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1、广东蒸塘乳业公司营运资金管理的案例探究一、营运资金管理的相关概念及理论分析2(一)营运资金管理的概述2营运资金管理的概念23.营运资金的原则2(二)衡量企业营运资金管理的指标21 .存货周转率22 .应收账款周转率23 .应付账欹展转率3二、广东燕塘乳业公司的营运资金管理现状3(一)广东燕靖乳业股份有限公司的介绍3（三）广东燕靖乳业公司的营运资金概况31,营运资金规模32广东蒸烤乳业公司流动资产结构分析44 .广东燕姥乳业公司流动负愦结构分析S三、广东蒸塘乳业公司若运资金管理存在的问题6()流动负债占比重大6(二)货币资金利用率低6(=)采购渠道营运资金周转期较长8(四)营销渠道周转期较慢8(
2、E)营运资金管理意识薄弱9四、广东燕塘乳业公司营运宽金管理的对策9(一)阁蹒动负债比重9(二)提高货币资金使用率W()缩短采购周转期W(四)加强营销妄造管理11(五)增强莒运资金管理意识11结束语12参考文献12一、营运资金管理的相关概念及理论分析（一）营运资金管理的概述1.营运资金管理的概念营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理,流动资产减去流动负债的净额为营运资金。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金,因此.营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分（李婉珊，张光明.2022）。2 .营运资金特点周转时间短。根据这一特点,说明营运资金运用短期筹资方式加以解决。非现金形态的
3、营运资金如存贷、应收账款等更容易变现,对企业应付临时性资金需求有重要意义（王琳娜.赵建国,刘美2021）。徽量具有浓卧性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响,数量的波动往往很大。来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长明筹资方式解决,也可通过短期寿贲方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、施期融资等多种方式2。3 .营运资金的原则俣证合理的资金需求。合理的资金需求是企业营运资金的管理的首要任务。提高资金使用效率。企业通过增加流入现金和控制现金流出维持正常的生产经营（陈阳明，杨雨萱,2021）。节约资金使用成本。保证企业正常运营的情况下，尽量降低贡金使用成本。保持足够的短期偿债能力。保证
4、企业足够的短期偿债能力是营运资金重要的原则之一。（二）衡量企业营运资金管理的指标1 .存货周转率存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存贷余额的比率。反映企业的存货周转速度和销货能力的一项指标（黄佳琳,吴晓宇.2023）。计算公式：存贷周转率=主若业务成本/平均存贷余额存货周转期,存货周转期反映了存货流转速度的周期变化。计算公式:存货周转期=360/存货周转率2 .应收账款周转率应收账款周转率是企业在一定时期内主营业收入净额与平均应收账款余额之比O是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的指标（周韵洁,徐俊豪.孙梦）。计算公式：应收款助周转率=主营业务收入净额/平均应收账款余额应收账款周转期是指企
5、业从取得应收账款的权利到收回款助、转换为现金所需要的时间。其计算公式为：应收账款周转期=360/应收账款周转率3 .应付账款周转率应付账款周转率是指反映企业应付账款的流动程度(郑天宇.朱思雨.2019)。计算公式：应付账款周转率=主营业务成本净额/平均应付账款余额XM)O%.应付账款周转期是衡量公司需要多长时间付清供应商的欠款.茂于公司经营能力分析范艇。计算公式；应付账款周转天数=360/应付账歙周转率二、广东燕靖乳业公司的营运资金管理现状(一)广东燕塘乳业股份有限公司的介绍广东燕塘乳业公司是我国灭国含乳品行业的代表性企业,深耕灭国含乳品领域多年,广东蒸速孔业在曾经在2018-2020年三年连
6、续获得我国“国家灭菌含孔品企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入圉了华润排行榜排出的“全球优质灭菌含乳品企业500强”。广东燕晦乳业的发展是我国灭茵含乳品企业改革创新的缩影,因此能够在很大程度上代表若我国灭菌含乳品企业的发展状况。(二)广东燕速乳业公司的营运资金概况1.营运资金规模表一广东燕悒乳业公司2018年-2022年营运资金规模单位：万元20182019202020212022流动资产6853761022972131874412171581040749流动负债4894186795181()09846996384831986菅运资金195958343454308898220774208
7、763营运资金增长率72.70%-10.07%33.40%-16.33%由表一广东燕塘乳业公司营运资金规模分析可得.2018年流动资产从685376万元逐年上升增加到202()年的1318744万元,从2020年下降到2022年的I()4079万元呈下降趋势。流动负债金额从2018年的489418万元噌长到202。年的1009846万元.从2020年的1009846万元下降至2022年的831986万元,广东燕雄乳业公司流动负债小幅度下降。根据流动资产与流动负债的变化,广东蒸烤乳业公司营运资金从2018年的195958万元增长到202()年的308898万元，呈上升增长趋势，广东燕塘乳业公司从
8、2020年的308898万元降低到2022年的208763万元,呈下降趋势.营运资金的下降不利于对公司的发展。广东燕塘乳业公司的营运资金增长率从2019年的72.70%下降到2022年的-16.33%,说明燕塘乳业企业近年来营运资金的流动性较弱，流动资产的变化小于流动负债的变化(何睁怡，曾文博谢欣然)。2 .广东燕塘乳业公司流动资产结构分析表二201X年-2022年广东燕母乳业公司流动资产占比结用分析里位：万元201X年占比流动费产(%)2019年占比流动资产(%)2020年占比流动资产()2021年占比流动资产()2022年占比流动资产(%)货币资金30.1639.6840.0637.765
9、2.84应收票据18.3913.915.7319.6217.92应收张款19.4910.9413.513.7313.34短期投资0.120.120.080.07存货22.5319.322.1317.8614.04根据表二所示，广东燕塘乳业公司的货币资金占比由2018年的30.67%上升至2022年的52.84%,说明广东燕鹰乳业公司货币资金占比流动资产的比例较高,过多的闲置资金没有的更好利用。广东燕培乳业公司的应收票据占比从2018年的18.39%下降至2019年的13.9%,是因为广东燕塘乳业公司的流动资产增加幅度大,应收票据的占比下降,从2019年的13.9%大幅上升到2021年的19.6
10、2%,说明燕娉乳业公司企业近几年主营业务收入增加,销售客户增多(许彦冈,钟是嚎,2018)。广东燕慵乳业公司的应收账款占比从2018年的19.49%下降至2019的13.5%,应收账款下降，流动资产增加.2021年占比增加到13.73%,2022年占比小幅度下降到13.34%,2020到2022年变化稳定。广东燕胞乳业公司在2018年没有进行短期投资,从2019年开始短期投资占比流动资产的比例为0.12%下降到2022年的0.07%,可以看出.短期投资的比里较小。广东燕塔乳业公司存贷占比从2018年的22.53%下降到2022年的14.04%.说明燕塘乳业公司企业的对存货数量控制在不断加强管理
11、。3 .广东燕塘乳业公司流动负债结沟分析表三广东燕通乳业公司2018年2O22年流动负债结梅分析表单位;万元2018年占比流动资产(%)2019年占比流动资产(%)2020年占比流动资产(%)2021年占比流动资产(%)2022年占比流动资产(%)海明借款1.204.2416.1523.4513.27应付票据43.9238.7839.6837.4141.95应付账款32.28343228.4222.928.16预收账款5.965.754.343.565.11应付职工薪酬2.292.791.831.64236其他应付款12.669.168.266.388.1如表三所示,广东燕速乳业公司短期借款占
12、比从2018年的1.20%大幅增加到2021年的23.45%,说明企业的流动性资金较强,有能力减少借款金额从而降低风险。2022年短期借款占比大幅下降到13.27%,主要是因为2022年漏期借款和流动负债均减少,因此.短朗负债占比大幅度降低。应付票据占比从2018年的43.92%下降到2020年的39.68%,2022年时有上升至41.95%,变化惬度不大(足忆雪,范子涵.梁浩然.2021)。应付票据的下降是因为流动负愦的增加,比例相应减少。应付账款占比从2018年的32.28%下降至2021年的22.9%,2022年上升至28.16%。广东燕鹤乳业公司预收账款占比从2018年的5.96%下降
13、到2021年占比3.56%,说明企业的产(S竞争力较低,在2022年占比增加到5.11%,是因为企业提前取得销售收入的能力有所增强。应付职工薪酬占比从2018年的2.29%下降到2021年占比1.64%,2022年占比上升到2.36%(叶倩文，费心愉.陆吴)。广东蒸烤乳业公司其他应付款占比从2018年的12.66%下降到2021年的6.38%,说明企业的偿债能力增强，2022年小幅度上升到8.1%,笠化不大.整体比较稳定。广东燕婷乳业公司的其他应付款占比流动负债的比例从2018年的12.66%持续下降到2021年的6.38%,在2022年时占比流动负债的比例为8.1%,2018年广东燕塘乳业公
14、司正在大力发展.枳极扩大灭菌含乳品市场规模(箫冰蓝.夏翔宇,2022)。因此,2018年具他应付歙占比较高,在2019年到2021年蒸娉乳业公司企业发展逐渐稳定,其他应付款占比流动负债的比例逐渐减少,2022慈培乳业公司企业的其他应付账款增加且流动负债下降使其占比流动负债的比例上升。三、广东燕埔乳业公司营运资金管理存在的问题（一）流动负债占比重大根据广东慈城乳业公司的营运资金规模分析，流动负债占营运资金的比重比较大。通过营运资金规模分析来看,近几年广东燕塘乳业公司的流动资产和营运资金的金额呈下降趋势,蒸婕乳业公司企业的流动负债从2018年到2020年之间逐年上升.从2020年到2022年流动负
15、债平稳下降且变化福度不大,整体来看,广东蒸烤乳业公司的流动负愤较多。如果企业的流动负债过高.假债压力会越来越大并且流动负愦的期限较短,一般在一年之内的还款时间,因此对广东燕鹰乳业企业有一定的还欷压力（高梦婷，江雪琳,林彦,2022）。从而也会对企业的正常生产经营有一定的影响,会影响蒸烤乳业灭菌含乳品企业的盈利水平。流动负债占比营运资金规模金额较高,公司在需要偿还大额债务的情况下,同时要维持正常的公司运营是比较困难的,这对广东蒸烤乳业公司营运而言,是不利于企业发展的。因此,蒸城乳业公司应该注重流动负债的问题,同时减少流动负债的比重（蔡紫陌.罗安琪）。（二）货币资金利用率低表十一广东蒸烤乳业公司近
16、五年的投资翻情况单位：万元20182019202020212022投资额6200202359924446003759投资W变动咆度（）51.40226.37390.46-95.36-18.29由表十一广东燕姨乳业公司近五年的投资额情况来看,企业的投资额从2018年的62（X）万元上升至202（）年的99244万元，广东燕塘乳业公司的年投资额变动幅度在这两年分别为226.37%和390.46%,广东蒸靖乳业公司的主要投资是用于为买股权以及新设子公司。从2020年开始企业投资额下降到2022年的3759万元,由此可以看出来广东蒸靖乳业公司在2021年和2022年我少了投资发展，大幅度的减少投资金额
17、会降低企业的利润和公司的整体发展水平,不利于燕谑乳业企业的长期发展,说明广东燕菇乳业公司对货币资金的利用率较低,应加大闲置货币资金的利用率。表十二广东蒸烤乳业公司2018-2022年货币资金情况单位：万元20182019202020212022库存现金4.679.444.352.874.48银行存款204333382737460024402989477109其他货币资金91812314116025661672846由表十二广东燕塘乳业公司的货币资金情况可得,库存现金的数量金额在五年中数量较小，在2020年到2022年之间平稳变化O广东燕跑乳业公司的银行存款由2018年的204333万元增加到2
18、022年的477109万元,怠体上呈上升隐势不断增多.其他货币资金由2018年的9181万元增加到2022年的72846万元，数量金额也在不断增加。广东蒸雄乳业公司的货币资金金额在后几年中总体是呈噌加趋势（洪俊杰，邱芷若,股元,2022）。结合上表的投资额分析来看.燕慵乳业公司的货币资金逐年增;投资金额逐渐减少,说明企业的货币资金利用率较低，应加大燕赠乳业火菌含乳品网省货而费金对内外企业的投资金额。众所周知,银行存款的利率比长短投资的利率低的多.将大重的货币资金存放在银行存款,并没有用于投资产生的收益多,广东熬菇乳业公向应该适当增加对长短期投资,从而提高企业在灭菌含乳品市场的占有率和地位（温子
19、分，彭羊月，雀海）。表十三广东燕烤乳业公司2018-2022年开发支出防目情况单位：万元20182019202020212022灭菌含乳品产品开发5091.943087.846118.875036.023998.79类灭齿含乳品产B开发239.71279.712378.215738.376109.07其他产品开发2.84134.8265.3346.71从企业2018年到2022年的开发支出项目情况可知，广东燕塘乳业公司五年间有灭菌含乳品产品开发、类灭菌含乳品产品开发以及其他产品开发。灭菌含乳品产品开发从2020年的6118.87万元下降到2022年的3998.79万元,说明广东燕速孔业公司减少
20、了对企业灭菌含乳品产品开发支出，企业的类灭菌含乳品产品开发支出从2018年的239.7万元噌加到2022年的6109.07万元,可以看出,广东蒸犍乳业公司对类灭茵含乳品产品产品开发的重视程度。其他产品开发由2019年的134.82万元降到2021年的4671万元,2022年广东燕慵乳业公局没有进行产IS开发.说明燕痣乳业公司对其他产品开发不够生视（魏子怡，毛一凡2）21）。广东蒸雄乳业公司应该利用部分闲芭的货币资金加大对灭菌含乳品以及其他产IS的产品开发,因为产IS开发对灭菌含乳品企业是来说十分重要的，关乎一个灭菌含乳品企业的销售状况以及产IS的市场知名度和产品的竞争力。（三）采购渠道彗运资金
21、周转期较长表十四广东燕塘乳业公司与MD实业2018-2022年采购集遒管运资金周转期的比较情况单位：天20182019202020212022五年均值广东蒸鹿乳业-101.19-132.05-182.43-113.8-123.15-130.52MD实业-82.9789.21-79.33-63.18-76.64-78.27由表十四广东燕塘乳业公司的MD实业采购案道周转期的分析来看.广东燕塘乳业公司的采照渠道营运资金周转期从2018年的-IO1.,19天持续下降至2020年的-182.43,从2020年上升到2022年的I23I5天,采购渠道营运资金周转期五年均值为-130.52。2022年MD实
22、业的周转期为-76.64天.且近五年均值为-78.27,广东燕塘乳业公司和同行灭菌含乳品企业MD实业的采购渠道营运资金周转期相比,虽然两家公司的采购渠道营运资金周转期均为负值，但是MD实业的采购渠道周转期较大些.说明广东蒸靖乳业公司在采购渠道上占用了大量供应商资金，MD实业在侵占供应商资金的规模相对而言要小于广东拓燧乳业公司,但是占用供应商大量营运资金时间过长.会导致广东燕城乳业公司的供应商的强烈不满，供应商最终可能会通过增加原材料的购买价格或者采用成本低、演量差的材料弥补材料的融资成本，长时间以来，不利于广东蒋婕乳业公司和供应商公司之间的良好合作关系,还会降低制造商的信誉，消费者对产品质量产
23、生不满,影响燕城乳业企业在市场上口碑.这些都不利于企业的发展（于芳华，方聪颖籁嘉.2022）。（四）营销渠道周转期较慢表十五广东熟通孔业公司与MD实业的营销柒道周转期情况单位：天20182019202020212022五年均值广东燕培乳业98.81.46159.34106.4781.33109.28MD实业62.8145.3137.2341.0130.7243.42根据表十五广东慈塘乳业公司与MD实业的营销渠道周转期情况看出,广东慈慵乳业公司营销渠道周转期从2018年的98.8天持续上升到2020年的159M天.2020年营销渠道周转期从159.34下降到81.33,且近五年广东燕塘乳业公司的
24、营销渠道营运资金周转期平均值为0928,相比之下.MD实业的营销渠道营运资金周转期从2018年的62.81下降到2022年的30.72天，总体呈逐渐下降趋势，MD实业营销渠道营运资金周转期五年平均值仅为43.42,经过近五年间周转期对比,发现两家公司均为国内灭菌含乳品企业,但是差距如此之大,广东燕培乳业公司的五年平均周转期是MD实业五年周转期的三倍左右（向红旭,崔乐容）。通过广东燕塘乳业公司的流动资产结构占比的数据分析,近五年间燕塘乳业企业的应收账款和应收票据占比流动资产的比例较大,仅次于货币资金的占比并且蒸堵乳业企业的应收账款与应收票据金额相差不大。根据MD实业的财务报告发现,MD实业的应收
25、票据则是应收账款的好几倍.说明MD实业在销售渠道的话语权明显强于广东蒸靖乳业公司,蒸烤乳业灭菌含乳品公司在下游渠道的建设中没有有明显劣势。同时发现,广东蒸陶乳业公司近五年的预收账款占比流动资产比例保持在5%左右变化平稳，说明燕塘乳业企业预收账款的金额较小，从而进一步说明广东燕鹰乳业公司在销售案道上得到预收款项能力较弱（李魏珊，张光明,2022）。（五）营运资金管理意识薄弱通过分析广东蒸塘乳业公司的各柔道营运资金管理绩效在经昔活动中的状况,了解到广东恭城乳业公司在采购、生产、营销案道环节上管理不好.说明企业管理层不重视渠道营运资金管理，营运资金管理意识较弱。根据前面对广东燕塘乳业公司近五年的采购
26、渠道苗运资金周转期以及营销柔道昔运资金周转期和同行业的MD实业相比.发现广东燕塘乳业公司的渠道周转较慢,燕塘乳业灭菌含乳品公司在渠道营运管理方面还需要多多加强（王琳娜,赵建国,刘美.2021）。另外尽管广东燕谑乳业公司有对营运资金涉及项目的绩效，但广东蒸姨乳业公司的各个项目是年独进行考察分析，没有认真检查企业价值链上各个环节的工作内容和情况，目前广东燕暗乳业公司的营运资金管理的意识还是较为单薄.缺少对整体营运资金的管理和控制,营运资金管理理念不具有先进性，广东蒸靖乳业公司可以向同行业的燕靖乳业、MD实业等国内品牌认可度更高、制度管理更强的灭菌含乳品集团进行学习与借鉴。传统的营运资金管理理念已经
27、不适合现代灭菌含乳品企业对营运资金的管理,因此广东燕城乳业公司应该加强对营运资金管理的意识（陈阳明,杨雨萱.2020）。四、广东燕塘乳业公司营运资金管理的对策（一）降低流动负债比重从广东燕塘乳业公司近五年的营运资金的数据来看.企业流动负债占营运资金的比重较大,流动负愦过多，对广东蒸塘乳业企业有一定的偿还压力，从而也会对企业的正常生产经营有一定的影响。流动负债占比营运资金规模金额较高,这对燕塘乳业公司营运而言，是不利于企业发展的。广东燕塘乳业公司要想俣持一个适合当前企业发展水平,应该保持适度的流动负债额度.衡量流动负债和长期负债的结沟,还要注意降低广东燕惬乳业公司的负债成本。另外燕慵乳业灭菌含乳
28、品公司适当增加长期债务的比例，有利于于减少广东燕塘乳业公司的财务风险（黄佳琳.吴晓宇.2022）。在资本收益大于负债的成本的前提下,广东蒸塘乳业公司想要获取更多收益时,保证投资收益率高于负债利率,更容易降低财务风险。广东燕菇乳业公司需根据企业的财务经营情况来控制负债额度适量若加长期负债的比例,保证广东燕城乳业公司负愦还款前还清本金和利息C燕塘乳业公司应该选择的合理寿资方式，合理制定燕燧乳业灭菌含乳品公司的负债计划（国的活,徐俊豪,孙梦,2020）。（二）提高货币资金使用率广东燕婷乳业公司的货币资金流动性资金充足,且在流动资产占t电大。根据广东燕菇乳业公司的投资额情况.2018年到2022年广东
29、蒸城乳业公司的投资额明显下降幅度大，企业减少了项目投资。从2018年开始，广东燕塘乳业公司在国内外市场不断扩大企业规模,为了保证广东燕靖乳业公司正常运营的资金需求,单依赖于广东蒸寇乳业公司的销隽产品的营业收入来维持灭菌含乳品企业的运营资金周转是不现实的,为了获取更多的利润,广东燕慵乳业公局可以将存放在银行账户的闲置货币资金进行合理的投资。长期投资有助于广东燕塘乳业公司谋划资金,长期投资的目的有（郑天宇，朱思雨,2020）:对投资广东燕塘乳业公司里要的战略计划有重大影响或控制权，控制被投资单位的经营和资产来实现更多价值。与被投资企业的联系更加紧空.两家公司通过长期商业合作，原材料供应也会更加充足
30、，或下游的邑销更加顺畅，长期以往两家公司都能收益。短期投货主要是广东燕赠乳业公司将资金投入到容易变现的I页目上来并且较短周期内获取可观的利益5。广东熬菇乳业公司平衡好长短期投资的结构有利于燕塘乳业灭国含乳品公司更好地运苗并且稳定发展C另外广东燕塘乳业公司有大量的货而资金,可以用于专门明目或者产品开发上和积发新产品（何静怡,曹文博迎欣然）。如今,同类化灭菌含乳品产品的种类越来越多.消费者在选择品牌产品时.首先注重的产品高品质以及性价比等。因此，这更需要广东蒸烤乳业公司能抓住消费者的真实心理,N能打开广东燕婷乳业公司的市场知名度,为扩大燕塘乳业公司规模而筹集充足资金（许彦风,钟晨瀛.2022）。（
31、三）缩短采购周转期广东翔靖乳业公司的采购周转期近五年的均值较小,和同行灭菌含乳品企业的采购渠道周转期相比有较大的差距，广东燕塘乳业公向可以通过缩短渠道周转期来提高广东燕鹤乳业公司的芭运资金管理水平，需要注意以下几点（邓忆雪.范子涵.梁浩然,2019）:首先,广东蒸堆乳业公司要不断完善供应商评价体系,从众多上游公司中选出商业信用评价良好的供应商公司进行合作,形成长期合作伙伴,这样可以保证企业能够拥有长期稳定的材料货源C其次，广东燕塘乳业公司应该制定合理的采购计划，缩短采电周期。在制定采购策略时,根据原材料性质的不同对供应商迸行分类。经营生产需要的关键原材料,可以寻找多家灭苗含乳品产品供应商来进行
32、采购，寻找提供高质量材料的供应商公向构建桶定的合作，这样对产品质量更有保障（叶侑文.贾心愉.陆昊.2020）。对于一般的原材料，广东燕塘乳业公司可以选择高频率地采购.选取成本最低的几家供应商进行采购。广东燕坤乳业公司还应该采取措施尽力降低采购风险,企业应该根据季节性变化制定合理的采购计划，以免增加库存管理成本，外部坏境发生变化时，及时调整采购计划。（四）加强营销渠道管理每个灭菌含乳品企业都需要重视营销渠道管理,有助于提高市场份额和品牌知名度,加强市场竞争力。首先,广东燕塘乳业公司要注里建设多种销告渠道并且加大宣传力度。如今在互联网发展的大时代中,越来越多的消费者倾向于网络购物.不用出门就能买到
33、产（S并且帮消费者送货上门.给消费者带来了极大的便利，省时省力。线下专卖店销售已经不再时主流销售（萧冰童.夏翔宇）。因此，广东燕塘乳业公司需要推动线上与线下的一体化发展,与发展成熟的电商平台进行合作并且加强对广东慈惬乳业公司广告亘传工作的方案与计划,借助媒体平台进行大力宣传凤立良好的广东燕塘乳业公司品牌形及和口碑。同时，还需要完善物流运送体系。对于灭菌含乳品行业的产品相较于其他产品来说,在物流运送过程中需要格外小心谨慎.济途遥远就会很容易发生产品投怀问题，因此广东燕姨乳业公司应当加强对于物流体系的建设,制定完整的广东燕塘乳业公司线上销售管理体系以及物流运输的意外补救措施,多增加产品仓库的建设,
34、减少运送时间.从而降低物流的损坏率。最后，广东熬城乳业公司应该加强产品研发（高梦好,江雪琳,林彦）。旃着新技术的发展和市场的日益竞争,灭菌含乳品产品的生命周期较短。因此，广东燕塘乳业公司必须抓住时机用发新产品并快速地吸引住消赞者,才能在众多灭菌含乳品行业的竞争者中成为脱颍而出。（五）增强营运资金管理意识广东燕塘乳业公司的目标实现更多的利润,大多数广东燕塘乳业公司管理层更关注某一单个要素的分析结果,没有将各个生产流程部门之间进行联系.从而导致各要素环节的内部关系处于混乱状态，从而对绩效水平产生不好的影响。因此.广东燕塘乳业公司的高层管理者和蒸塘乳业公司员工人员们对缺乏营运资金管理效率对企业的认识
35、。广东燕鹤乳业公司需要要求相关管理人员重视对公司内部管理的重要性,学习营运资金对企业管理的意义,同时广东燕癖乳业公司的高层领导者除了要注重利润和价值最大化外,需要领导者从芭运资金管理的整体性方面考虑企业的战略性发展，注重广东燕塘乳业公司的财务风险管理等各种财务指标的分析来加强燕娉乳业企业营运资金的管理和应用。同时还要注重管理人员的相关技能和知识,提升财务人员自身的道意素质，为企业的长远发展提供了强有力的保障。结束语以广东蒸痣乳业公司的营运资金管理为例分析.迸一步了解广东燕塘乳业公司2018年-2022年的营运资金状况。通过数据分析,发现企业有货币资金使用率低、流动负债占重大以及营销渠道周转慢等
36、问题并针对性地提出建议。广东燕塘乳业公向的营运资金管理从重点要素周转期和渠道管理绩效两方面来分析。要素周期营运资金管理，是以应收账款、存货等进行详细分析以及流动负债内部情况进行具体分析,通过存货、应收账款以及应付账款的数据分析,了解企业近五年营运资金管理的具体情况。广东燕塘乳业公向的营运资金管理还需要高层领导及相关管理人员能够重视起来，加强广东燕塘乳业公司的案道营运金管理的缓水平.增强企业的市场商业信用.提高效率.规避风险,让燕晦乳业企业可以在市场竞争中占领重要位置，长久地发展。营运资金管理在企业管理中有很大的重要性,企业营运资金管理效率高，进而增加企业的资产流量,企业的资金周转会很顺利。参考
37、文献U1.李婉珊.张光明.基于价值链的JY公司营运资金管理研究ID1.南京：南京大学.2022.(2)王琳蟒副建国.刘美.灭前含乳品企业营运资金管理研究D)河南：河南科技大学.2022.13陈阳明.播雨萱,广东蒸姥乳业公句英运资金管理研究IDJ河北:河北大学,2021.的黄佳琳,吴晓宇.基于供应链的有运资金管理研究D江西：华东交通大学.2022.(三)周韵治.徐俊豪,孙梦,灭菌含乳品企业营运资金管理现状及优化蝌究D南京:南京大学.2020.6J郑天宇.朱思雨.广东蒸烤乳业公司英运资金管理的向题及对策研究ID1.天津：天津财经大学.2022.何密怡,首文博谢欣然上市公司营运资金管理与盈利全力的相
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