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1、2010年度高级会计实务模拟试题1案例分析一奥料A公司是一家从事软件开发的高科技企业，成立于2000年,该公司将实现利润最大化作为其财务战略目标，并将利润作为其业绩考核的核心指标。A公司2009年实现净利润1600万元：2009年年末的所有者权金总额为5000万元（其中普通股100O万网.看值1元）,长期负债为5000万元（年利率为8%）假定A公司的长期负债水平在2009年度内未发生变动，该公司的加权平均资金本钱率为20%,适用的所得税税率为30.B公司是一家规模较大的生物制药企业，成立于2005年.为求得长期稳定的开展，B公司将给加企业价值作为其战略目标,并确定将经济地加值作为其业绩考核的核
2、心指标.B公司2009年实现净利润1500万元；2009年年末的所有者权益总较为6000万元（其中普通股100O万股，面值1元）,长期负价为100O万元（年利率为7.5%）.假定B公司的长期负簿水平在2009年度内未发生变动，该公司的加权平均交全本钱率为15%适用的所得税利率为30假定不考虑所得税调整和非经常性收登工程以及资本调整因素的影利。要求1.分别计算上迷两个公司的径济增加值.2.库合上述两个公司的财务战略，对其会计利洞和经济增扣值进行黄要分析.案例分析二1、X公司是一家制造企业,通过股权置换得到了丫公司60股权。兼并丫公司的目的在于丫公司属于X公司的下游企业，通过Y公司的并购可以更好地
3、实现销告差通的整合，箝强公司下游市场的控制力.2、公司获赠Z公司1期股权.其中，Z公司烫产总题100万元，负债总戮300万元。Z公司高管团队每年消耗大量费金用于在职消费，直接导致Z公司投资者不认可公司经营与开展。此外,Z公司绘营的业务，%于与u公司不相关产业，W公司为了充分利用手中资金实现做大微强的开展目标,从而将开展战珞定位于Z公司所从事的业务领域.并购Z公司后，I公司注销了Z公司法人主体赞格.在整个并购过程中，由于受到管理层的抵抗，致使并贿时间较为漫长，但并婶后U公司迅速辞辰了Z公邮的高管团队，重新指定了新的高管团队。与原有管理层相比.新的团队充分利用管理经桧迅速将Z公司的管理梃升到了一个
4、新的层次。3、外贸企业A公司主要销售对象是国际消费者.近年来随着国际反假是据来越严历的控制,该公司未来面临非常严峻的局面.为了级解这一局面，公司以现金形式购置了同业竞争企业B.由于价位合理，B公司股东顺利地放弃了对B公司的控制权.并购目的是扩大生产经营规模的同时，将销售转向国内，从而成低经营风险,并购后原有的A公司和B公司都相健注铺了法人主体地位,成立了新的公司CC公司成立后.由于生产规模的扩大和本钱的节的，迅速提高了生产效率和效益，并整合了国内外销售柔道.提高了企业在蔓个市场的影嘀力.要求:分别根据并购种类，对上述三种并购行为进行分类.并购种类燎并收购并网动机企业开展i同效应加强市均控制能力
5、荻取低估值公司降低经营风险并购类型新没合并吸收合并控股合并并购行业横向并购纵向并购混合并购并购态度故嚣并购善意并购支付方式现金支付承绩式收购股份置换式案例分析题三某境内上市公现2009年6国30日股东大会通过了股权鼓励方案.该公司第一大股东为某地方国资委，持股比例为42%.公司最大的投融资决策等均由国资系统委派的董事决定。该公司2008年的购务报告被审计师出具了保存雳见的审计报告；公司薪酬委员会全部来自于外部董事.股权戢励方案指出,公司高管到2011年年底可以按照每股12元的价格购置公司股票.目前公司股价为每股8元，2013年年底股权皱勘方案终止.试答复以下Hft:（1）该公司实施段权鼓励方窠
6、除需要满足一袋条件以外,迂希要符合什么条件？（2）请分别后股权毁勘实施条件、授予对象作出判断，以破定公司是否符合实题股权鼓励的要求。（3）公司采用的股权鼓励方式是什么？祓方式有什么特点？案例分析前四资料甲公司是一家于2008年7月在中小企业版上市的民营企业.主要从事大卖场.炼合超市及百货的连领羟言，俄至208年12月31日，总股本为10688万股.2009年6月23B,甲公司公告了4关于公司首期股票期根城勘方案（草案的仪案，股权鼓制方案的主要内容如下：1 .股票来源为公司向式厨对象定向发行股票.2 .鼓励对象包括藁事.高级管理人员.公司及子公司核心管理人员.公司及子公司骨干人员共678人。鼓助
7、对象不包括独立董事和出事.城助对象的职务级别为门店经理助理奴（含）以上.3 .鼓励预度力面，力案以授予鼓勒对象660万份股票期权，每份股票期权慌有在鼓勒方案有效期内的可行权日以行权价格和行权条件购置1股公司震票的权利：涉及的标的股票鲂量为660万股,占袋财方案公告日公司股本总额10688万股的6.I75也1.行权价格方面，本次授子的660万份股票期权的行权价格为25.35元，该行权价格确实定依据为以下价格中较离者：（I）公告前一个交易日的公司标的股票收盘价：（2）公告前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。行权安排方面,方案有效期为自股票期权授权日起5年零6个月。5,行权条件方面，方案要求，
8、鼓励方案的行权日所在的会计年度中,对公司财芬业螺指标进行考核，以到达公司财务业绩考核目标作为鼓励对象当年度的行权条件.财务业崎考核的指标包括符合主营业务收入箫长率、复合净利涧增长率。以2008年经审计的主管业务收入为固定基数，公司2011隼度.2012年度,2013年度经审计主营业分收入较2008年度的年复合增长军到达或超过31.6%:以2008年经审计的净利润为固定基金.公司2011年度、2012年度.2013年度泾审计净利润较2008年度的年复合增长率到达或超过2酰。甲公司的2008年年度营业收入较2007年增长38.77S,经调交的净利涧增长为42.94%.鼓励对象可在股票期权自投予日越
9、30个月后，在本方案规定的可行权日按获授的股票期权总量的30E30V40%分三期行权。在行权条件方管.特别港加了惩罚条款B：2009年至2013年五个年度期间,不管是否为行权期,每一年度均将按与行权业缜指标杷同的指标对鼓勘对象中的高级管理人员及公司副总城或区域总迎理以上级别（含）的和性管理人员进行考核，如取表未能实现，则从该年度年报公告后的连续12月，毁的对猊的薪酬将按如下标准进行扣减：（I）总经理的薪酬及按70%领取；（2）其他高级管理人员及公司副总凳或区域总经理以上级别）的核心管理人员的薪酬减按80%领取：3上逑人员的寿酬扣网期间不奔参与任何形式的加秦.不得荻取任何形式的规外补砧，且扣戒的
10、薪IW不在后续年度中子以补借.6.资金来源方面，鼓励对象行使股票期权的资金全部以自售力式解决，公司承诺不为鼓勒对象依水鼓励方案行使股票期权提供贷款以及其他任何方式的财务资助,包括为期贷款提供担保。要求结合资料，分析该公司股权鼓励方案的合理性。案例分析五A段份有限公司（以下简称A公司是一家从事饮料生产的上市公司,自2007年1月I日起开始执行财政奇发布的痂企业会计准则体系.（1）2010年1月1日，学公司与以下公司的关系及右关情况如下：甲公司,A公司楣有甲公司65%的有表决权股份.乙公司。A公司褥有乙公司，19%的有表决权股份。乙公司董事会由9名成员组成，其中7名由A公司委派.其余2名由其他公司
11、委潴.乙公司章程规定.董事会的任何决议必须至少由一名对方董事同尊方可生效实德。丙公司.丙公司系境内上市公司，R公司拥有丙公司36%的有表决权股份，是丙公司的第一大股东.第二、三大段东分别拥有20%.18E的有表决权股份。A公司与丙公司的其他股东之间不存在关联方关系.丁公司。A公司槌有丁公司70%的有表决权股份.但由于丁公司的绘营管理不善,自2007年以来一直亏损。截至2010年12月31日，丁公司净资产为负数：R公司决定于2011年对丁公司进行自行清算。(2)R公司按黑公司长期开展战略规划，为优化产业造料，全面提升自身绦合实力，A公司在2010年进行了以下并购：A公司为了取得植定的持续开展.2
12、010年8月.A公司斥资100OO万元购置了一家生产水果的B股份有限公司(以下角称B公司)100%股份,使其成为A公司的全资子公司.合并前两者无关院方关系。A公司的会计师对合并中取得的资产和负作，按照合并日在B公司的账近价值计量.合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差桢，调整了资本公积：缺乏冲减的局部，调整留存收蓄.2010年3月1日,A公司通过定向发行股票方式取得C房地产公司60%的股权。筹集麦金IQ亿元,其中需要支付蛤券Jf0.2亿元。跋置日.C房地产公司可识别净资产的公允价值为15亿元。为进行并购,发生宜接相关费用0.1亿元.2010年5月1日相关的股权划幡手绘办理完毕，
13、合并前两者无关联方关系.因此，A公司确认商誉为1.1亿元。假定：资料(1中所述的A公司应其他公司的关系及有关情泥.除资料(2)所述之外,2010年度未发生其他变动：除荏科(Ir(2)所述外,不考虑其他因素。要求：1.根据资料1，分析.判断A公司在编制2010年度合并财务报表时是否应当将甲、乙、丙.丁公司纳入合并范围？并分别说明理由.2、根据资料(2).分析.判后A公司收购B公司合并类嵬,并说明理由。3、根据资料(2),分析、判断A公司收购B公司的处理是否正确，说明理由.并分析非同一控制下的企业合并中取得资产和负值的入联价位如何确定.4 .根据资料(2),A公司对C房地产公司的购置日是哪一天？并
14、说明理由。5 .根据窗料(2).分析、判断A公司取存C房地产公司60%的股权计算的商杂是否正确，说明理由。案例分析总六黄河公司为境内商品生产企业，采用人民币作为记账水位币.2010年2月1日，该公司与某境外公司於订了一项设备婶置合同(确定承造),设备价格为100万美元,交货日期为2010年5月1日。201。年2月1日.是黄河公司董事会决定.签订了一项跋置81.21万欧元的远期合同。根据该合同,黄河公司将于2010年5月1日支付人民币683万元购入81.21万欧元，汇率为I欧元=8.41(M人民币元.黄河公司将该远期合同指定为对由于人民币对美元汇率变动可能引起确实定承诺公允价值变动风险的套期工具
15、，且通过比较远期合同公允价值总体变动和瑜定承诺人民币元公允价值交动评价套期有效性。假定最近3个月人民币元对欧元.人民币元於美元的汇率变动之间具有高度相关性。2010年5月1日.黄河公司同行确定承诺并以净翻玷算了远期合同.与该套期有关的远期汇率资料如枭1所示:表1日期2010年5月1日欧元/人民币的远期汇率2010年5月1B美元/人民币的远期汇率2010年2月1日1欧元=8.4104人民币元1美元=6.8280人民币元2010年3月31日1欧元=8.4060人民币元1美元=6.8270人民币元2010年5月1日1欧元=8.3950人民币元1美元=6.8260人民币元俣定不考虑与购置设备有关的税费
16、因素.设备运输和安装费用等。要求：1.指出上述套期关系中的被套期工程，并简要说明理由.2,指出上述套期关系中的套期工具，并简要说明理由。3.指出上述套期保值可以指定的类型，并徜要说明理由。4、分析、狎断该套期是否高度有效.5,简要评价该套期的效果。案例分析总七珠江公司系一家在上海证券交易所挂牌交易的上市公司，2009年公司有关金融资产转移业务的相关赞料如下：(1)珠江公司2009年1月2日均某会5资产管理公司卷订恢议,将其划分为次线类.可疑类和损失类的贷款共100名打包出售给该金融资产管理公司，该批贷款总额为8000万元,原巳计提网值准备1200万元,双方协以转让价为6000万元，转让后珠江公
17、司不再保存任何权利和义务.2009年2月20日，珠江公司收到该批贷款出售款项.对于此业务，珠江公司财务人员未终止确认该金融资产，只是在时务报表附注中作了披露.(2)2009年4月1日.珠江公司将其把有一笔国债出售为丙公司,售价为200万元,年利率为3.5%。同时，珠江公司与两公司卷订了一项13购协议,12个月后由珠江公司将该集国镣回购.国购价位为回购日的公允价值.对于比项业务，珠江公司附务人员认为售后回购属于融资交易，不能终止确认该金融资产，只需要在财务报表附注中作披露即可。(3)2009年6月】日.珠江公司将持有的乙公司发行的10年期公司债券出g蛤丁公司,经林商出售价格为33Q万元。同时，珠
18、江公司餐订了一项看涨期权合为，期权行权日为2009年12月31日.行权价为400万元,期权的公允价值(时间价值)为10万元.假定行权日该债券的公允价价值为300万元.对于此项业务，珠江公司时务人员认为债券所有权上的风险和报酬尚未全部转移始丁公司，珠江公司不应当琬入该债券.（八）珠江公司2008年9月1日精售一批产品治戊公司.价款为600万元,增值税钠项税般为102万元,双方约定成公司应于2009年12月31日付款。珠江公司2009年9月10日将应收戌公司的赃款出售给工商岷行.出售价款为520万元.珠江公司与工商银行暮订的协议中规定，在应收戊公司账款到期，戊公司不能按期归运时，策行不能向珠江公司
19、追偿.珠江公司已收到款项并存入我行。张江公司终止喻认了该应收账款，并将收到的价款520万元与其账面仰值702万元的爱额202万元计入了当期板Si(营业外支出)。要求：根据上述资料，逐项分析、判断珠江公司的会计处理是否正确，并曾要说明理由；如不正确，请做出正确的会计处理。案例分析题八甲公司2009年实现净利润100O万元,其中利息费用100万元：公司年初一次性投入的研发支出400万元作为管理费用列支，预计该工程可以在未来5年内为公司创造价值；此外，公司出售机器设备发生收益200万元，债务重级损失共计100万元。甲公司年初净资产为15000万元，隼未净资产为16000万元(资本本钱为15%)；年初
20、息费产为35000万元，年末息费产为42000万元.年末我年初增加的负修均为无息流动负债,年初的无息流动负债为5000万元,其余为有息负镣(年利率为【破)。总会产中在暧工程的It更始终为10公司所辨税税率25%.试计算该公司2009年经济增加值(EVA).案例分析星九银河检测所是国有事业单位,除完成国家规定的检测.科研任务外.还从事技术咨询、技术效劳、培训等经营性业务,并对经营性业务枭用权责发生制进行会计核算。2009年年末年终决算前，内部审计人员在审计中发现了以下情况：(1)2009年3月，银河检测所为某公司提供技术咨询效劳，于20的年4月完成了合同规定的检测任务，收取技术效劳受30万元.银
21、河检测所将30万元的技术效劳费记入“其他应付款科目,至2009年年末审计时仍怵拴在账上。(2)2009年4月，财政部门拨入财政专项科研经费50万元，用于奶制品平安检测课题研究.根河检测所杵其中的40万元用于谋题研究，列支在“专项支出*中，另外10万元用于发放全所员工第三季度奖金.(3)2009年8月,城河险测所取得专项绘费60万元,用于举办“中国食品平安研讨会”.会议在当月结束,结余羟费6万元.按照规定，该专项拨款如有结余,可将结余资金的50%留归检测所自用.50%上交财政雷门.银河检测所将结余资金6万元转入了“其他收入”科目.(4)经上级主管部门审核、同级财政部门审批后，银河检测所将闱置的堂
22、出租给个体老板势营餐旅.租赁你议规定,2009年租金为48万元。银河检测所将以银行存款方式收取的租金30万元计入了经菅收入.将以现金形式收取的租金18万元以所长个人名义进行了债券投费,至审计时该债券的市价为185000元.要求:请分析、判断银河检测所上述线济事项处理是否正需：如不正确,请做出正玻的会计处理。案例分析题十长江公司是一家大型国有企业.该公司领导非常重视内福控制的建设,以下建其内部控制淀支、实德过程的规定和相关期节：(I)董事会文件挽定,建立健全和有效实范本公司的内部控制是总经理的贵任而不是其他普通员工的费任，如果内部控舸方面出了问盛，应由总经理承当全部责任。(2)董事会文件规定，应
23、定点加强对外投费风险控制，要收回各分公司的对外投费权.所有投费业务必须由董事长审批.(3)公司财务处除了负责本单位财务管理和会计核算工作外，还承当下属单位经费管理等工作,财务处共有3名工作人员,分别是A*B和G其中.A负责财务处工作,并负责审核凭证.登记银行帐.保管财务处长个人名录：B是记账会计.负责登记所条账和总账；C负责会计电算化制单和支票保管.由于经费拨付工作十分引繁，而财务处人手又比较紧张，在有人出差、休假时，为保证工作正常运转，三人相互之间经常替对方做一些工作，有关票据和银行印鉴实际上也经常是共用共管。(4)在货币资金的管理上,长江公司规定.支取现金必须凭有关领导荽字批准的借款单.领
24、款单或我钠凭证,泾认真审核后.白出纳员办理支付.出的员要加蓬对现金收支的稽核并认真做好现金日记账的登记工作：各单位应指派专人负费与开户根行的对底工作，按季度或者至少每半年一次揭制银行存款余领调节表，对未达东项应分析原因.并及时报告有关领导，及早处理：开票身盖章应分开管理.单位领导个人名章和财务专用章应指定责任心强的专门人员统一保管.(5)在采购与付款业务循环的管理上，公司规定.枭购金额在10万元以下的，由生产部门羟理批准：采购金额超过10万元的，由总经理批准.由于总经理出基而生产车间又急用，生产部经理巳屡次批准了超过10Z的采购申请。采购部有4名员工，其中部门经理1名，采的员3名(X.YZ),
25、其中，X和丫负责原材料的采购.Z负责五金配件的采购,他们自企业成立十多年来一直负责现在的工作.(6)在公司精售与收款业务中.公司与W商场之间存在这样一笔业务：收到W商场乐娣订单,要求赊购500%销售总价为150万元(台机;I商场是长江公司的老客户，商业佶售和财务状况都很好，经销售部统理同意，金权委托业务员负责此项业务：业务员与$商场笫订销售合同：料售部经理在该销售合同上签字，业务员电话通知仓储部门组织发货，仓储部门接到业务员电话通知后发货：业务员同时编制锹售通苑单,由公司总经理笠字后下达给财务部.财务部据比向奇场开出销售发票。根据公司精售制度规定,销售却经理审虻辆售的金额为100万元(含)(7
26、)在工程工程的管理上，长江公司于2008年12月对其办公大楼进行我修，2009年12月31日完工.长江公司仪费成基建部同装修公司商镂装修事宜.未组织包括财会人员在内的相关专业人员会向甲公司基然部对装修公司澹制的圾算和决算进行审核,竣工决算阶段也未组织盛工决算审计就匆匆办理验收手续。要求：请从企业内部控制的理论和力法角度，分别指出长江公司内部控制设计与执行过程中是否存在缺陷：如果存在缺陷.论提出完善的内部控制建议。案例分析总十一甲公司每股收拉为2元，每股净资产为18元，市盈率为20倍，市净率为2,共发行K)O万股股票；乙公司每股收蓄为1元，每股净资产为15元，市当率为10倍，市净率为0.8,共发
27、行80万股股票,现甲公司准备并购乙公司.想计并购后的新公司价值为5100万元。经过淡判,有两种合并方式可供选隹：一是甲公司股东同意以每股1125元的侪格支付现金阴置乙公司.该方式需要发生谈判费用50万元.法律参谋费30万元.其他固定费用10万元：二是甲公司股东按照1：4的比例发行股票与乙公司股票进行互换，共发行20万股股票，该方式需要发生谈判费用80万元，法律参谋费30万元，其他固定费用20万元。要求:(1)本案例中并购支付对价的方式有哪些？各有什么特点？(2)分别运用市盈率法和市净率法计算甲、乙两公司的价值.(3)如果快照市盈率法,现金收购和搂股合并辱一种方式对甲公司而言更有利？(4)如果按
28、照市净率法.现金收购和换股合并醉一种方式时甲公司而百更有利？案例分析总十二甲单位是一家中央级事业单位，乙单位是甲单位下属事业单位.2010年初，为了做好2009年度决算输报工作，甲单位成立检查组对本单位20的年度的预算执行、资产管理、收支处理警进行了全京检查，并有以下事项棍出了异议：1 .预算执行(1)甲单位将应上缴时或专户的预算外资金150万元直接作为本单位事业收入入账.(2)财政部门通过甲单位拨付以单位一笔专项经费200万元，甲单位估时动用其中的100万元用于垫支本线人工开支.打算待2010年度加算批复后补付乙单位。(3)甲单位发生的非财攻补助收入超收100万元,安排了当年的职工福利支出.
29、(4)甲单位的“拨入经费科目和“慎算外资金收入”科目在根本支出”和工程支出两个二级科目下，按政府收支分类科目3中“支出经济分类科目的类”级稗目设置明细账，2,资产管理(1) 2009年3月，乙单位报是甲单位批准，以账面价值200万元的办公接与丙公司共同出资，设立丁公司。(2)2009年12月，乙单位在财产清查过程中，盘亏科研设备一台，账面价值为35万元.乙单位巳将财产清查的结果向甲单住与市财政局报告.残止12月31日，甲单位已审核同意，但尚未收到市财政局的批复，为保证2009年财务报表及时强出,乙单他智时先对隹亏的设备进行注鞘处理。(3)甲单位在费产盘点中，发现30台办公计算机到达规定报废期限
30、,是本单位的计算机缗护部门认定后.予以孤废.并进行了核销处理.(4)2009年12月,甲单位对外出租一栋闭置办公楼，取得租金收入200万元，直接用于办公楼维修费用.3.收支处理(1)甲单位对尚未完工的专项工程,将“投入专款”和“专款支出科目互相财冲,专项结余12万元，增加“事业基金”12万元.(2)甲单位格拥有的一项专利权对外投资，该专利权的账面价值为8万元，双方协商价为10万元.甲单位以10万元作为对外投资的入账价值.增加“其他收入2万元。(3)甲单位报废办公用电脑一批，价值5万元,对冲困定费产和固定基金；交价收入0.20万元,增加“其他收入.0.20万元.(4)甲单位将财战拨款节余100万
31、元计入“事业结余科目.要求：保定你是甲单位检友组组长,请根据预算管理、资产管理和事业单位会计制度的相关规定，指出上述事XS中的不当之处，井给出正菊的做法.模拟斌离售案案例分析题一【分析与美示】1 .计算A公司和B公司的炫济增加值如下：(1)A公司的经济增加值A公司的利息=5000X8=400(万元)A公司的息前积后利润=净利洞+利息X(I-所得税f率600*400X(1-30%)=1880(万元)A公司的投资本线=所有者权/+有息负债=5000+5000=10000(万元)A公司的投资费本收费率=息前税后利润/投资本钱=1880/10(K)O=I8.8%因此，A公司的泾济堆加值=(投资资本收龙
32、率-加权平均资金本钱率X投资资本总航=(188%-20%)10000=-120(万元)2 2)B公司的经济活如值B公司的利息=100OX7.5%=300(万元B公司的息前税后利涌=净利潮+利息X(I-所得税利率)=1500-300X1-30%)=1710(万元)B公司的投普本钱=所有者权技+有息负债=6000+1000=10000(万元)B公司的投姿费本收直率=息前税后利润/投资本钱=1710/10000=17.%B公司的经济增加值=(投资资本收会率-加权平均资金本钱率X投笠资本总葡=(17.1%-15%)XK)OOo=210万元)2.简要分析A公司与B公司的会计利润和经济般如值如下：会计利润
33、是企业在一定经营时期内的经营成果，是在各个银域中运用得较为广泛的会计指标之一.而经济增加值是企业投资资本收拄雇it加权平均资金本线局部的价值，在计算式考虑了权益玄本的时机本钱，真实反映了股东财X的增加。根据上述材料，R公司挎会计利泗作为企业财务战略核心目标，而B公司将径济增加值作为企业财务战略核心目标。若将会计利涧作为评价目标，A公司20的年实现净利涧1600万元，而B公司实现净利涧1500万元，由于A公司的会计利润大于B国内公司.故A公司的经营业维好于B公司。但是.若以经济增归值作为评价目标.A公司2009年羟济增加值为T20万元,小于0.说明企业并不能沿加股东价值；而B公司的廷济增如值为2
34、1。万元，说明B公司没过经营可以增加股东价值.从上述分析可以发现，由于采用的财务战略目标不同.相同的情形，有可能得出完全不同的结论,现代企业战珞财务管理要求金业赛立以价值资管理为核心的战略弱务炫系.将经济增加值作为业绩讦价指标与企业笠本提供者要求比费本投资本饯更高的收殁的目标相一致。投济增邠值消除了恃统会计核算无常耗用股东资本的舞熔.要求扣除全部所用资源的本钱，包括资本本钱,真实地反映了企业的经营成果。案例分析题二【分析与提示】并购种类兼并(2)收购(1)并购动机企业开展(1协同效应(2)3)加强市须控制能力(1)荻取低估值公司(2)降低经营风险(2并购类型新设合并(3)吸收合并(2)控股合并
35、(1)并的行业横向并购(3)纵向并娣(1)混合并购(2)并购态度故意并购(2)善意并购(1)3)支付方式现金支付(3)承结式收购(2)股份置换式(I)案例分析题三【分析与提示】(1)由于该公司属于国有控股公司，因此符合一般条件外，必须符合以下要求：公司治理结构标准，股东大会、黄亭会、监事会.经理层组织健全，现责明糙：外部黄平含独立道事占董事会成员半数以上：后的委员会由外即董事构成.且薪酬委员会制度健全,议事税则完整，运行标准；内部控制制度和俺效考核体系健全，基础管理制度标准，建立了符合市场襄济和现代企业制度要求的劳动用工、赛酬福利制度及维效考核体系：开展战略明确,资产质量和财务状况良好,合营业
36、绩稳健：近3年无财务选挽行为和不良记录.(2)该公司铮合股权戢励实德条件,审计疑告虽然是保存雳见.但符合审计报告的规定：落的委员会都是外部黄事也符合实施条件,授予对鬃不符合规定，国有控股上市公司的监事以及由上市公司的控股公司以外的人员担任的外部It事.暂不纳入股权鼓励方案。（3）公司采用的股权鼓励方案是股票期权。股票期权是指公司授下鼓励对象在耒来一定期限内以情先成定的价格（行收价和条件购置公司一定数量股票的权利.皱助对象有板行使这种权利，也可以放弃这种权利，但不得用于转让、质押或者归还检务.股票期权的最终价值表达在行权时的差价上，该权利的执行就是一种凝励，是否起我完全的袋描效果，则应由相关挣有
37、者是否通过努力提升公司股票价格而决定。案例分析总四分析与提示1.以战略为导向，尊重行业内企业成长的规律.迅速开展门店是零售连糖企业普遍的成长方式,也是甲公司必选的战略。而迅速开展门店的一个重要前提是有合格的门店经理,门店经理等中层骨干是企业更要的战珞笠.Sit.甲公司的股权鼓励方案中鼓励对象横差了广迂的中层干福,以效劳其公司开展战珞。本方案鼓励对象共678人，包括董事、离级管理人员、公司及子公司核心管理人员.公司及子公司仟干人员，级别为门店经理助理（含以上.剧烈度为660万份，占公司总股本的6.175%.这样的凝励厦委力度有利于充分激发中层管理人员的积极性和主动性,同时有利于对优秀人才的啜引。
38、因牝.方案处于培养，健藏人才方面的考虑,有利于公司充分发挥股权鼓曲的长期鼓励效果,以有效的人才鼓励战略效劳于公司的区域扩张战略。2.业婚考核指标的设定既有挑战性又不脱离其际.甲公司作为2008年7月才上市的公司，要香到资求市场的认可绝手易事，其业姨考核指标的设定必须表达挑战性，只有这样才能给资本市场弊放明破信号，印公司对自务未来开展有信心,从而得到投资者青味，同H也要确保方案的有效实施,不脱离实际.本方案中.业绩考核指包括复合主营业务收入姆长率、复合净利润结长率。以2008年始审计的主营业务收入为固定基数，公司2011年度、2012年度.2013年度较审计主营业务收入较2008年度的年复合增长
39、率到达或超过31.6%：以208年投审计的净利润为固定基数，公司2011年度.2012年度、2013年度经审计净利涧较2008年度的年复合增长率到达或建过2谈.可以看出.这西大考核指标无论是和已公布股板或勒方案的上市公司业镇指标相比,还是和同行业的洋标企业相比，都是很有挑战性的。同时,2008年公司营业收入较2007年增长38.77%.屋调蛋的净利润增长为42.91%,而这一业蟆的取殂，还是在2008年这样一个全球经济甘遍低迷的背景下取存的.因此，可以说，这一号破指标在富于挑战性的同时，通过警力是克金可以实现的，充分表达了公司追求区域快速扩张的战略以及对未来开展的信心，既具挑战性.又具有实现可
40、操作性,具有很好的目标指向作用。3、M惩罚条款3开股权鼓励方案的先河。甲公司的股权鼓勒方案中的一大亮点是设立了惩罚条款.*所有公告殷奴鼓财草案的A股上市公司中还是第一例.怒罚对象为区域总蛉理及以上级别的公司高管，使得方案在鼓励高管人员的同时，最大年度地催促高管人员为公司的未来开展出谋划策。案例分析题五【分析与提示】1、应纳入R公司2010年度合并财务报表合并范用的公司利：甲公司、丁公司.不应纳入合并范IS的是乙公司、丙公司.理由：甲公司：A公司拥有甲公司65%的有表决权股份.乙公司：A公司尽管在乙公司董事会中娈派将多数成员，但议事规则中规定董事会的任何决议必须至少有一名后方董事同意方可生效，所
41、以不构成单方面的控制。丙公司：A公司槌有丙公司36%的有表决权股份，且不能通过其他方式控制丙公司财务和经菅政策。丁公司：由于A公司拥有丁公司70%的有表决根身份，尽管思于自行解低而进行清算的子公司,在通常情况下，公司仍对其拥有控制关系，R公司应将丁公司纳入合并范围.2 .A公司收购B公司属于非同一控制下的合并。理由：企业会计准则第20号企业合并3规定,非同一控制下的企业合并是指，参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同多方的最终控制的。本例中A公司、B公司合井前后不具有关联方关系,说明两者不属于同一母公司的控制.、3 .会计处理不正确，理由：按照企业会计准则第20号企业合并:非同一控制下的企业
42、合并中取得的资产和负矮入麻价值确定的基础区分为以下几种不同情农：合并中取得的被购置方除无彩变产以外的其他各项资产（不仅限于帔典置方原已确认的资产），其所带来的经济利益很可能流入企业且公允价值能够可重地计量的，应当单独予以确认并按照公允价值计量.合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的,应该单独确认为无形资产并按照公允价值计量。合并中取得的被购瓷方除或有负债以外的其他各项负便.同行有关的义务很可能导致廷济利拄流出企业且公允价值能够可“地计量的，应当单独予以硝认并按照公允价值计量，1.购置日是2010年5月I日.理由：按照企业会计准则第20号一一企业合并第五条和第十条规定.合并日或购式日是
43、指合并方或购置方实际取得时被合并方或被购置方控制权的日期.同时满足以下条件的,通常可以认为宾现了控制权的转移：企业合并合同或协议已或股东大会等通过：企业合并事项需要经it国家有关主管第门审批的，已获得批准.参与合并各方已办理了必要的财产转移手续。合并方或购置方巴支付了合并价款的大局部（一般应超过50%）.并且有能力、有方案支付期余款项。合并方或购置方实际上已经控制了祓合并方或被购置方的财务和经营政策，并享有相应的利拉、承当相应的风殓.5.会计是理不正确。理由：企业会计准则第20号企业合并规定,非同一控制下的企业合井，如果通过一次交换交易实现的企业合并，其合并本钱为两置方为取得对被购置方的控制权
44、而付出的资产、发生或承当的负描以及发行的权拉性证券的公允价值，购置力为进行企业合并发生的直接相关费用也应计入企业合并本钱：但与发行权苔性证券相关的费用,不管其是否与企业合并立接相关,均应自所发行权拉的发行收入中扣减,在权益性工具发行有溢价的情泥下.出击价收入中扣除，在权益性证券发行无溢价或溢价金额缺乏以扣减的情泥下,应当冲道笈余公积和未分配利润.所以,A公司对C房地产公司的合并本钱为支付的对价9.8亿元与支付的直接相关费用0.1亿元之和，即9.9亿元。A公司取得的C房地产公司可识别净资产公允价值份领为9亿元（15够0%,合并本钱为9.9亿元,产生的商卷为0.9亿元。索例分析题六【分析与提示】1
45、 .指出上述套期关系中的被套期工程,并简要说明理由。上述会期关票中,被套期工程是购置设备的合同。理由：在购置设备过程中，美元对人民币汇率的变动将引起购置设备公允价俄入账价值的变动，为了款避公允价值变动风险，指定购置设备的合同为被套期工程。2 .指出上述套期关系中的套期工具,并简要说明理由。上述套期关系中.套期工具是娣置欧元的外汇远期合同.理由：妾期工具是指企业为进行会期而指定的、其公允价值或现金流量受动假期可抵销械套期工程的公允价位或现金流量变动的衍生工具.购置欧元外汇这期合同，由于欧元商人民币汇率变动引起的公允价值变动预期可般辆在戚置设各过程中美元对人民币元汇率支动引起的公允价值爻动。3 .
46、指出上逑套期保值可以指定的美史，并简要说明理由。上述会期保值可以指定为公允价值套期.理由：公允价值套期是指对已确认资产或负债.尚未瑜认确实定承诰公允价值变动进行的套期.4,分析、判新该套期是否高度有效.黄河公司做期该套期高度有效。理由：12010年2月1日，81.21万欧元与100万美元按2010年5月1日的远期汇率换算，仅相差0.2（81.21X8.4104-100X6.8280=683-682.8=0.2）：远期合同和确定承诺将在同一日期结算：（3最近三个月,人民币元就欧元.人民币元对美元的汇率变动之间具有高度相关性。5、简要评价该套期的效果。（1）远期合同和琼定承诺的公允价值变动计算表2
47、月1日3月31日5月1日A.远期合同5月1日结算的人艮币元/欧元的远期汇率8.11018.40608.3950金额单位：万欧元81.2181.2181.21远期价格（81.21万欧元折算成人民币万元）683682.65681.76合同价格（人民币万元）(683)(683)(683)以上两项的差痂（人民币元）0(0.35)(1.24)公允价值（以上差糊的现值，假定折现率为6%）0(0.35)(1.24)本期公允价值变动(0.35)(0.89)B.硼定承雷5月1日结算用的人民方元/美元远期汇率6.82806.82706.8260全款单位：万美元100100100远期价格（I（IO万美元折算成人民币万元）(682.80)(682.70)(682.60)初始远期价格（人民币万元）682.80682.80682.80以上芮项的差Q（人民币元）0
