三月上旬证券从业资格证券发行与承销基础卷（附答案和解析）.docx

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1、三月上旬证券从业资格证券发行与承销基础卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段需要准备（ ）种招股书。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：C【解析】如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段需要准备3种招股书，即中国香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘录。2、中国证监会自受理股票发行申请文件到做出决定的期限为（ ）（ ）A、30日B、40个工作日C、60日D、3个月【参

2、考答案】：D3、（）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后作出声明。A、保荐人（主承销商）B、发行人律师C、承担审计业务的会计师事务所D、中国证监会【参考答案】：A4、发行人及其主承销商向上海证券交易所提交相关材料中的发行数据不包括（）（ ）A、发行价格B、发行人公司代码C、发行数量D、主承销商证券账户号码【参考答案】：B【解析】熟悉企业债券和公司债券发行的额度申请、发行申报、发行申请文件的内容。见教材第九章第四节，P316（ ）5、保荐人应在（）时向询价对象提供投资价值研究报告。A、询价B、累计询价C、首次发行D、公告招股说明书【参考答案】：A6、收购要约是指收

3、购人向被收购公司股东公开发出的愿意按照要约条件购买其所持有的被收购公司股份的意思表示。收购要约期满前（ ）日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。A、5B、10C、15D、30【参考答案】：C【解析】中国证券监督管理委员会令第10号-上市公司收购管理办法第三十八条规定，收购要约期满前15日内，收购.人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，初始要约人更改收购要约条件距收购要约期满不足15日的，应当予以延长，延长后的有效期不应少于3.5日，不得超过最后一个竞争要约的期满日。7、当注册会计师出具（ ）的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事

4、项的说明。A、保留意见Bx否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：D8、以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。A、30%B、35%C、40%D、50%【参考答案】：B9、申请H股上市当公司有在相同的管理层人员的管理下连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元（最近1年的利润不低于2000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元），并且市值（包括该公司所有上市和非上市证券）达到2亿港元时，发行人公司至少应该有（）名股东。A、100B、200C、300D、400【参考答案】：C【解析】按香港联交所最新修订的上市规则的规定，当公司满足上述条件时，申

5、请上市的发行人公司至少应有300名股东。10、目前我国交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币()万元。A、 3000B、 3500C、 4000D、 5000【参考答案】：D11、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由()负责。A、国务院国有资产监督管理委员会B、商务部C、财政部D、中国人民银行【参考答案】：B12、H股的发行条件中要求，公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续（ ）的营业记录，最近1年的利润不低于（ ）美元，前两年的利润不少于（ ）美元。A、5年，2000万，3000万B、3年，2000万，3000万C、5年

6、，I000万，2000万D、3年，I000万，2500万【参考答案】：B13、债券有担保人担保，其担保条件符合法律、法规规定；资信为()级且债券发行时主管机关同意豁免担保的债券除外。A、AAA【解析】B、AA【解析】C、A【解析】D、BBB【解析】【参考答案】：A14、申请首次公开发行股票的公司应按照（ ）的要求制作申请文件。A、首次公开发行股票申请文件主承销商核对要点B、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第九号C、首次公开发行股票辅导工作办法D、关于公司公告拟公开发行股票并上市有关事宜的通知【参考答案】：B15、中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，选择以()作为我国混合资本

7、工具的主要形式。A、场外交易的企业债券B、凭证式国债C、银行间市场发行的债券D、交易所市场发行的债券【参考答案】：C【解析】了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计入附属资本的方式。见教材第九章第二节，P300（ ）16、经（）确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。A、国家土地管理部门B、国务院C、资产评估机构D、中国证监会【参考答案】：A17、公募增发是指上市公司以向（ ）方式增资发行股份的行为。A、社会公开募集B、向老股东发行C、公众配售D、老股东配售【参考答案】：A【解析】考查公募增发的定义。公募增

8、发是指上市公司以面向社会公开募集方式增资发行股份的行为。18、经政府或国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划拨，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过（ ）,可以申请以简易程序免除以要约方式增持股份。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：B【解析】考点：了解收购人及相关当事人可免于履行要约收购义务的情形及各类情形下当事人应履行的程序。见教材第十一章第二节，P431（ ）19、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的（ ）以上。A、10%B、20%C、25%D、30%【参考答案】：D20、从投资者的角度来看，债

9、券的成本可以看作是（ ）（ ）A、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率B、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率C、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率D、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率【参考答案】：A【解析】从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。21、上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行（ ）制度。A、上

10、市注册B、上市推荐人C、上市登记D、上市核准【参考答案】：B22、认股权证的续存期间（ ）（ ）A、超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于6个月B、不超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于12个月C、不超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于6个月D、超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于2年【参考答案】：C【解析】考查认股权证的续存期间，自发行结束之日起不少于6个月，而且不超过公司债券期限。23、B股首次或增资发行需要报（ ）批准。A、中国人民银行B、交易所C、中国证监会D、财政部【参考答案】：C【解析】公司首次或增资发行B股都要由中国证监会批准发行。24、（）在银行间市场发行了首批资

11、产支持证券。A、国家开发银行和中国银行B、进出口银行和中国建设银行C、国家开发银行和中国建设银行D、国家开发银行和中国工商银行【参考答案】：C25、企业发行注册短期融资券，（）委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。A、4名以上（含4名）B、4名以上（不含4名）C、2名以上（含2名）D、2名以上（不含2名）【参考答案】：C26、上海证券交易所的转债上市月费为每月（ ）元。A、500B、 1000C、 2000D、 3000【参考答案】：A27、向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取（ ）方式。A、询价B、定价C、交易所竞价D、公

12、开竞价【参考答案】：D28、主承销商向中国证监会报送承销商备案材料的时间限制是报送发行文件（）天之内。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B29、普通程序的发审委会议每次参加的发审委委员为（ ）名。表决投票时同意票数达到5票为通过。A、7B、8C、9D、10【参考答案】：A【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节,P144（ ）30、公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当自收购之日起（）内注销；属于与持有本公司股份的其他公司合并和股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份情

13、形的，应当在（ ）内转让或者注销。A、10日，6个月B、5日，6个月C、10日，3个月D、5日，3个月【参考答案】：A31、经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后()年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣（ ）（ ）E、 1,20%F、 2,50%G、 4,25%H、 5,20%【参考答案】：D【解析】根据中国银监会于2004年3月1日施行的商业银行资本充足率管理办法，经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务I具可列入附属资本，在据到期日前最后5年，其可计入附属

14、资本的数量每年累计折扣20%（ ）32、公司因股东大会决议解散的，应当在解散事由出现之日起()日内成立清算组，开始清算。A、20B、15C、10D、30【参考答案】：B【解析】根据公司法规定公司因所述“解散的原因“解散的，应当在解散事由出现之日起15日内成立清算组，开始清算。33、股票发行审核委员会的办事机构是证监会的（ ）（ ）A、发行监管部B、市场部C、法律部D、稽查部【参考答案】：D【解析】要知道发行审核委员会的办事机构是证监会的稽查部。34、拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过（ ）A、1/5B

15、、1/4C、1/3D、1/2【参考答案】：D【解析】拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2。35、辅导机构在辅导过程中应将有关资料及重要情况汇总，建立辅导工作底稿，存档备查。辅导工作底稿的存档时间不少于（ ）年。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：C36、采用募集设立方式的，发起人应于股款缴足后（）日内主持召开公司创立大会。发起人应当在创立大会召开（ ）日前将会议日期通知各认股人或予以公告。A、15,30I、 30,30J、 15,15K、 30,15【参考答案】：D37、关于国有资产的折股，下

16、列说法不正确的是（ ）（ ）A、国有企业（指单一投资主体的企业）改组设立股份公司，在资产评估和产权界定后，须将总资产一并折股，股权性质不得分设B、国有企业股本由依法确定的国有持股单位统一持有，不得由不同的部门或机构分割持有C、国有企业进行股份制改组，要按在股份制试点工作中贯彻国家产业政策若干问题的暂行规定，保证国家股或国有法人股（该国有法人单位应为国有独资企业或国有独资公司）的控股地位D、国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本【参考答案】：A【解析】国有企业（指单一投资主体的企业）改组设立股份公司，在资产评估和产权界定后，须将净资产一并折股，而不是总资产，

17、故选项A说法不正确。38、（ ）不属于按购并双方的行业关联性划分。A、要约收购B、强行收购C、横向收购D、纵向收购【参考答案】：A39、证券公司从事证券发行上市保荐业务应当向（ ）申请保荐机构资格。A、中国证监会B、国务院C、证券业协会D、证券交易所【参考答案】：A【解析】中国证监会属于国家证券监督管理部门，证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照规定向中国证监会申请保荐机构资格。未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。40、采取协议收购方式的，收购人可以依照法律、行政法规的规定同被收购公司的（ ）以协议的方式进行股权转让。A、股东大会B、董事会C、管理层D、股东【参考答案】：D4

18、1、企业破产，其资产评估适合采用（ ）A、重置成本法B、清算价格法C、收益现值法D、现行市价法【参考答案】：B42、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ ）内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（ ）内不得转让。A、1年；1年B、2年；1年C、1年；2年D、2年；2年【参考答案】：A43、以协议方式收购上市公司股份超过30%,收购人拟按规定申请豁免的，应当在上市公司股东达成收购协议之日起（ ）编制上市公司收购报告书。A、3日内B、5日内C、10日内D、15日内【参考答案】：A【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第

19、二节，P425（ ）44、国有资产监督管理委员会发布了（），自2005年9月1日起施行。A、国有资产评估项目备案管理办法B、国有资产评估管理若干问题的规定C、国有资产评估管理备案管理办法D、企业国有资产评估管理暂行办法45、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，在最近（）个月内不得有违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到过行政处罚，且情节严重的行为。A、6B、12C、18D、36【参考答案】：D【解析】本题考查在主板上市公司首次公开发行股票的条件。46、承销金额在（ ）元以上、承销团成员在（）家以上可设2-3家副主承销商。A、3亿，10B、5亿，10C、3亿，5D、10亿

20、，10【参考答案】：A47、公司短期投资的记账方法采用（ ）（ ）A、成本法B、市值法C、重置法D、成本与市价孰低法【参考答案】：C【解析】常识，公司短期投资的记账方法采用重置法。48、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（ ）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A、监事会B、总经理C、股东大会D、董事会【参考答案】：D【解析】上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。49、凭证式国债是一种（）的储蓄型国债，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般由（ ）每年确定。A、可流通；中国证监会和人民银行B、可流通；财政部和中国人民银行C

21、、不可流通；财政部和人民银行D、不可流通；财政部、人民银行和正果证监会【参考答案】：C【解析】凭证式国债是一种不可流通的储蓄型国债，其资格由财政部和人民银行每年确定。50、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持（ ）原则。A、宽松B、从实际出发C、合理D、从严51、国有资产折股时，如果净资产未全部折股，其差额部分应计入（ ）（ ）A、公司负债B、任意公积金C、盈余公积金D、资本公积金【参考答案】：D【解析】净资产未全部折股的差额部分应计入资本公积金，不得以任何形式将资本（净资产）转为负债。52、上市公司申请发行新股，最近（ ）个月内曾公开发行证

22、券的，不存在发行当年营业利润比上年下降（ ）以上的情形。L、 24；30%M、 12；50%N、 24；50%O、 12：30%【参考答案】：C53、按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行（ ）（ ）A、产权界定B、报表审计C、清产核资D、资产评估【参考答案】：C54、下列不属于拟发行上市公司的关联方的是（ ）（ ）A、控股股东B、商业银行C、发行人参与的合营企业D、股东控制或参股的企业【参考答案】：B【解析】拟发行上市公司的关联方主要包括：控股股东：其他股东；控股股东及其股东控制或参股的企业；对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人；发行人参

23、与的合营企业；发行人参与的联营企业；主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切的人士控制的其他企业；其他对发行人有实质影响的法人或自然人。55、（）是公司作为独立民事主体存在的基础。A、公司法人财产的独立性B、公司建立董事会C、公司经营权的独立性D、公司募足股份【参考答案】：A56、股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的（ ）日前置备于本公司，供股东查阅。A、10B、15C、20D、30【参考答案】：C57、以（ ）方式收购，收购公司会承担目标公司的债务责任。A、用现金购买资产B、用现金购买股票C、用股票股买资产D、用资产收购资产【参考答案】：C【解析】熟悉公司收购

24、的形式、业务流程、反收购策略。见第十一章第一节，P405（ ）58、发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员（）从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。A、最近半年B、最近1年C、最近2年D、最近3年【参考答案】：B59、根据我国证券法第五十条的规定，股份有限公司股本总额超过人民币4亿元的，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为（ ）以上。A、10%B、15%C、20%D、25%【参考答案】：A【解析】我国证券法第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：股票经国务院证券监督管理机构核堆已公开发行；公司股本总额不

25、少于爪民币3000万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；公司最近3年元重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。60、市盈率是指（）之间的比率。A、股票市价与每股股息B、股票市价与每股净资产C、股票市价与每股收益I）、股票股息与每股收益【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、外国投资者对上市公司进行战略投资应符合（ ）要求0A、以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司A股股份B、投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的20%,但特殊行业有

26、特别规定或经相关主管部门批准的除外C、取得的上市公司A股股份2年内不得转让D、属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资【参考答案】：A,D2、我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端为1985年由（）发行的金融债券。A、中国农业银行B、国家开发银行C、中国建设银行D、中国工商银行【参考答案】：A,D【解析】我国经济体制改革以后，国内发行金融债券的开端为1985年由中国工商银行、中国农业银行发行的金融债券。3、辅导工作的总体目标是（ ）（ ）A、促进辅导对象建立良好的公司治理机制B、帮助辅导对象掌握股票、债券知识C、促进公司的有关人员树立股东利益至上的意识D、促进参

27、与辅导公司做的其他中介机构履行勤勉尽责义务【参考答案】：A,C,D4、如果注册会计师认为被审计单位会计报表的个别重要的会计处理方法的选用不符合一贯性原则，或者是审计范围受到局部限制，而无法按照独立审计准则的要求取得应有的审计证据，此时，注册会计师应出具（）的审计报告。A、有保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：A5、下列说法正确的是（ ）（ ）A、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于5%B、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%C、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最

28、近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息D、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券3年的利息【参考答案】：B,C6、资产评估的基本方法有（ ）（ ）A、收益现值法B、重置成本法C、现行市价法D、清算价格法E、以上都是【参考答案】：A,B,C,D,E7、拟发行上市公司的（）应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任规定允许职务以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。A、总经理B、副总经理C、财务负责人D、核心技术人员【参考答案】：A,B,C8、在

29、国债承购包销的过程中，承销收益主要来源于（ ）（ ）A、发行手续费B、分销价格与结算价格的差价C、向投资者收取的经手费D、资金占用的利息收入【参考答案】:A,B,C9、发行人应披露（ ）作出的重要承诺及其履行情况。A、持有5%以上股份的主要股东B、作为股东的董事C、作为股东的监事D、作为股东的高级管理人员【参考答案】：A,B,C,D10、外国的企业或公司发行债券时，在向评级机关提出申请后，除向其提交必要的经济、技术和财务资料外，还有另外的资料。它们包括（ ）（ ）A、会计方针和会计处理方法的说明B、与发行债券有关的政策与规定C、债券适用的法律规范D、与发债国同行业公司之间的经营比较【参考答案】

30、：A,B,C,D11、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（ ）（ ）A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%B、净资本与净资产的比例不得低于50%C、净资本与净资产的比例不得低于I（ ）0%D、净资本与负债的比例不得低于30%【参考答案】：A,C【解析】掌握证券公司的风险控制指标。12、发行人应披露（ ）的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系。A、董事B、监事C、高级管理人员D、核心技术人员【参考答案】：A,B,C,D13、关于内核，以下说法正确的是（ ）（ ）A、内核小组通常由510名专业人士组成、B、公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员C

31、、内核小组成员要保持稳定性和独立性D、内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员【参考答案】：B,C,D14、下列属于并购过程中的市场风险的是（ ）（ ）A、市场对目标公司产品需求出现下滑B、并购后的收购公司在市场竞争中处于劣势C、并购上市公司的消息外传，引起目标公司市价飞涨D、并购非上市公司的消息外传，引起几家公司竞标，使价格上涨【参考答案】：CD15、上市公司的检查方式分为（ ）（ ）A、巡回检查B、专项核查C、定期检查D、不定期检查【参考答案】：A,B【解析】常识，上市公司的检查方式分为巡回检查和专项核查。16、股份有限公司股东的权利包括（ ）（ ）A、参加或委派股东代理人参加股东大会B

32、、对公司的经营行为进行监督C、依照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配I）、依照其持有的股份份额行使表决权【参考答案】：A,B,C,D17、内地企业在香港创业板发行与上市，公众持股市值与持股量方面要求（ ）（ ）A、如新申请人具备24个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于I000万港元B、如新申请人具备12个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于1亿港元C、若新申请人上市时市值不超过40亿港元，则无论在任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25%D、若新申请人上市时市值超过40亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比中的较高者：由公众持有的证

33、券达到市值10亿港元所需的百分比或发行人已发行股本的20%【参考答案】：CD18、证券公司债券的利率由发行人与其主承销商根据（ ）等因素协商确定。A、风险程度B、债券价值C、信用等级D、市场供求状况【参考答案】：A,C,D【解析】证券公司债券的利率由发行人与其主承销商根据信用等级、风险程度、市场供求状况等因素协商确定，但必须符合企业债券利率管理的有关规定。1993年8月2日国务院发布的企业债券管理条例第十八条规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%（ ）19、投资价值研究报告应对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括（ ）（ ）A、发行人的行业分布，行业政策

34、B、发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位C、发行人经营状况和发展前景分析D、发行人盈利能力和财务状况分析【参考答案】：A,B,C,D20、修订后的公司法对公司的注册资本制度、公司治理结构、股东权利保护、财务会计制度、合并分立制度等作出了比较全面的修改,增加了（ ）等方面的规定。A、法人人格否认B、关联关系规范C、累积投票D、独立董事【参考答案】：A,B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、以发起设立方式设立公司的股份认购，下列说法正确的是（ ）（ ）A、以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份B、一次缴纳的，应即缴纳全部出资；分期缴纳的，

35、应即缴纳首期出资C、首次出资是非货币财产的，应当在公司设立登记时提交已办理其财产权转移手续的证明文件D、发起人首次缴纳出资后，应当选举董事会和监事会，由董事会向公司登记机关报送公司章程、由依法设定的验资机构出具的验资证明以及法律、行政法规规定的其他文件，申请设立登记【参考答案】：A,B,C,D2、核准制与行政审批制相比，具有（ ）特点。A、由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任B、由企业根据资本运营的需要选择企业发行股票的规模C、发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核D、由主承销商向机构投资者进行询价【参考答案】：A,B,C,D3、下列说法正确的是（ ）（ ）A、公司单笔担

36、保额超过最近1期经审计净资产10%的担保属于公司股东大会特别职权B、公司1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近1期经审计后总资产的30%的，须由股东大会2/3以上通过C、股东大会审批变更募集资金用途事项属于股东大会的一般职权D、股东大会审批股权激励计划属于股东大会的特别职权【参考答案】：A,B,D【解析】审批变更募集资金用途事项属于股东大会的特别职权。4、可以调整转股价格的因素有（ ）（ ）A、配股B、增发C、送股D、派息【参考答案】：A,B,C,D【解析】配股、增发、送股、派息都可以调整转股价格。5、发行对象属于（ ）的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非

37、公开发行股票决议确定，并经股东大会批准。A、上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人B、上市公司内部职工股股东C、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者D、董事会拟引入的境内外战略投资者【参考答案】：A,C,D【解析】本题考查关于发行股份限售期的规定。6、可转换公司债券的发行规模由发行人根据其（ ）确定。A、发行价格B、公司负债C、投资计划D、财务状况【参考答案】：CD7、在证券公司年度报告“财务报表附注”部分中，证券公司应按（ ）对代发行证券项目进行注释。A、本期承购或代销数B、期初未售出数C、本期转出数D、本期转人数【参考答案】：A,B,C【解析】在年度报告“财务报袁附

38、注”部分，证券公司应按以下内容对这两个报表项目进行注释：（1）代发行证券。按承销方式披露代发行证券的期初未售出数、本期承购或代销数、本期已售出数、本期转出数和期末结存数；（2）证券发行收入。按承销项目类别（如A、B股票发行收入、国债发行收入和其他债券发行收入等）披露本年数、上年数及增减百分比。8、证券交易所市场承销团成员是经政府主管部门批准并依法成立的（）。A、商业银行B、国有银行C、证券公司D、保险公司【参考答案】：C,D【解析】证券公司和保险公司可以成为承销主体。9、信息披露制度的要求是（ ）（ ）A、事前问责B、依法披露C、加强披露D、事后追究【解析】根据证监会的要求。信息披露制度的要求

39、是事前问责、依法披露、事后追究。10、关联关系是指公司（ ）与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。A、控股股东B、董事和监事C、实际控制人D、高级管理人员【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查关联关系的定义。11、在并购重组共性问题审核意见关注要点中，在债权债务处置方面的关注内容有（ ）（ ）A、独立财务顾问和律师是否已对上市公司重组中债权、债务的处理的全过程和结果的合法性明确发表专业意见B、申请材料是否已经详细披露本次交易拟转移的债务总金额及债权人的总数目，在此基础上，是否披露已经同意本次重组的债权人对应的债务金额占债务总金额的比例C、如确实存在无法

40、联系到债权人或债权人对本次重组债权处理方式不发表意见的，是否明确披露其对应的债权债务数量D、如果存在明确表示不同意本次重组的债权人，则其对应的债务是否在合理期限内已经偿还完毕，独立财务顾问和律师是否就此事项对本次重组的影响明确发表专业意见【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉上市公司重大资产重组共性问题审核意见关注要点。见教材第十二章第一节，P497（ ）12、发起人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，除（ ）的情形外，不得抽回资本。A、未按期募足股份B、发起人破产清算C、发起人未按期召开创立大会D、创立大会决议不设立公司【参考答案】：A,C,D【解析】考点：了解股份有限公司发起

41、人的概念、资格及其法律地位。见教材第二章第一节，P41（ ）13、2006年1月1日实施的经修订的证券法在发行监管方面明确了（）。A、公开发行和非公开发行的界限B、规定证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督C、进一步发挥中介机构的市场服务职能D、将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了交易所的监管职能【参考答案】：A,B,C,D14、非公开发行股票的特定对象应当符合的规定有（ ）（ ）A、特定对象符合股东大会决议规定的条件B、发行对象不超过10名C、发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准D、发行对象不能为自然人【参考答案】：A,B,C15、关于向战略投资者配售，下列说

42、法正确的是（ ）（ ）A、首次公开发行股票数量在1亿股以上的，可以向战略投资者配售股票B、发行人及其主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例，以及持有期限等C、战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价，但不得参与累计投标询价D、发行人应当与战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案【参考答案】：A,B,D16、下列关于承销团承销的说法正确的是（ ）（ ）A、组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作B、承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动C、承销协议和承销团协议必须在发行

43、价格确定前签订D、承销商在承销过程中，不得以提供透支诱使他人申购股票【参考答案】：A,B,D17、下列各项属于早期资本结构理论中净收入理论的假定的有（ ）（ ）A、当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B、债务融资的税前成本比股票融资成本低C、由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高D、不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的【解析】D选项属于净经营收入理论的假定，该理论假定，不管企业财务杠杆多

44、大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的，但是当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升。原因在于股票融资的增加会由于额外负债的增加，使企业风险增大，促使股东要求更高的回报。18、增发股票上市，上市公司申请增发新股的可流通股份上市，应向上海证券交易所提交的申请文件有（ ）（ ）A、上市报告书（申请书）B、申请上市的董事会和股东大会决议C、按照有关规定编制的上市公告书D、保荐协议和保荐人出具的上市保荐书【参考答案】：A,B,C,D【解析】增发股票上市，上市公司申请增发新股的可流通股份上市,应向上海证券交易所提交的申请文件除A、B、C、D四项外，还包括：发行结束后经具有执行证券、期货相关业务资格

45、的会计师事务所出县的验资报告；登记公司对新增股份登记托管的书面确认文件；董事、监事和高级管理人员持股情况变动的报告；股份变动报告书；交易所要求的其他文件Q19、公司不得收购本公司股份，但是，（ ）除外。A、减少公司注册资本B、将股份奖励给本公司职工C、与持有本公司股份的其他公司合并D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查股份有限公司不得收购本公司股份的情形。20、增发新股过程中涉及的（）等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。A、招股意向书摘要B、网上、网下发行公告C、发行提示性公告D、上市公告书【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉新股发行申请过程中信息披露的规定及各项内容。见教材第七章第四节，P253（ ）四、判断题(共40题，每题1分)。1、发行人及其主承销商应当刊登新股投资风险特别公告，充分揭示二级市场风险，提醒投资者理性判断投资该公司的可行性Q()【参考答案】：错误【解析】