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1、第一章个人理财概述（答案分别版）一、单项选择题1 .对个人理财业务产生干脆影响的微观因素不包括（）。A.金融市场的竞争程度B.金融市场的技术环境C.金融市场的价格机制D.金融市场的开放程度2 .若预期将来利率水平下降，投资者应实行的措施为（）.A.增加固定收益证券B.增持外汇C.减持房产D.出售手中股票3.对个人理财业务造成影响的社会环境因素不包括（）。A.社会文化环境B.人口环境C.通货膨胀D.失业保险制度4.若预料我国将出现持续的国际收支逆差，则投资者应做出的相应理财决策是（）。A.增加外汇配置B.削减国外股票配置C.增加国内基金配置D.削减外汇配置5.假如就业率比较高，预期将来家庭收入可
2、通过努力劳动获得明显增加，个人理财策略偏于配置更多的（）。A.国债B.定期存款C.股票D.活期存款6 .宏观经济政策对投资理财具有实质性的影响，下列说法正确的是（）。A.法定存款打算金率下调，利于刺激投资增长B.某地区贫富差距变大，私人银行业务不易开展C.国家削减财政预算，会导致资产价格的提升D.在股市低迷时期，提高印花税可以刺激股市反弹7 .当预期将来有通货膨胀时，个人和家庭应回避（），以对自己的资产进行保值。A.股票8 .浮动利率资产C.固定利率债券D.外汇8 .当经济增特长于收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于（）。A.房地产B.股票C.外汇产品D.储蓄产品9 .下列不属于财政政策工具
3、的是（）。A.税收B.预算C.再贴现率D.转移支付10 .与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出（）。A.风险性B.收益性C.建议性D.特性化服务11 .理财支配依据客户获得收益的方式不同，可以分为（）。A.保证收益理财支配和非保证收益理财支配B.保本浮动收益理财支配和非保本浮动收益理财支配C.保证收益理财支配和非保本浮动收益理财支配D.保本浮动收益理财支配和非保证收益理财支配12 .客户和某商业银行签订了非保本浮动收益理财支配，则（）。A.该银行依据约定条件和实际投资收益状况向客户支付收益B.该银行依据约定条件保证客户的收益C.该银行依据约定条件保证客户的收益率D.该银行依据约定条件保证客
4、户的本金平安13 .下列关于商业银行和客户在理财顾问服务中角色的说法，正确的是（）。A.客户只供应建议，最终决策权在商业银行B.商业银行供应建议并作出决策，客户不参加C.客户供应建议并作出决策，商业银行不参加D.商业银行只供应建议，最终决策权在客户14.某银行新推出的一项理财支配明确说明投资者可能面临零收益的投资风险。但银行保证于到期日或自动终止日向投资者支付100%本金。则据此推断该理财支配属于（）.A.保证收益理财支配B.固定收益理财支配C.保本浮动收益理财支配D.非保本浮动收益理财支配15.个人理财业务是建立在（）基础之上的银行业务。A.法定代理关系B.托付代理关系C.存款业务关系D.贷
5、款业务关系二、多项选择题1 .影响个人理财业务的经济环境因素有（）。A.通货膨胀率B.失业率C.国际收支与汇率D.经济发展阶段E.消费者的收入水平2 .下列关于私人银行业务的说法，正确的有（）A.是一种向高净值客户供应的综合理财业务B.不仅为客户供应投资理财产品，还包括替客户进行个人理财等，但不包括法律、子女教化等专业顾问服务C.目的是通过全球性的财务询问及投资顾问，达到财宝保值、增值、继承、捐赠的目标D.核心是理财规划服务E.产品与服务的比例比一般理财业务中的比例小3 .下列措施中，会对个人理财产生影响的宏观经济政策有（）。A.加大国债发行量B.降低印花税C.养老保险制度D.提高法定存款打算
6、金率E.推行货币化分房4 .对于个人而言，利率水平的变动会影响（）。A.对存款收益的预期B.消费支出和投资决策的意愿C.从银行获得的各种信贷的融资成本D.现在贷款买房还是将来攒够钱买房的决策E.购买股票还是购买债券的确定5 .下列关于个人理财的说法正确的有（）。A.个人理财业务的服务对象是个人和家庭B.个人理财业务是一种特性化、综合化服务C.个人理财业务服务的性质是顾问性质和受托性质D.个人理财业务是建立在托付代理关系基础之上的银行业务E.个人理财业务是一般性业务询问服务6 .中华人民共和国商业银行法明确规定商业银行不得从事（）。A.资金业务B.个人理财业务C.证券经营业务D.信托投资业务E.
7、贸易融资业务7 .预期将来经济增长比较快，处于景气周期，则应实行的个人理财策略有（）。A.增长银行储蓄8 .削减国库券的配置C.增加在股票市场上的投资D.适当削减房地产市场上的投资E.适当增加基金的购买8.2024年前，人民币理财产品主要是以银行间债券市场上流通的（）为收益保证，向个人发行的理财产品。A.国债B.个人外汇结构性存款C.货币市场基金D.政策性金融债E.央行票据9 .理财顾问服务是指商业银行向客户供应的（）等专业化服务。A.财务分析与规划B.私人银行C.投资建议D.个人投资产品推介E.理财支配三、推断题1 .假如就业率比较高，社会人才供不应求，预期将来家庭收入可通过努力劳动获得明显
8、增加，那么个人理财应更多配置储蓄产品类资产。（）对错2 .假如物价水平是处在变动之中的状态，则名义利率能够反映理财产品的真实收益水平。（）对错3 .目前，外汇理财产品和人民币理财产品我国商业银行个人理财业务的基础产品。（）对错4 .综合理财服务可以划分为理财顾问和理财支配两类。（）对错5 .在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应当买入对周期波动比较敏感的行业的资产，以获得经济波动带来的收益。（）对错6.20世纪80年头末到90年头是中国个人理财业务的形成阶段。（）答案部分一、单项选择题1.【正确答案】：B【答案解析】：对个人理财业务产生干脆影响的微观因素有金融市场的竞争程度、金融市场的价
9、格机制、金融市场的开放程度。参见教材P18【答疑编号100369772.【正确答案】：B【答案解析】：若预期市场利率下降，应当减持固定收益产品，增持股票、基金、房产、外汇等产品。参见教材P20【答疑编号10036976】3.【正确答案】：C【答案解析】：通货膨胀属于经济环境因素。参见教材P15【答疑编号10036974】4.【正确答案】：A【答案解析】：国际收支逆差，本币贬值，外汇升值，投资者会增加外汇配置。参见教材P15【答疑编号100369735.【正确答案】：C【答案解析】：假如就业率比较高，预期将来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，个人理财策略偏于配置收益比较好的股票、房产等风险资产
10、。参见教材P14【答疑编号10036971】6.【正确答案】：A【答案解析】：法定打算金率下调属于宽松的货币政策，能够增加银行可用于贷放的资金，扩大信贷规模，增加货币供应量，降低利率，从而降低投资成本，刺激投资；选项A正确。贫富差距变大,会使该地区部分人财宝大量积累，成为富人，而私人银行业务的对象主要是富人及其家庭，贫富差距有利于该业务开展；选项B错误。国家削减财政预算，政府支出削减，资产需求削减，资产价格下降；选项C错误。印花税提高会增加交易成本，加重股市的低迷。选项D错误。参见教材PIO【答疑编号10036970】【正确答案】：C【答案解析】：当预期将来有通货膨胀时，个人和家庭应回避固定收
11、益产品，持有一些浮动利率资产、外汇、股票等，以对自己的资产进行保值。参见教材P14【答疑编号10036968】8.【正确答案】：D【答案解析】：经济处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于防卫性资产，如储蓄资产、固定收益类产品等。参见教材P13【答疑编号10036966】9.【正确答案】：C【答案解析】：再贴现率属于货币政策工具。参见教材PIO【答疑编号10036965】10.【正确答案】：D【答案解析】：与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出特性化服务。参见教材P3【答疑编号10036963】11.【正确答案】：A【答案解析】：依据客户获得收益的方式不同，理财支配可分为保证收益理财支配和
12、非保证收益理财支配。非保证收益理财支配又进一步划分为保本浮动收益理财支配和非保本浮动收益理财支配。参见教材P3-4【答疑编号1003696212.【正确答案】：A【答案解析】：非保本浮动收益理财支配是指商业银行依据约定条件和实际投资收益状况向客户支付收益，并不保证客户本金平安的理财支配。参见教材P4【答疑编号10036960】13.【正确答案】：D【答案解析】：在理财顾问服务中，商业银行不涉及客户财务资源的具体操作，只供应建议，最终决策权在客户。参见教材P2【答疑编号10036959】14.【正确答案】：C【答案解析】：保本浮动收益理财支配是指商业银行依据约定条件向客户保证本金支付，本金以外的
13、投资风险由客户担当，并依据实际投资收益状况确定客户收益的理财支配。参见教材P3【答疑编号10036957】15.【正确答案】：B【答案解析】：个人理财业务是建立在托付代理关系基础之上的银行业务。参见教材P2【答疑编号10036955】二、多项选择题1.【正确答案】：ABCDE【答案解析】：影响个人理财业务的经济环境因素包括经济发展阶段、消费者的收入水平和宏观经济状况。通货膨胀率、失业率以及国际收支与汇率都属于宏观经济状况的指标。参见教材PIl-12【答疑编号10036996】2.【正确答案】：ACDE【答案解析】：私人银行业务不仅为客户供应投资理财产品，还包括替客户进行个人理财等，同时也包括法
14、律、子女教化等专业顾问服务。参见教材P5【答疑编号100369953.【正确答案】：ABD【答案解析】：选项CE属于影响个人理财的社会环境因素，所以不选。参见教材PIO【答疑编号10036993】4.【正确答案】：ABCDE【答案解析】：本题综合考查利率对于个人投资、消费、储蓄等方方面面的影响。参见教材P19【答疑编号10036991】5.【正确答案】：ABCD【答案解析】：个人理财业务是专业化服务活动，服务性质有两种，一种是顾问性质，一种是受托性质，所以个人理财业务并非一般性业务询问服务。参见教材P1-2【答疑编号100369906.【正确答案】：CD【答案解析】：我国相关法律规定商业银行不
15、得从事证券和信托业务。参见教材P2【答疑编号10036988】【正确答案】：BCE【答案解析】：预期将来经济增长比较快，处于景气周期，则应实行的个人理财策略有削减储蓄、债券配置，增加股票、基金、房产的配置。参见教材P13【答疑编号100369848.【正确答案】：ACDE【答案解析】：个人外汇结构性存款属于外汇理财产品，不是人民币理财产品。2024年前，人民币理财产品主要是以银行间债券市场上流通的国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金、和企业短期债为收益保证，向个人发行的理财产品。参见教材P8【答疑编号100369839.【正确答案】：ACD【答案解析】：个人理财业务是指商业银行为个人客户
16、供应的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。参见教材Pl【答疑编号10036981】三、推断题1.【正确答案】：错【答案解析】：假如就业率比较高，社会人才供不应求，预期将来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财策略可以偏于主动，更多地配置收益比较好的股票、房产等风险资产。参见教材P14【答疑编号10037003】2.【正确答案】：错【答案解析】：假如物价水平是处在变动之中的状态，则名义利率就不能够反映理财产品的真实收益水平。应当将名义利率减去通货膨胀率之后才得到实际利率，从而反映理财产品的真实收益水平。参见教材P19【答疑编号10037001】3.【正确答案】：对【
17、答案解析】：参见教材P8【答疑编号10037000】4.【正确答案】：错【答案解析】：综合理财服务可以划分为私人银行业务和理财支配两类。参见教材P2【答疑编号10036999】【正确答案】：错【答案解析】：在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应当买入对周期波动不敏感的行业的资产，以规避经济波动带来的损失。参见教材P13【答疑编号10036998】6.【正确答案】：错【答案解析】：20世纪80年头末到90年头是中国个人理财业务的萌芽阶段。参见教材P6【答疑编号10036997其次章个人理财基础（答案分别版）一、单项选择题1 .生命周期理论比较推崇的消费观念是（）.A.刚好行乐、“月光族”B
18、.大部分选择性支出用于当前消费C.大部分选择性支出存起来用于以后消费D.消费水平在一生内保持相对平稳的水平2 .假如信任市场无效，投资人将实行的投资策略是（）。A.被动投资策略B.退出市场策略C.主动投资策略D.投资策略不取决于市场是否有效3 .假如市场价格已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，包括历史股价、交易量等，那么该证券市场的是（）.A.半弱型有效市场B.弱型有效市场C.半强型有效市场D.强型有效市场4 .假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10OOO元，而3年后领取则可得15OOO元。假如当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%。则下列说法正确的是（）。A.目前领取并进行投资
19、更有利B.3年后领取更有利C.目前领取并进行投资和3年后领取没有差别D.无法比较何时领取更有利5 .关于变异系数的说法错误的是（）。A.变异系数描述的是获得单位预期收益所担当的风险B.变异系数=标准差/预期收益率C.资产收益率的不确定可以通过变异系数进行衡量D.变异系数越小，投资项目越优6 .某客户往往选择国债、存款、货币与债券基金等低风险、低收益的产品，那么该客户的风险偏好类型是（）。A.温柔进取型B.中庸稳健型C.特别进取型D.温柔保守型7 .关于不同理财价值观的理财特点说法错误的是（）。A.先享受型，储蓄率低8 .后享受型，储蓄率低C.购房型，牺牲消费为拥有住房，购房本息在收入的25%以
20、上D.子女中心型，牺牲自己的消费，将资产留给子女8 .收入中必需优先满足的支出是义务性支出，以下不属于义务性支出的是（）。A.平常生活中的随意性支出B.日常生活基本开销C.已有负债的本利摊还D.已有保险的续期保费支出9 .下列关于资产配置组合模型的说法，不正确的是（）。A.金字塔型结构具有很好的平安性和稳定性B.哑铃型结构可以充分地享受黄金投资周期的收益C.纺锤型结构适合成熟市场D.梭镖型结构属于风险较低的一种资产结构10.若经济出现萧条、衰退、正常和旺盛状况的概率分别为25%、10%、35%、30%,某理财产品在这四种经济状况下的收益率分别为20%、10%、30%、50%,则该理财产品的期望
21、收益率为（）。%B.26.5%C.31.5%D.18.75%W.下列关于投资者投资偏好的说法不正确的是（）。A.温柔进取型投资者通常投资于开放式股票基金、大型蓝筹股票等产品B.特别保守型投资者通常选择房产、黄金、基金等投资工具C.温柔保守型投资者通常选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品D.特别进取型投资者通常选择股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等投资工具12.假定某投资者购买了某种理财产品。该产品的当前价格是82.64元人民币，2年后可获得100元,则该投资者获得的按复利计算的年收益率为（）.A.10%B.8.68%C.17.36%D.21%13 .假定年利率为10%,每半年计息一次
22、，则有效年利率为（）。A.5%B.10%C.10.25%D.11%14 .假定期初本金为100OOO元。单利计息，6年后终值为130000,则年利率为（）。A.1%B.3%C.5%D.10%15 .小张分别以8万元和5万元投资了理财产品A和理财产品B。若理财产品A的期望收益率为10%。理财产品B的期望收益率为15%,则该投资组合的期望收益率是（）。%B.11.9%C.12.9%D.13.9%16 .张先生以10%的利率借款500OOO元投资于一个5年期项目。每年末至少要收回（）元，该项目才是可以获利的。A.100000B.131899C.150000D.16105117 .李女士将来2年内每年
23、年末存入银行100OO元，假定年利率为10%,每年付息一次,则该笔投资2年后的本利和是（）元（不考虑利息税）。A.23000B.20000C.21000D.2310018 .假定某人将1万元用于投资某项目。该项目的预期收益率为12%,若每季度末收到现金回报一次，投资期限为2年。则预期投资期满后一次性支付该投资者本利和为（）元。A.14400B.12668C.11255D.1424119 .个人生命周期中稳定期的理财活动主要是（）。A.提升专业，提高收入B.量入为出，存自备款C.偿还房贷，筹教化金D.收入增加，筹退休金20 .个人和家庭进行财务规划的关键期是在个人生命周期的（）.A.建立期B.维
24、持期C.稳定期D.高原期21 .整个家庭的收入在（）达到巅峰，支出有望降低，是打算退休金的黄金时期。A.家庭成熟期B.家庭成长期C.家庭形成期D.家庭苍老期二、多项选择题1 .家庭在投资前应留有的现金储备包括（）。A.家庭基本生活支出储备金B.家庭意外支出储备金C.家庭短期债务储备金D.家庭短期必需支出E.家庭大额长期闲置资金2 .维持最佳资产投资组合必需经过系统缜密的资产配置流程，其中内容包含（）.A.投资目标规划B.资产类别的选择C.资产配置策略与比例配置D.定期检视E.动态分析调整3 .构成投资者必要收益率的三部分是（）。A.真实收益率B.持有期收益率C.通货膨胀率D.风险酬劳E.预期收
25、益率4 .下列关于风险测定指标的说法，正确的有（）A.标准差和方差可以用来衡量投资的风险B.方差越大，数据的波动也越大C.标准差表示一组数据偏离其均值的平均距离D.变异系数就是标准差与预期收益率的比值E.变异系数越大，投资项目越优5 .货币之所以具有时间价值，是因为（）。A.货币占用具有机会成本B.通货膨胀可能造成货币贬值C.投资风险须要补偿D.人们偏好在将来消费E.利率变动6 .弹性较小的理财目标有（）。A.子女教化B.房产投资C.将来购车D.父母赡养E.出国旅游7 .个人在确定目前的消费和储蓄时，应综合考虑（）。A.即期收入8 .将来收入C.工作时间D.退休时间E.可预期的开支8 .下列属
26、于系统性风险的是（）。A.市场风险B.财务风险C.经营风险D.利率风险E.购买力风险9 .下列关于影响客户投资风险承受实力的因素，说法正确的是（）。A.客户年龄越大，能承受的投资风险越大B.投资期限越长，购置的可承受风险实力越强C.理财目标的弹性越小，承受风险实力越强D.个人的性格、阅历、胆识、意愿等主观因素确定个人的风险偏好E.肯定抗风险实力随着财宝增加而增加10.关于不同理财价值观客户所对应的不同的营销策略，下列描述正确的是（）。A.对于后享受型，应建议其购买养老保险B.对于先享受型，应建议去购买单一指数型基金C对于购房型，应建议其购买中短期比较看好的基金D.对于子女中心型，建议其购买短期
27、稳定基金E.对于后享受型，应建议其购买投资保单11处于不同阶段的家庭理财重点不同，下列说法不正确的是（）。A.家庭形成期资产不多但流淌性需求大，应以存款为主B.家庭成长期的信贷运用多以房屋、汽车贷款为主C.家庭成熟期的信贷支配以购置房产为主D.家庭苍老期的核心资产配置应以股票为主E.家庭维持期财务投资以中高风险的组合投资为主要手段12.风险是指资产收益率的不确定性，通常可以用（）进行衡量。A.方差B.算术平均数C.必要收益率D.标准差E.期望收益率三、推断题1 .信用风险属于系统风险。（）对错2 .储蓄产品组合的特点是平安性高、流淌性好、收益性差。（）对错3 .强型有效市场假设理论认为基本面分
28、析不起作用，不能为投资者带来超额利润。（）对错4 .通过调查问卷来收集信息，并将信息转化为某种形式的数值，来推断客户风险承受实力的方法为定性评估方法。（）对错5 .假如客户最关切本金的平安性和流淌性，则该客户很可能是风险追求者。（）对错6 .为避开客户做出错误确定，金融理财师应替客户确定其风险承受实力。（）对错7 .相对于100O元的确定收益而言，风险追求者更倾向于50%的概率得2OOO元。（）对错8 .一般来说，高学历、投资学问丰富的人，风险管理实力强，往往能从事高风险投资。（）对错答案部分一、单项选择题1.【正确答案】：D【答案解析】：生命周期理论指出，一个人将综合考虑其即期收入、将来收入
29、以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来确定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。参见教材P22【答疑编号10037072】2.【正确答案】：C【答案解析】：假如信任市场是完全有效的，投资者将实行被动投资策略。假如信任市场是有效的,投资者将实行被动投资策略。参见教材P42【答疑编号100370993.【正确答案】：B【答案解析】：弱型有效市场的市场价格己经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，包括历史股价、交易量等。参见教材P41【答疑编号10037098】4.【正确答案】：A【答案解析】：现在领取用于投资FV=PVX(l+r)3=1
30、0000(1+20%)3=1728015000,所以选A。【答疑编号10037096】5.【正确答案】：C【答案解析】：资产收益率的不确定性，可以用方差和标准差来表示。参见教材P39【答疑编号10037095】6.【正确答案】：C【答案解析】：特别保守型客户的投资对象是国债、存款、保本型理财产品、货币与债券基金等低风险、低收益的产品与投资工具。参见教材P31【答疑编号100370947.【正确答案】：B【答案解析】：后享受型，储蓄率高。参见教材P28的表2-4【答疑编号10037092】8.【正确答案】：A【答案解析】：选项A是随意性支出，也叫选择性支出。参见教材P279.【正确答案】：D【答
31、案解析】：梭镖型结构属于赌徒型资产配置，是风险最高的。参见教材P45【答疑编号10037090】10.【正确答案】：C【答案解析】:E(Ri)=PR1+P2R2+.+PnRn)XlO0%,代入数据得E(Ri)=31.5%。参见教材P39【答疑编号1003708911.【正确答案】：B【答案解析】：中庸稳健型投资者通常选择房产、黄金、基金等投资工具。参见教材P31【答疑编号1003708712.【正确答案】：A【答案解析】：FV=PVx(l+r)t,代入数据100=82.64(l+r)2-0参见教材P35【答疑编号1003708613.【正确答案】：C【答案解析】：EAR=1+(rm)m-l=1
32、+(10%2)2-l=10.25%o参见教材P36【答疑编号10037084】14.【正确答案】：C【答案解析】：100000+61OOOOOxr=I30OOOo参见教材P35【答疑编号1003708215.【正确答案】：B【答案解析】：E(Ri)=(P1R1+P2R2)100%=10%813+15%513=11.9%o参见教材P38【答疑编号10037080】16.【正确答案】：B【答案解析】：PV=(Cr)X1-1/(l+r)t500000,即：(C10%)X1-1/(1+10%)5500OOO解得C最小为131899。参见教材P37【答疑编号10037079】【正确答案】：C【答案解析】
33、：FV=(Cr)(l+r)t-l=(10000/10%)(1+10%)2-l=21000o参见教材P37【答疑编号10037078】18.【正确答案】：B【答案解析】：FV=C1+(rm)mt=100001+(12%4)8=12668o参见教材P36。【答疑编号IOo37077】19.【正确答案】：C【答案解析】：个人生命周期中稳定期的理财活动主要是偿还房贷，筹教化金。参见教材P24表2-3【答疑编号1003707520.【正确答案】：B【答案解析】：维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期。参见教材P26【答疑编号10037074】21.【正确答案】：A【答案解析】：家庭成熟期家庭收入达到巅峰
34、。参见教材P22【答疑编号IOo37073】二、多项选择题1.【正确答案】：ABCD【答案解析】：家庭在投资前应留有的现金储备包括：一是家庭基本生活支出储备金；二是意外支出或时常之需储备金；三是家庭短期债务储备金；四是家庭短期必需支出。参见教材P43【答疑编号1003711612.【正确答案】：ABCDE【答案解析】：资本配置过程中须要考虑的因素包括：理财目标规划。资产配置的策略。资产类别的选择。资产配置的比例。资产配置的动态分析与调整。参见教材P43【答疑编号IOo37114】3.【正确答案】：ACD【答案解析】：必要收益率由真实收益率、通货膨胀率、和风险酬劳三部分构成。参见教材P40【答疑
35、编号100371134.【正确答案】：ABCD【答案解析】：变异系数越小，投资项目越优，选项E说法有误。参见教材P39【答疑编号100371125.【正确答案】：ABC【答案解析】：货币具有时间价值的缘由：（1）货币占用具有机会成本，因为货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报；（2）通货膨胀可能造成货币贬值，须要补偿；（3）投资可能产生投资风险，须要供应风险补偿。参见教材P34【答疑编号1003711016.【正确答案】：AD【答案解析】：子女教化和赡养父母的投资是缺乏弹性的。参见教材P30【答疑编号100371097.【正确答案】：ABCDE【答案解析】：个人在确定目前的消费和储蓄时，应综
36、合考虑即期收入、将来收入、可预期的开支、工作时间、退休时间等诸因素来确定。参见教材P22【答疑编号IOo37108】8.【正确答案】：ADE【答案解析】：系统性风险也称宏观风险，是指由于某种全局性的因素而对全部投资项目（产品）都产生作用的风险。具体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。选项BC属于非系统性风险。参见教材P40【答疑编号100371069.【正确答案】：BDE【答案解析】：一般，客户年龄越大，能承受的投资风险越低。理财目标的弹性越大，承受风险实力越强。选项AC说法有误。参见教材P30【答疑编号1003710510.【正确答案】：ABCE【答案解析】：子女教化花
37、费较大部分在后期，应建议其购买中长期表现稳定的基金。参见教材P28【正确答案】：ACD【答案解析】：选项A,家庭形成期可承受风险较高的投资。选项C,家庭成熟期，接近退休，信贷支配以还清贷款为主。选项D,家庭苍老期为耗用老本的阶段，核心资产应以债券为主。参见教材P25-26【答疑编号1003710212.【正确答案】：AD【答案解析】：风险是指资产收益率的不确定性，通常可以用方差和标准差进行衡量。参见教材P39【答疑编号100371001三、推断题1.【正确答案】：错【答案解析】：信用风险属于非系统风险。参见教材P40【答疑编号100371242.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P47【答
38、疑编号Ioo37123】3.【正确答案】：错【答案解析】：半强型有效市场假设理论认为基本面分析不起作用，不能为投资者带来超额利润。参见教材P41【答疑编号10037122】4.【正确答案】：错【答案解析】：通过调查问卷来收集信息，并将信息转化为某种形式的数值，来推断客户风险承受实力的方法为定量评估方法。参见教材P32【答疑编号100371215.【正确答案】：错【答案解析】：假如客户最关切本金的平安性和流淌性，则该客户很可能是风险厌恶者。参见教材P32【正确答案】：错【答案解析】：风险承受实力的评估不是为了让金融理财师将自己的看法强加给客户，可接受的风险水平应当由客户自己来确定。参见教材P32
39、【答疑编号100371197.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P33【答疑编号1003711818.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P30【答疑编号10037117第三章金融市场（答案分别版）一、单项选择题1 .依据（），金融市场划分为有形市场和无形市场。A.金融工具发行特征B.金融交易是否存在固定场所C.交易标的物的不同D.金融工具流通特征2 .下列不属于债券收益来源的是（）。A.利息收益B.资本利得C.红利D.债券利息的再投资收益3 .债券价格与到期收益率成（）。A.反比B.正比C.没有关系D.无法推断4 .下列关于货币市场及货币市场工具的说法，不正确的是（）,A.货币市场是短
40、期资金的融通市场，资金融通期限通常在一年以内B.相对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言，货币市场交易量很大C.相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有高风险、高收益的特征D.货币市场工具又被称为“准货币”5 .国库券的发行和定价方式是（）。A.按面值B.溢价方式C.平价方式D.贴现方式6 .下列不符合期货交易制度的是（）。A.交易者依据其买卖期货合约价值缴纳肯定比例的保证金B.交易所每周结算全部合约的盈亏C.会员结算打算金余额小于零，并未能在规定时限内补足的，应当强行平仓D.会员持有的某一合约投机头寸存在限额7 .买入看涨期权，（）。A.潜在利润最大为期权费8 .潜在最大损失
41、为无穷大C.当标的物价格为协议价格与期权费之和时，达到盈亏平衡D.是预期市场将来下跌的操作行为8 .买入看涨期权最大的损失是（）。A.期权费B.无穷大C.零D.标的资产的市场价格9 .下列属于货币市场的是（）。A.中长期债券市场B.全国银行间同业拆借市场C.中国大陆A股市场D.银行中长期信贷市场10 .买卖双方在交易所签订的、在将来的某一确定时间、按确定的价格购买或者出售某金融工具的标准化协议是（）。A.金融期权合约B.金融互换合约C金融远期合约D.金融期货合约11 .投资者买入一份看跌期权.若期权费为C,执行价格为X,则当标的资产价格为（）时，该投资者不赔不赚。A.X+CB.XCC.CXD.
42、C12.1JBc）R指的是（）。A.美国联邦基金利率B.伦敦银行同业拆借利率C.香港银行同业拆借利率D.上海银行间同业拆放利率13 .下列关于证券投资基金的说法，正确的是（）。A.投资基金按投资目标不同分为开放式基金和封闭式基金B.证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地降低系统风险C.证券投资基金的特点包括专业管理、分散化投资、规模经营等D.基金托管人负责管理和运用基金资产14 .下列不属于货币市场工具的是（）。A.短期政府债券B.中长期债券C.商业票据D.大额可转让定期存单15 .金融市场中介分为交易中介和服务中介，则按这种划分方式，下列机构中有一个机构的性质与其他机构不同，这一机构是
43、（）。A.深圳证券交易所B.美国标准普尔公司C.普华永道会计师事务所D.天元律师事务所16 .下列关于金融互换市场的说法，不正确的是（）。A.互换中可以包含两个以上的当事人B.货币互换须要交换等价的本金，而利率互换不须要交换本金C.金融互换是通过银行进行的场内交易D.货币互换中须要事先敲定汇率17 .从本质上说，回购协议是一种（）。A.以证券为抵押品的抵押贷款B.融资租赁C.信用贷款D.金融衍生产品18 .房地产的投资方式不包括（）。A.房地产购买B.房地产租赁C.房地产信托D.申请房地产抵押贷款19 .下列关于投资型保险产品的说法，正确的是（）。A.保费中的投资保费进入储蓄账户B.保费中的投
44、资保费由基金管理公司进行运作C.投资保费的投资收益归客户全部D.保单持有人无法获得分红20 .卜列不属于货币市场特点的是（）。A.流淌性强B.风险小C.偿还期短D.筹集的资金大多用于固定资产投资21 .下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是（）。A.若预期某种标的资产的将来价格会下跌，应当购买其看涨期权B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得肯定收益D.看涨期权和看跌期权的区分在于期权到期日不同22 .外汇市场中，（）之间的外汇交易市场确定了外汇汇率的凹凸。A.顾客与商业银行B.中心银行与顾客C.商业银行与商业银行D.商业银行与中心银行23 .公司型基金的特点不包括（）。A.依据公司法组建，并依据公司章程经营基金资产B.具有法人资格C.投资者无权对公司的重大经营决策发表自己的看法D.在须要扩大规模、增加资产时，可以向银行申请借款二、多项选择题1 .以下关于金融市场的特点说法正确的有（）。A.金融市场交易的对象是货币、资金以及其他金融工具B.市场交易价格的不一样性C.市场交易活动的集中性D.交易主体角色的固定性E.市场商品的特殊性2
