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1、八月下旬证券从业资格证券发行与承销检测试卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、下列情况中，有利于发行人的是OOA、赎回期限短、转换比例高、赎回价格大B、赎回期限长、转换比例低、赎回价格小C、赎回期限短、转换比例低、赎回价格小D、赎回期限长、转换比例高、赎回价格大【参考答案】：B【解析】通常情况下，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人；相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。2、上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用的方式有OOA、包销B、传销C、直销D
2、、代销【参考答案】：D3、执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于会计报表审计的OOA、审计回顾阶段B、计划阶段C、实施审计阶段D、审计完成阶段【参考答案】：B【解析】会计报表审计计划阶段的主要工作包括：调查、了解被审计单位的基本情况，与被审计单位签订审计业务约定书，执行分析程序,确定重要性水平，分析审计风险，编制审计计划。4、上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成后O个月内,应向所在地的中国证监会派出机构报送规范运作情况的报告。A、3B、6C、9D、12【参考答案】：B5、最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的OOA、30%B、40%C、50%D、6
3、0%【参考答案】：A【解析】最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%o6、（）是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。A、转换价值B、转股价格C、行权价格D、票面价值【参考答案】：A解析】转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。7、新股发行议案经董事会表决通过后，上市公司应当在O内报告证券交易所。A、2日B、2个工作日C、5日D、5个工作日【参考答案】：A8、公开发行债券的发行人应当于本息支付日前O日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告3次。A、20B、10C、15D、20【参考答案】：B【解析
4、】公开发行债券的发行人应当于本息支付日前10日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告3次。9、商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本充足率不低于（），最近O年连续盈利。A、 5%,3B、 4%,3C、 4%,2D、 5%,2【参考答案】：B10、受理公司清算时，清算组应当自成立之日起O日内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。A、 10、30B、 10、60C、 20、30D、 20、60【参考答案】：B【解析】清算组应当自成立之日起10日内通知债权人，并于60日内在报纸上公告。11、上市公司发行的可转换债券在发行结束后O天后，持有人可以依据约定的条件随时转换股份。A、30
5、天B、60天C、6个月D、1年【参考答案】：C12、O国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平。A、行政分配B、承购包销C、公开招标D、银行发售【参考答案】：C【解析】公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价（或低利率）选起，直到达到需要发行的数额为止。13、申请股票上市的，向社会公开发行的股份应达股份总数的（）以上，股本额超过4亿元的，向社会公开发行股份的比例为O以上。A、 15%,25%B、 25%,15%C、 25%,35%D、 35%,25%【参考答案】：B14、发行人
6、及其控股股东、实际控制人最近O年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在（）年前，但目前仍处于持续状态的情形。A、5,2B、2,2C、3,1D、3,3【参考答案】：D15、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于O万美元。A、IODOB、2000C、 3000D、 5000【参考答案】：D16、公司收购本公司股份后，应当自收购之日起O内注销。A、10日B、8日C、5日D、3日【参考答案】：A【解析】熟悉股份的
7、含义和特点、股份的分派、收购、设置和注销的有关规定。见教材第二章第二节，P49o17、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于OOA、3%B、5%C、6%D、7%【参考答案】：C18、从辅导之日起，辅导机构每O向中国证监会派出机构报送一次股票发行上市辅导报告。A、2个月B、一个季度C、4个月D、半年【参考答案】：A19、国际推介的对象主要是OoA、个人投资者B、机构投资者C、政府机构D、监管部门【参考答案】：B20、根据风险收益对等观念，在一般情况下，各筹资方式资本成本由小到大依次为OA、银行借款、企业债券、普通股B、银行借款、普通股、企业债券C、企业
8、债券、银行借款、普通股D、企业债券、普通股、银行借款【参考答案】：A21、股东大会的会议记录应当保存OoA、5年B、10年C、15年D、20年【参考答案】：B【解析】考点：熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P62o22、速动比率为：OoA、流动资产/流动负债B、存货/流动负债C、（流动资产-存货）/流动负债D、现金/流动负债【参考答案】：C【解析】考查财务指标，
9、速动比率二（流动资产-存货）/流动负债，速动比率不包括变现能力很低的存货。23、下列不属于公司债券发行条件的是OoA、经资信评估机构评级，债券信用级别良好B、公司最近1期未经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会规定C、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息D、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的50%【参考答案】：D【解析】考点：熟悉企业债券和公司债券发行的额度申请、发行申报、发行申请文件的内容。见教材第九章第四节，P311o24、2006年9月11日中国证监会审议通过证券发行与承销管理办法，自O起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有
10、关操作规定。A、2006年12月B、2006年11月C、2006年10月D、2006年9月【参考答案】：D25、O配合中国证监会对其会员的股票承销业务进行监管。A、证券交易所B、中国证监会派出机构C、中国证券登记结算有限责任公司D、财政部【参考答案】：A26、2008年3月，在首发上市中首次尝试采用O方式，标志着我国证券发行中网下发行电子化的启动。A、上网竞价B、网下发行电子化C、上网定价D、上网资金申购【参考答案】：B27、内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的OOA、20%B、30%C、35%D、50%【参考答案】：C28
11、、外部信用增级包括但不限于OoA、超额抵押B、备用信用证C、资产支持证券分层结构D、现金抵押账户【参考答案】：B【解析】熟悉资产证券化的各方参与者的条件和职责。见教材第九章第九节,P364o29、资产评估的目的是公正地评估公司资产的价值，确认（）的财产和权益。A、A.所有者B、B.债权人C、C.债务人D、D.发起人【参考答案】：A30、自2008年7月1日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改审请文件后的（）个工作日内在网上公开招股说明书（申报稿）。A、3B、5C、7D、10【参考答案】：B【解析】自2008年7月1日起，对所有新受理首次公开
12、发行申请,中目证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的5个工作日内在网上公开招股说明书（申报稿）o发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其公司网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。31、发行人申请首次公开发行股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺OOA、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份B、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人回购该部分股份C、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管
13、理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份D、发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人回购该部分股份【参考答案】：A【解析】本题考查股票锁定的一般规定。32、国家发展和改革委员会对企业发行债券的审核主要根据以下两个方面：一是累计发行在外的债券总面额不得超过发行人净资产额的Oo二是若募集资金投向为固定资产投资，发债规模不得超过固定资产投资总额的O；若募集资金投向为技术改造项目投资，发债规模不能超过投资总额的()OA、 10%50%30%B、 30%20%30%C、 40%20%30%D、 50%20%40%【参考答案】：
14、C33、招股说明书的发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露的关联方不包括OOA、发起人B、实际控制人C、持有发行人5%以上股份的主要股东D、独立董事【参考答案】：D【解析】招股说明书的发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业，发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。34、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一招股说明书所指的风险因素是可能对发行人业绩和O产生不利影响的所有因素。A、未来盈利能力B、持续经营C、业务前景D、商业模式【参考答案】：B【解析】公
15、开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一招股说明书所指的风险因素是可能对发行人业绩和持续经营产生不利影响的所有因素。35、对于分离交易的可转换公司债券，发行后OoA、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司总资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%C、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额D、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额；预计所
16、附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%【参考答案】：C36、配售对象须在T日（）点前将申购资金划入登记结算公司开立在结算银行的网下申购资金专户。A、 14：00B、 15：00C、 16：00D、 17：00【参考答案】：C【解析】配售对象须在T日16：00前将申购资金划入登记结算公司开立在结算银行的网下申购资金专户。37、某公司的负债价值为4000万元，债务资本成本率KD为8%,权益价值为2亿元，同一等级中无负债公司的权益成本为18%,则该公司的权益成本KS为（）。A、19.5%B、20%C、10%D、24%【参考答案】：B【解析】目标公司的权益成本二可比公司无负债
17、权益成本+（可比公司无负债成本-目标公司债务成本率）/财务杠杆-18%+（18%-8%）/2/0.4=20%o38、企业盈利预测最短不得少于（）个月。A、3B、6C、9D、12【参考答案】：D39、内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少OOA、 3000,25%B、 5000,20%C、 3000,20%D、 5000,25%【参考答案】：D【解析】内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须
18、占发行人已发行股本至少25%o40、发行公司债券，公司应在O内首期发行，剩余数量应在O内发行完毕。A、12个月，24个月B、12个月，12个月C、6个月，24个月D、12个月，6个月【参考答案】：C41、可转换公司债券的发行额不少于人民币O亿元。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A42、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起O个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。A、10B、20C、30D、60【参考答案】：D解析】发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。43、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应符
19、合的条件是OOA、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%B、发起人出资总额不少于12000万人民币C、改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业,最近2年连续盈利D、拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上【参考答案】：D【解析】A项应为35%;B项应为1.2亿元人民币；C项应为最近3年连续盈利。44、公司的股权价值OoA、公司整体价值一净债务值B、公司整体价值+总债务值C、公司整体价值一总债务值D、公司整体价值+净债务值【参考答案】：A45、企业股份制改组必须聘请专业中介机构，但可以不聘请O
20、oA、具有从事证券相关业务资格的会计师事务所B、具有证券投资咨询资格的投资咨询公司C、具有从事证券相关业务资格的资产评估机构D、律师事务所【参考答案】：B46、协议收购时，收购人拥有权益的股份达到该公司已发行股份的(),继续进行收购应当依法向该上市公司股东发出要约。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：B【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P424o47、拟公开发行或配售的证券面值总值超过()万元人民币以上的,应由承销团承销。A、 5000B、 10000C、20000D、15000【参考答案】：B48、股份有限公司增加或减少资本，应当
21、修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的O以上通过。A、1/3B、1/2C、100%D、2/3【参考答案】：D49、持有、控制一个上市公司已发行股份百分之五以上的信息披露义务人，持股变动每达到百分之五的，应当在该事实发生之日起O个工作日内提交持股变动报告书。A、一B、二C、三D、五【参考答案】：C50、发行人应在招股说明书中披露持股量（）的自然人及其在发行人单位任职。A、最大3名B、最大5名C、最大10名D、最大15名【参考答案】：C51、A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股L2元，其资本成本率为()0A、8%B、10%C、12%D、15%
22、【参考答案】：C52、上市公司重大资产重组交易以法定评估报告为依据的交易项目,其评估方法不包括OOA、成本法B、市价法C、对比法D、收益现值法【参考答案】：C【解析】上市公司重大资产重组交易以法定评估报告为依据的交易项目，其评估方法包括收益现值法、成本法和市价法。53、内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的OOA、20%B、30%C、35%D、50%【参考答案】：C54、辅导对象为首次公开发行股票的公司，具体接受辅导的为公司的董事(包括独立董事)、监事、高级管理人员及OOA、持有3%以上（含3%）股份的股东（或其法定代表人）B
23、、持有3%以上（不含3%）股份的股东C、持有5%以上（含5%）股份的股东（或其法定代表人）D、持有5%以上（不含5%）股份的股东【参考答案】：C55、上市公司向不特定对象公开募集股份，发行价格应（）oA、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：C【解析】考点：掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第
24、七章第一节，P233o56、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时,要求（）OA、公司总资产值不低于1亿元人民币B、公司总资产值不低于L5亿元人民币C、公司净资产总值不低于L5亿元人民币D、公司净资产总值不低于1亿元人民币【参考答案】：C【解析】本题考查申请增资发行境内上市外资股的条件。57、签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿进行OOA、真实性复核B、时间性复核C、完整性复核D、原则性复核【参考答案】：D58、股东大会就发行证券事项作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A、1/3B、2/3C、3/5D、4/5【参考答案】：
25、B59、为加强新股认购风险提示，发行人及其主承销商应当刊登投资风险特别公告，充分揭示（）风险。A、一级市场B、二级市场C、股票发行失败D、企业亏损【参考答案】：A【解析】熟悉路演、申购、初步询价和发行期间披露的各类公告的基本内容。见教材第六章第三节，17221。60、在现代资本结构理论中，既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是OOA、代理成本B、米勒模型C、MM公司税模型D、破产成本模型【参考答案】：D【解析】本题考查破产成本模型的相关内容。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、按行业关联性划分，并购可以分为OOA、协议收购B、
26、要约收购C、横向并购I）、纵向并购E、混合并购【参考答案】：C,D,E2、若发行人有充分依据证明1号准则要求披露的O信息，发行人可向中国证监会申请豁免披露。A、涉及国家机密的B、商业秘密C、因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定的D、因披露可能导致严重损害公司利益的【参考答案】：A,B,C,D3、发审委员会在审核公司上市时，应当关注的是OoA、财务会计是否稳健B、分配情况C、募集资金的使用情况及效果D、证券上市以来二级市场走势【参考答案】：A,B,C4、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（）等.A、可转债B、国债C、企业债D、金融债【参考答案】：B,C,D5、机构申请开办开
27、放式基金单位的认购、申购和赎回业务，应当符合的条件有OOA、设有专门管理这一业务的部门B、有办理这一业务的技术设施C、有便利、有效的商业网络D、有足够的熟悉开放式基金业务的专业人员【参考答案】：A,B,C,D6、发行人的财务独立是指OoA、建立独立的财务核算体系B、能够独立作出财务决策C、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度D、发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用行账户【参考答案】:A,B,C,D7、反映公司财务弹性的指标包括OoA、流动比率B、运营资金比率C、投资盈利率D、存货周转率【参考答案】:A,B,D8、发行人对资本性支出的分析一般包括OoA、发行人
28、应披露最近3年及1期重大的资本性支出情况B、发行人应披露未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量C、发行人应披露公司资产、负债的主要构成D、发行人应列表披露最近3年及1期营业收入的构成及比例【参考答案】：A,B【解析】对资本性分析一般包括A、B两项。9、证券交易所市场承销团成员是经政府主管部门批准并依法成立的（）。A、证券公司B、保险公司C、商业银行D、国有银行【参考答案】:A,B10、关于可转换公司债券，下列说法错误的是OOA、赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越大，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人B、在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用C、股票波动率越大，期权的价
29、值越高，可转换公司债券的价值越高D、转股价格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高【参考答案】：A11、我国新股发行改革的预期目标有OOA、增强揭示风险的力度，强化二级市场风险意识B、市场价格发现功能得到优化，买方、卖方的内在制衡机制得以强化C、提升股份配售机制的有效性，缓解巨额资金申购新股状况，提高发行的质量和效率D、在风险明晰的前提下，中小投资者的参与意愿得到重视，向有意向申购新股的中小投资者适当倾斜【参考答案】：B,C,D【解析】我国新股发行改革的预期目标有：市场价格发现功能得到优化，买方、卖方的内在制衡机制得以强化。提升股份配售机制的有效性，缓解巨额资金申购新股状况，提高发行的质
30、量和效率。在风险明晰的前提下，中小投资者的参与意愿得到重视，向有意向申购新股的中小投资者适当倾斜。增强揭示风险的力度，强化一级市场风险意识。12、根据中国证监会颁布发行审核标准备忘录的有关规定，下列关于资产评估对发行人连续计算业绩的影响说法中正确的是（）OA、拟申请首次公开发行股票的公司设立时需要资产评估，但没有聘请有证券从业资格许可证的资产评估机构承担评估业务的，应在股份公司运行满三年后才能提出发行申请B、如果有限责任公司变更为股份有限公司时，根据资产评估结果进行了账务调整的，则应将其视同为新设股份公司，按公司法规定应在股份有限公司开业三年以上方可申请发行新股上市C、有限责任公司整体变更为股
31、份有限公司且变更后运行不足3年申请发行股票的，变更前后不应改变历史成本计价原则，资产评估结果不应进行账务调整D、国有企业整体改制设立的股份有限公司，按国有资产管理办法的规定可以根据资产评估结果进行账务调整，但不可以连续计算以前年度经营业绩【参考答案】：A,B,C【解析】D项中可以连续计算以前年度经营业绩。13、董事的职权有OoA、出席董事会B、行使表决权C、报酬请求权D、签名权【参考答案】：A,B,C,D14、可转换公司债券实质上是由O构成的复合融资工具。A、普通债权B、普通股票C、看涨期权D、看跌期权E、平价期权【参考答案】：A,C15、上市公司申请发行新股，应当符合以下具体要求，其中正确的
32、有：OOA、具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在人员、资产、财务上分开，保证上市公司的人员、财务独立以及资产完整；B、本次新股发行募集资金用途符合国家产业政策的规定；C、本次新股发行募集资金数额必须公司股东大会批准的拟投资项目的资金需要数额；D、不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易；E、公司不得有重大购买或出售资产行为的【参考答案】：A,B,C,D16、公司收购按持股对象是否确定可以划分为OoA、善意收购B、要约收购C、恶意收购D、协议收购【参考答案】：B,D【解析】按持股对象是否确定
33、，公司收购可以分为要约收购和协议收购。按目标公司董事会是否抵制，公司收购可以分为善意收购和敌意收购。要约收购是指收购人为了取得上市公司的控股权，向所有的股票持有人发出购买意向并进行收购；协议收购是指由收购人与上市公司特定的股票持有人发出购买意向并进行收购。17、关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是OOA、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元的公司除外B、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用C、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累
34、计对外担保的金额D、发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保【参考答案】：B,C,D18、证券公司经营证券承销业务的，必须符合的规定有OoA、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务承销金额的10%计算风险准备B、证券公司承销公司债券的。应当按承担包销义务承销金额的5%计算风险准备C、证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务承销金额的2%计算风险准备D、承销团成员通过公司分包销的金额和战略投资者通过公司签订书面协议认购的金额可包括在承销金额中【参考答案】：A,B,C19、企业股份制改组的目的主要有：OoA、筹集资金B、建立规范的法人治理结构C、优化资源配置D、增强企业凝聚力E、确立法人财产
35、权，实现政企分开【参考答案】：A,B,C,D,E20、收购人有下列哪种情形的，构成对上市公司的实际控制OoA、在一个上市公司股东名册中持股数量最多的，但有相反证据的除外B、能够行使、控制一个上市公司的表决权超过该公司股东名册中持股数量最多的股东的C、持有、控制一个上市公司股份、表决权的比例达到或者超过30%的，但有相反证据的除外D、通过行使表决权能够决定一个上市公司董事会2/3以上成员当选的【参考答案】：A,B,C【解析】D项中使用表决权的决定会使一半以上的董事会成员则拥有实际控股权。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、主承销商可以不向下列O询价对象配售股票。A、未参与初步询价B、询价
36、对象的名称与中国证券业协会登记的不一致C、未在规定时间内报价D、未参加累计投标询价【参考答案】：A,B,C【解析】主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对有下列情形之一的询价对象不得配售股票：（1）未参与初步询价；（2）询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致；（3）未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金；有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形。2、核准制与行政审批制相比，具有O特点。A、由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任B、由企业根据资本运营的需要选择企业发行股票的规模C、发行审核将逐步转向强制性信息披露和合
37、规性审核D、由主承销商向机构投资者进行询价【参考答案】:A,B,C,D【解析】本题考查核准制的相关内容。3、沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日（简称“T日”）向上海证券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日（）。A、上午9：OO11：30B、上午9：3011：30C、下午1：00-3：00D、下午1：30-3：00【参考答案】：B,C【解析】沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日（简称“T日”）向上海证券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日上午9:3011:30;下午1:003:OOo4、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司
38、后，可向中国证监会提出境外上市申请，申请条件有OOA、按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元B、净资产不少于5亿元人民币C、筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定D、过去1年税后利润不少于6000万元人民币【参考答案】：A,C,D【解析】选项B应该是净资产不少于4亿元人民币。5、证券公司经营证券承销业务时，计算风险准备必须遵守的规定有（）。A、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务承销金额的5%计算风险准备B、证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务承销金额的5%计算风险准备C、证券公司承销企业债券的，应当按承担包销义务承销金额的10%计算风险准备D
39、、证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务承销金额的2%计算风险准备【参考答案】：B,D【解析】证券公司经营证券承销业务时，计算风险准备必须遵守的规定有：（1）证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的10%计算风险准备；（2）证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务的承销金额的5%计算风险准备；（3）证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务的承销金额的2%计算风险准备。6、证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过O有效控制包销风险。A、事先评估B、制订风险处置预案C、建立奖惩机制D、扩大分销渠道【参考答案】：A,B,C【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。7、
40、公司因O事项而解散的，应当在解散事由出现之日起15日内成立清算组，开始清算。A、股东大会决议解散B、因公司合并或者分立需要解散C、依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销D、公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现【参考答案】：B,C,D【解析】本题考查股份有限公司的解散和清算。8、关于网上发行的缺点，下列说法正确的是OoA、吸收居民储蓄资金作用不如网下发行明显B、吸收居民储蓄资金作用比网下发行明显C、大部分申购资金都是证券市场存量资金和机构资金D、大部分申购资金都是证券市场增量资金【参考答案】：A,C【解析】上网竞价方式和上网定价穷式属于网上发行，这类方式主要的缺点是：吸收
41、居民储蓄资金作用不如网下发行明显，大部分申购资金都是证券市场存量资金和机构资全。9、根据上市公司证券发行管理的规定，上市公司发行可转换债券，无论该债券可转换与否，均应符合OOA、财务会计文件无虚假记载且无重大违规B、具备健全的法人治理结构C、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券一年的利息D、盈利能力比较稳定【参考答案】：A,B,D【解析】C选项应改为：最近3个会计年度年均可分配利润应不少于公司债券一年的利息。10、上市公司募集资金的数额和使用应当符合OOA、募集资金数额不少于项目需要量B、募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定C、投
42、资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D、建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户【参考答案】：B,C,D【解析】考查上市公司募集资金的数额和使用的条件。B、C、D三项属于应当符合的规定，除以上三项外，还有：除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。A选项应改为：募集资金数额不超过项目需要量。11、在采取网下网上同时定价发行的情况下，则需要披露OoA、T-2B,招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公
43、告见报B、T日，刊登公开增发提示性公告C、T+3日，刊登网下发行结果公告D、T4日，刊登网上发行中签结果公告（如有）【参考答案】：A,B,C,D12、政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A、国有商业银行B、城市合作银行C、农村信用社D、商业保险公司【参考答案】:A,B,C,D13、（）应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露。A、招股说明书摘要B、保荐人出具的发行保荐书C、证券服务机构出具的有关文件D、招股公告【参考答案】：B,C14、发起人不能以O作价出资。A、知识产权B、土地使用权C、信用D、劳务【参考答案】：
44、C,D15、在股份有限公司中（）不得兼任监事。A、工会干部B、董事C、经理D、财务经理【参考答案】：B,C,D16、增发行及上市发行阶段主承销商和发行人应向交易所提交的材料包括OOA、中国证监会的核准文件B、经中国证监会审核的全部发行申报材料C、发行的预计时间安排D、发行具体实施方案和发行公告、相关招股意向书或者募集说明书【参考答案】:A,B,C,D17、设立股份有限公司，在公司章程中应当载明OoA、公司名称和住所B、公司注册资本C、公司总资产D、公司法定代表人【参考答案】:A,B,D【解析】我国公司法第八十二条规定，股份有限公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所：公司经营范围；公司设立方式
45、；公司股份总数、每股金额和注册资本；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定代表人；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东大会认为需要规定的其他事项。18、下列关于资产评估的说法，正确的是OoA、资产评估的范围包括固定资产、长期投资、流动资产、无形资产、其他资产及负债B、资产评估的目的是公正地评估公司资产的价值，确认所有者的财产和权益C、资产评估是指由专门的评估机构和人员依据国家规定和有关数据资料，根据特定的评估目的，遵循公允、法定的原则，采用适当的评估原则、程序、评价标准，运用科学的评估方法，以统一的货币单位,对被评估的资产进行评定和估算D、资产评估根据评估范围的不同，可以分为单项资产评估、部分资产评估及整体资产评估【参考答案】：A,B,C,D19、资产评估根据评估范围的不同可以分为OoA、单项资产评估B、部分资产评估C、整体资产评估D、固定资产评估【参考答案】：A,B,C20、自前次披露之日起超过O个月的，投资者及
