,承诺费的计算,借款企业应付承诺费=信贷额度承诺费率或者:借款企业应付承诺费=（周转信贷额度-企业实际借款额）承诺费率两种计算方法的基数不同,3.补偿余额 补偿余额是应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款。补偿性存款余额要求间接地提高了贷款利率例如：银行以 8%的利率发放 100 万元的贷款，要求借款人将其中的 10%存入银行，借款人的实际利率为（）。A.7.56 B.8C.9D.8.89%,4.隐含价格 隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容。（贷款协议中的一些附加条件）,三、影响
28、贷款定价的因素 1.贷款供求状况,2.存款及其它资金来源的成本：银行贷款定价应实行“高进高出，低进低出”策略。,3.业务费用4.管理政策利率管制利率市场化思考：我国目前此项政策如何？,5.借款人的信用等级6.贷款期限及方式7.通货膨胀名义贷款利率=实际贷款利率当期通货膨胀率8.中央银行基准利率,四、贷款定价方法,目标收益率定价模式成本加成定价模式基准利率加点定价模式客户盈利分析定价模式,(一)目标收益率定价法,目标收益率 E(r)，通常用银行的股权收益率来表现，它受资产收益水平R，资金成本C，资本充足率Z，以及税率S等因素影响：因此：E(r)=f(R、C、Z、S),公式：税前产权资本收益率（贷
29、款收益贷款费用）/应摊产权资本应摊产权资本银行产权资本比率未清偿贷款余额,例：假定某行股权资本目标收益率12%，边际税率为33%，产权资本比例为8%，今准备对某一客户发放一笔贷款100万元，资金成本为8%，贷款管理费用为3000元，为确保目标利润实现，问该笔贷款应如何定价。,解：第一步：求税前股权收益率 rr=E(r)/(1S)=12%/(133%)=17.91%第二步：求贷款利率R：R=9.75%(R100万 100万8%3000)/8%100万=17.91%,（二）成本加成模式,.基本原理 任何一笔贷款的利率应包括以下四部分，才算“有利可图”：,()资金成本()贷款费用 保本利率()风险补
30、偿费 保利利率()目标收益,.简要评价（）总体而言，“成本加成模式”属于“内向型”。结果：要么扩大信贷市场份额 要么客户流失和贷款市场的萎缩,（）“成本加成模式”需要银行有一个精心设计的成本计算系统，能够精确地归集和分配成本。（）采用此种定价模式，需要充分估计贷款的相关风险。,（三）基准利率加点模式 选择某种基准利率为“基价”，为具有不同信用等级或风险程度的顾客确定不同水平的利差。（这是国际银行业广泛采用的贷款定价方法）,.基本原理 在20世纪年代“优惠利率”的概念的提出优惠加数定价法在基准利率基础上“加点”优惠乘数定价法在基准利率基础上乘以一个系数,年代开始有的银行开始使用其他基准利率来取代
31、传统的“优惠利率”，如伦敦同业拆借利率。被叫做基础利率定价法,例如，一个标准风险公司向银行借入期限为90天的100万美元贷款，银行报出的利率可能为6.91%。,以LIBORR为基准的贷款利率=LIBORR+风险费率+利润率,=5.91%+0.5%+0.5%=6.91%,后来有些银行发放贷款为客户提供几种利率做基准，让客户自己选择，如：LIBORR、大额存单利率、国库券利率等这叫做交易利率定价法,.简要评价（）总体上看，此种贷款定价模式是“外向型”的。更具竞争力。,（）此种模式不能孤立地使用。在确定“风险加点”幅度时，应充分考虑银行的资金成本。,（四）客户盈利分析模式银行在为每笔贷款定价时，应考
32、虑客户与本行的整体关系即应全面考虑客户与银行各种业务往来的成本和收益。又称为“以银客整体关系为基础的贷款定价模式”。,.基本原理来源于某客户的总收入为该客户提供服务的成本银行的目标利润,、展开分析()为客户提供服务发生的总成本.资金成本.贷款费用.客户违约成本.客户存款的利息支出.账户管理成本,（）来源于客户的总收入：.贷款的利息净收入.客户存款账户收入C.结算手续费收入,（）目标利润,目标利润资本总资产本客户贷款额资本的目标收益率,、简要评价（）“客户盈利分析模型”体现了银行“以客户为中心”的经营理念。（）必须以银行的电脑系统能够实现“分客户核算”为前提。（）对银行的成本计算提出了更高的要求
33、。,【例】：假定银行正在审查一笔一年期的100万元的流动资金贷款申请，并决定承诺这笔贷款，同时以0.5%的比率收取贷款手续费。据预测，该借款人在这一年中贷款的平均使用额度为80万元。年存款服务费为10000元，其存款的加权平均成本为12%，贷款的风险管理费用为9000元，银行税前产权资本目标利润率为18%，产权资本对贷款的比例为10%，补偿余额的投资收益率为11.5%，假定借款人保留在帐户上的可用于投资的补偿性余额为10万元(已经扣除了法定准备金),下面我们考察贷款利率的确定。,贷款定价分析,4.2.5商业银行贷款损失准备,定义：贷款损失准备金是从银行利润（税前或税后）中提取的，专门用于弥补贷
34、款将来可能出现的损失的一种价值准备。计提原因：任何一笔贷款在发放以后，就已存在损失的可能性。,呆账准备金类型：,普通呆账准备金（一般准备）:是弥补贷款组合未来损失的总准备，其计提额与贷款组合的总量有关，与不良贷款内在的损失程度无关。因此，一般准备具有资本的性质。计提比例：一般不得低于年末贷款余额的1,专项呆账准备金:按照贷款风险分类的结果，按照一定的风险权重分别计提。专项准备反映了各类贷款内在的损失程度，提取的比例或金额越大，说明该类贷款的质量越低。因此，专项准备不具有资本的性质，应当作为资产的减项从贷款总额中扣除。,表 专项呆帐准备金计提比例参考值（%）,特别呆账准备金：针对某个国家、地区、
35、行业或某一类贷款专门计提。,银行提取呆账准备金的原则：,一是及时性原则二是充足性原则,充足性的两大指标：,贷款拨备率为贷款损失准备与各项贷款余额之比；基本标准为25拨备覆盖率为贷款损失准备与不良贷款余额之比。基本标准为150 该两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。,举例：某银行贷款余额100亿，其中正常类90亿，关注类2亿，次级类5亿，可疑类2亿，损失类1亿，假设不计提特种准备。请计算：不良贷款率、贷款拨备率和拨备覆盖率。,2011年三季末主要商业银行：拨备覆盖率达到271%，环比上升22个百分点拨贷比为2.44%，环比下降5个百分点16家A股上市银行：加权平均拨备覆盖率达到2
36、59%低于行业平均大部分上市银行拨贷比仍然较低，仅农行、建行、华夏超过2.5%的监管要求。,联系实际思考我国的拨备制度：,商业银行贷款损失准备管理办法自2012年1月1日起施行。传统的拨备制度存在亲周期性特征新办法提出了动态拨备监管新规：,4.2.6商业银行不良贷款的管理,不良贷款：商业银行贷款业务的副产品。想一想：一家银行所有的贷款都如期收回，没有一笔不良贷款，难道不是银行梦寐以求的吗？,不良贷款管理的基本原则：1、建立常规机制：2、尽可能减少不良贷款发生；3、明确回收不良贷款目标：4、及早承认问题，及早采取措施：5、设立专门机构，由专人负责,世界各国处理不良资产的经验,发达国家的不良资产处
37、理,1美国的银行不良资产处理 1989年，美国政府通过了金融机构改革、复兴和实施法案：首先，金融机构改革、复兴和实施法案授权增加500亿美元借款用以清理有问题机构。其次，更改储贷会监管体系。第三，批准设立在联邦存款保险公司领导下的债务重整信托公司。第四，更改法律法规，重新规范、组织储贷机构。,2日本的不良资产处理 1996年以后，日本政府对不良资产的清理措施主要包括以下三个方面：首先，日本政府对金融监管体系和监管规则做了重大调整。其次，改组和新建不良资产处置机构，建立救助问题金融机构的通道。第三，由政府向银行注资，提高银行的资本充足率，核销坏账并提高坏账准备金提取比率。,3借鉴与启示 首先，对
38、不良资产的处置一定要标本兼治。其次，对不良资产的处置不能拖延，宜早不宜晚。第三，在不良资产清理的过程中，法律、法规的支持是必不可少的。第四，在资产管理公司处理不良资产的过程中，要注重对专业机构、专业人才的引人。,发展中国家的不良资产处置：韩国,1设立专门机构负责银行体系重建问题。2颁布法律法规，为银行体系重建提供法律支持。3筹集专项资金，支持银行体系重组。4重组银行体系。5资产管理公司。6加强金融监管，防范新的不良资产生成。启示：首先，不良资产的处置必须与企业微观主体的重塑结合起来。其次，注重以市场化的手段实施经济结构调整。,转轨国家的不良资产处理：波兰,1监管法规改革。2为银行重组提供资金支
39、持。3在每个国有银行内部成立专门的“沉淀资产管理部门”，专门负责处理不良贷款。4企业重组。5民营化。6姊妹银行计划。启示：首先，必须对银行体系和企业体系，同时进行根本性的重组，才能达到彻底清算不良资产的目的。其次，要重视相关法律体系建设，为不良资产处理提供一个良好的法律环境。第三，在不良资产处理过程中，要注重通过引进外资和不同的所有权形式充分发挥竞争机制和市场作用。,我国国有商业银行不良资产的处理,我国金融业不良资产处理的两个阶段1企业、银行和政府单独清理。随着银行体系不良资产的逐渐累积，企业、银行和政府都分别采取了一些措施进行不良资产清理，希望摆脱困境。总体来说，国有企业、国有银行的个别清理
40、活动，没有触及问题的本质，也不可能解决制度问题，整体上收效甚微。,2以资产管理公司为主导的清理。1999年，中国信达、华融、东方、长城资产管理公司成立，开始全面大规模地清理不良资产。这标志着我国金融不良资产的清理进入了以资产管理公司为主导的清理阶段。,处理不良资产的主要方法,1贷款重组：2债转股：3转让：4以物抵债5破产清偿6贷款核销,练习与思考,一、不定项选择1、银行贷款分成一次性还清贷款和分期偿还贷款的依据是（）。A贷款保障程度 B贷款偿还方式 C贷款数量 D贷款偿还期限2、银行发放房地产贷款时，（）是最主要的担保形式。A抵押 B质押 C保证 D附属合同3、计算加权不良贷款余额，中国人民银
41、行规定的次级类贷款的风险权重为（）。A1%B3%5%C15%25%D50%75%,4、借款人目前偿还贷款本息没有问题，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，此种贷款是（）。A正常贷款B关注贷款C次级贷款D不良贷款5、按照风险分类方法，下列属于不良贷款的是（）。A关注贷款B次级贷款C可疑贷款D损失贷款6、我国商业银行最主要的收入来源是（）。A贷款业务B存款业务C证券投资D结算业务,7.一个客户要求银行 500 万元的信用额度，但按贷款合同，只使用了 400 万元，利率为 10%，银行对未使用的额度收取 1%的承诺费用，而且还要求客户保存实际贷款额度 10%、未使用贷款额度 5%的补偿余额。计算
42、该行的税前收益率（）。A.11.5%B.12%C.11%D.9%,二、简答：1、哪些公司最可能通过银行而不是发行债券和股票来为其活动融资？为什么？2、“支持贷款的抵押品越多，贷款者对逆向选择的担心越少”，这种表述是真是假、抑或是不确定的？请解释。,3.假设有三家银行其不良贷款率都是5%，但是A银行的不良贷款全部为损失类，B银行的不良贷款全部为可疑类，C银行则全部为次级类。如果按照标准法对不同类别的贷款计提相应比例的减值准备（损失类:100%,可疑类:50%，次级类:25%,正常:按1%),则通过计算可以看出，三家银行的拨备覆盖率分别为119%、69%和44%，A银行的拨备覆盖率水平最高。请问：
43、这是否反映A银行具有最好的资产质量和最强的信用风险防御能力？为什么？,三、计算题1、某商业银行给客户1000万元的信用额度，贷款利率为6%，该银行要求客户将贷款额度的20%作为补偿余额存入本行，并对补偿余额收取1%的承担费，该客户实际使用的资金额为700万元，请问该行的税前收益和税前收益率各为多少？,2、某商业银行有一笔250万元的贷款，其中30万元为损失类贷款，可疑类贷款为30万元，请问应该计提呆账准备金多少？（计提专项呆账准备金比例：损失类为100%、可疑类为50%；计提普通呆账准备金比例为1%）,3、某信贷主管人员对某一公司客户以6.48%的年利率发放一笔100万元的贷款并收取2000元
44、的手续费。银行发放该笔贷款的资金成本率为4.4%，贷款管理成本为1000元，银行产权资本对贷款的比例为10%，那么该笔贷款的产权资本收益率为多少？,4、某银行向一家公司提供一笔上限为100万元的一年期贷款承诺，承诺费为0.15%,贷款年利率为12%，补偿性存款为5%的贷款总限额和4%的实际借款额。假定贷款的平均使用额为60%。计算银行的贷款收益和贷款收益率。,5.某银行资产项目如下：贷款5700万元；证券2500万元（平均收益率为12%）；无收益资产1800万元。该银行资本占总资产的8%，负债平均成本为9.5%，假定银行既定的资产收益率为3.2%，计算该银行的贷款利率。,四、案例题1、从该案例
45、中能发现哪些问题？1998年2月1日A公司向我社申请保证担保流动资金贷款100万元正，期限6个月，担保人为B企业。贷款主调人根据A公司提供资料填写调查报告和审批表，我社信贷部据此发放贷款。贷款到期后，借款人一直未能归还贷款。2000年10月，在多次电话和上门催收、借款人故意避而不见的情况下，对该公司提出诉讼。经调查：B企业为某学校属下校办企业；A公司1997年经营开始滑波，98年已资不抵债；A公司将贷款用于股票买卖，现已套牢。,2、假设某企业向银行申请一份期限为1年限额为700万元的循环使用贷款，申请者和银行无其它往来关系，银行预计在贷款期限内，该客户的实际平均贷款额将是所申请的贷款限额的75
46、%，帐户存款服务成本为68000元，贷款的管理费和风险费为实际贷款额的1.3%，贷款的7%由银行资本金支持，其余的93%则由银行负债来支持。加权边际资金成本为10%，银行资本的税前目标收益率为18%。客户贷款有两种选择：方案甲要求借款者按可投资金额存入贷款限额的4%和实际贷款额的4%，预测的补偿存款的投资收益率为6%，贷款承诺费为贷款限额的0.125%；方案乙：借款者不需在银行存款，但贷款承诺费增加1倍，考察在不同方案下贷款利率的确定,4.3,商业银行证券投资,本节导读,银行为什么要将其资产中的一部分投资证券？银行可以投资哪些证券？银行将如何投资证券？,4.3.1 概述,一、商业银行证券投资的
47、目的与功能（一）商业银行证券投资的含义：指为了获取一定收益而承担一定风险，在证券市场上买卖有价证券的行为。,收益证券投资包含 风险 三个要素。期限,（二）主要功能：利息收益1.获取收益 资本收益之外还有再投资收入、提供证券服务的手续费、作为证券经销商和做市商而获得的投标差价收益。,分散风险:理由：通过资产多样化达到分散风险的目的；证券投资风险比贷款风险小（为什么？）,保持流动性短期证券投资是银行的二级准备中长期证券也可在一定程度上满足流动性要求。4.合理避税如：地方政府债券利用证券组合可以达到避税的目的，进一步提高收益。,5、宏观上：一促进经济发展二适应中央银行宏观调控方式的需要三有利于证券市
48、场的稳定和发展,投资银行资产负债表上的交叉账户,资产 负债 现金 存款 投资 借款 贷款,二、商业银行证券投资的主要种类,1.政府债券中央政府债券政府机构债券地方政府债券,定义：类型：抵押债券和信用债券特点：1、风险相对较大2、收益相对较高,2.公司债券,课后思考：弄清我国企业债券与公司债券的区别我国应如何大力发展公司债券,定义：特点：1、没有到期日2、收益不稳定,3.股票,思考：商业银行投资股票的现状及趋势：从禁止到允许投资日本的金融大爆炸英国金融大震美国金融服务现代化法案我国,我国商业银行法第43条新旧规定比较：旧规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资业务和股票业务，不得投资
49、于非自用不动产。商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资。”2003年版商业银行法第43条改为：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资业务和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。但国家另有规定的除外。,4.商业票据(Commercial Paper,CP)定义：短期融资券：由商业票据演变而成的一种在货币市场上融资的票据。,我国商业银行证券投资的种类,国库券国家建设债券国家投资债券国家特种债券金融债券企业债券央行票据回购协议银行承兑票据商业票据,思考：,商业银行实际上偏好哪些投资呢？为什么商业银行对公司债券投资有限？不同规模的银行其投资组合
50、的构成有区别吗？银行业和证券业的分与合,下图显示的是我国四家国有商业银行与英国汇丰银行同时期的二级储备率：（二级储备主要是流动性稍次，但收益率较高的流动资产，如短期债券等。）,图二二级储备率,我国商业银行中长期的证券投资比例较大，短期证券的比例较小原因：我国发行的国债大部分都是期限比较长的。,4.3.2商业银行证券投资的影响因素,一、商业银行证券投资收益（一）证券收益 经营收入 资本损益,证券收益率1)票面收益率（名义收益率）指证券票面收益与票面额的比率。附有息票的债券，其名义收益率也是息票率。,息票率=息票利息额/债券面值100%,当前收益率债券票面收益/当前市场价格,2)当前收益率（即期收
