2022证券从业资格考试证券发行与承销第六次综合检测（附答案及解析）.docx

《2022证券从业资格考试证券发行与承销第六次综合检测（附答案及解析）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022证券从业资格考试证券发行与承销第六次综合检测（附答案及解析）.docx（41页珍藏版）》请在课桌文档上搜索。

1、2022年度证券从业资格考试证券发行与承销第六次综合检测（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、下列人员中，可在资信评级机构中负责证券评级业务的是（ ）（ ）A、被金融监管机构采取市场禁入措施，且禁入期未满B、上年曾因违法经营受到行政处罚C、最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录D、在中国境内或者香港、澳门等地区工作满2年的境外人士【参考答案】：C【解析】了解企业债券和公司债券上市的信息披露和发行人的持续性披露义务的有关规定。见教材第九章第四节，P326（ ）2、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，

2、向中国证监会提出境外上市申请，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于（ ）万美元。A、 1000B、 2000C、 3000D、 5000【参考答案】：D3、下列关于短期融资券发行操作要求的说法正确的是（ ）（ ）A、短期融资券的发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定B、企业发行注册时信用级别低于主体信用级别的，短期融资券发行注册自动失效C、中国银行间市场交易商协会为企业指定主承销商D、短期融资券在债权债务登记日即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让【参考答案】：A4、银行业金融机构发行资产支持证券，应该向（ ）提出申请。A、财政部B、中国人民银行C、中国银监会D、中国证监会【参考

3、答案】：C【解析】了解中国银监会对资产支持证券发行的管理与核准。见教材第九章第九节，P366（ ）5、发行人资产评估前的账面值和评估值相比，增减变化一旦超过（ ）,首次公募股票时的招股说明书应说明原因。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：C6、我国目前记账式国债发行采用（ ）,凭证式国债发行采用（ ）（ ）A、承购包销方式；公开招标方式B、公开招标方式；承购包销方式C、公开招标方式；公开招标方式D、承购包销方式；承购包销方式【参考答案】：B7、发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近（ ）个会计年度连续盈利。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B8、证券

4、公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（ ）（ ）A、4名B、5名C、6名D、7名【参考答案】：A9、（ ）不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况A、可以改善市场公平竞争条件的B、重组亏损企业并保障就业的C、引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D、具有领先科技成果的【参考答案】：D10、发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后（ ）计算。A、股本净值B、所有者权益C、股票发行数I）、总股本【参考答案】：D11、发行人及其主承销商在发行价格

5、区间和发行价格确定后，应当报（ ）备案。A、中国证监会B、中国证券业协会C、交易所D、发改委【参考答案】：A【解析】发行人及其主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，应当报中国证监会备案。12、企业申请债券上市，应当符合（ ）（ ）A、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币5000万元B、累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的50%C、债券的期限为2年以上D、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平【参考答案】：D13、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由（ ）确定。A、发行人B、承销的证券公司C、发行人与承销的证券公司协商D、中国证监会【参考答

6、案】：C14、发行人应结合其在行业、业务经营方面存在的主要优势及困难,()地对公司财务状况和盈利能力的未来趋势进行分析。A、乐观B、谨慎C、主观D、保守【参考答案】：B【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P214（ ）15、定价增发、摇号抽签操作过程中，（ ）13,主承销商刊登摇号结果，资金解冻。A、T+1B、T+2C、T+3D、T+4【参考答案】：D16、关于MM的无公司税模型命题一，错误的是（ ）（ ）A、公司价值V独立于其负债比率B、有负债公司的综合资本成本率KA与资本结构无关，它等于同风险等级的没有负债企业的权益资本成本率C、有负债公司的综合资本成本率KA

7、与资本结构无关，它高于同风险等级的没有负债公司的权益资本成本率D、KA和KSU的高低视公司的经营风险而定【参考答案】：C17、上市公司（ ）的，中国证监会不予核准其发行申请。A、最近5年内有重大违法违规行为B、公司在最近5年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏C、招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏D、存在与股东及股东的附属公司或者个人债务进行交易的行为【参考答案】：C【解析】招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，中国证监会不予核准其发行申请。18、发行人应在（）中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用

8、途等QA、“董事会声明与发行人提示“B、“风险因素”C、“招股说明书概览”D、”发行人的基本情况”【参考答案】：C19、按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行（ ）（ ）A、产权界定B、报表审计C、清产核资D、资产评估【参考答案】：C20、公开发行和定向发行的证券公司债券每份面值分别为（ ）元和（ ）万元。A、 50、50B、 100、50C、 50、100D、 100、100【参考答案】：B【解析】公开发行的证券公司债券每份面值为100元，定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元。21、深交所规定申购单位为（ ）股，每一

9、证券账户申购数量不少于（ ）股。A、 100,100B、 100,500C、 500,500D、 500,10013【参考答案】：C22、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（）签名,并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。A、2名以上经办律师B、2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人C、3名以上经办律师D、3名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人【参考答案】：B23、基金管理人应当自开放式基金设立申请获得批准之日起（ ）进行设立募集。A、1个月B、2个月C、3个月D、6个月【参考答案】：D24、发审委委员为（）名，发审委设会议召集人（ ）名。A、 20,5B、 25,3

10、C、 25,5D、 20,3【参考答案】：C25、2005年1月1日试行（ ）,这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A、首次公开发行股票询价制度B、上市保荐制度C、上市审核制度D、股票定价制度【参考答案】：A26、对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露（ ）关联交易的相关情况。A、最近3年B、最近1期C、最近两年D、最近3年及1期【参考答案】：D27、企业短期融资券注册会议原则上（ ）召开一次，由（ ）名注册委员会委员参加。A、每月；3B、每周；5C、每周；3D、每月；5【参考答案】：B28、外部信用增级包括但不限于（ ）（ ）A、超额抵押B、备用信用证C、资产支持

11、证券分层结构D、现金抵押账户【参考答案】：B【解析】熟悉资产证券化的各方参与者的条件和职责。见教材第九章第九节，P364（ ）29、上市公司独立董事连续（ ）未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。A、二次B、三次C、五次D、六次【参考答案】：B30、债权人自接到通知书之日起（ ）日内，未接到通知书的自第一次公告之日起（ ）日内，有权要球公司清偿债务或提供相应的担保。E、 10；30F、 15；30G、 30；30H、 30；45【参考答案】：D31、为了进一步提高上市公司质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行（）（ ）A、先发行上市，后改制运行B、先改制运行，后发行上

12、市C、改制发行上市同时进行D、部分改制运行，部分发行上市【参考答案】：B【解析】熟悉企业股份制改组的目的和要求。见教材第三章第一节,P77（ ）32、1958年，（ ）提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。A、大卫杜兰特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麦克林D、米勒和麦克林【参考答案】：B33、公开募集证券说明书自（ ）内有效。A、最后签署之日起3个月B、最后签署之日起6个月C、最后签署之日起12个月D、最后签署之日起2年【参考答案】：B34、证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要,借入期限在（ ）个月及以上，2年以下（不含2年）的次级债务为短期次级债务。

13、A、3B、4C、5D、6【参考答案】：A【解析】了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计入附属资本的方式。见教材第九章第二节，P297（ ）35、我国公司法施行前成立的定向募集公司的股票上市后，其内部职工股自新股发行之日起满（ ）后，可上市流通。A、1年B、2年C、3年D、5年【参考答案】：C36、有限责任公司是由（）个以上、（）个以下股东共同出资设立酌，股东以其出资额为限承担责任的法人。I、 2；I（ ）（ ）J、 2；50K、 1；50L、 1；100【参考答案】：B37、公司的股权价值等于（ ）（ ）A、公司整体价值一净债务值B、公司账

14、面价值一净债务值C、公司整体价值一净资产值D、公司账面价值一净资本值【参考答案】：A【解析】了解投资价值研究报告的基本要求。见教材第五章第二节,P154（ ）38、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ ）年内不得转让。A、1B、3C、5D、7【参考答案】：B39、中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照巴塞尔协议要求的原则特征，选择以（ ）作为我国混合资本工具的主要形式。A、场外交易的企业债券B、凭证式国债C、银行间市场发行的债券D、交易所市场发行的债券【参考答案】：C40、证券公司在股票发行和承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他

15、人申购股票的，自中国证监会确认之日起（）个月内不得参与证券承销。A、20B、12C、36D、40【参考答案】：C【解析】了解证券承销业务中的不当行为以及对不当行为的处罚措施。见教材第一章第三节，P25（ ）41、上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，（ ）0,发布配股提示性公告。A、T-3B、T-2C、T-ID、T+3【参考答案】：A42、上市公司发行新股决议（ ）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（ ）表决。A、1；股东大会B、2；股东大会C、1;董事会D、2；董事会【参考答案】：A43、并购重组委员会会议表决投票时，同意票数达到（ ）票为通过,并购重组委员会委

16、员在投票时（ ）（ ）A、2,应当在表决票上说明理由B、3,无须在表决票上说明理由C、2,无须在表决票上说明理由D、3,应当在表决票上说明理由【参考答案】：D【解析】熟悉并购重组审核委员会会议的相关规定。见教材第十二章第二节，P509（ ）44、证券公司以包销方式承销股票时，包销总金额不得超过净资本的（）。A、30%B、50%C、60%D、80%【参考答案】：C45、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（ ）签名,并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。A、2名以上经办律师B、2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人C、3名以上经办律师I）、3名以上经办律师和其所在律师事务所

17、的负责人【参考答案】：B【解析】法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会申请公开发行证券的必备文件。提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。46、 （ ）为国家股股东。A、SSB、SLSC、SASD、SLSS【参考答案】：A【解析】常识，SS为国家股股东。47、中国证监会对保荐机构资格的申请，自受理之日起（）个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定。A、15B、30C、40D、45【参考答案】：D【解析】中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐机构资格的申请，自受理之日起45个工作日内作出核

18、准或者不予核准的书面决定;对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。大试考48、发行人发行前股本总额不少于人民币（ ）万元。A、100B、 1000C、 2000D、 3000【参考答案】：D49、证券公司债券申请上市应当符合的一个条件是，实际发行债券的面值总额不少于（ ）（ ）A、1亿B、2亿C、5亿D、10亿元【参考答案】：B【解析】考生要熟悉证券公司债券申请上市的条件。50、并购重组委员会委员为（ ）名。其中，中国证监会的人员（ ）名。A、 20、5B、 20、10C、 25、5D、 25、10【参考答案】：C【解析】并购重组委员会委员为25名，其

19、中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。51、（）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。A、招股公告B、招股说明书C、招股意向书D、招股发行书【参考答案】：B52、在公司收购中，与采用银行贷款筹资相比，通过发行股票筹资具有的优点是（ ）（ ）A、筹资成本低B、保密性好C、风险，小D、筹资速度快【参考答案】：C【解析】债务融资不需要支付利息，而银行贷款需要支付定期利息,因此，发行股票筹资风险小。53、除监事会公告外，上市公司披露的信息应当以（ ）的形式发布。A、股东大会公告B、董事会公告C、管理层公告D、公司公告【

20、参考答案】：B【解析】除监事会公告外，上市公司披露的信息应当以董事会公告的形式发布。54、中国证监会派出机构的监管主要采取（ ）监管的形式，重点监管辅导机构履行勤勉尽责义务的情况。A、直接B、间接C、登记备案D、实质【参考答案】：C55、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书所指的风险因素是可能对发行人业绩和（ ）产生不利影响的所有因素。A、未来盈利能力B、持续经营C、业务前景D、商业模式【参考答案】：B【解析】了解该文件所指的风险因素。56、信息披露的（ ）指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。A、真实性原则B、准确性原则C、完整性原则D

21、、及时性原则【解析】信息披露的完整性原则是指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。57、申请首次公开发行股票的公司应按（ ）的要求制作申请文件。A、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号一一首次公开发行股票并上市申请文件B、首次公开发行股票并上市申请文件要求C、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一首次公开发行股票并上市申请文件D、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号一一首次公开发行股票并上市申请文件【参考答案】：A58、上市公司发行配股时，应在（ ）日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。A、T-IB、TC、T-2D、T-4【参考

22、答案】：C【解析】掌握上市公司发行配股日程，T-2日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。59、特定对象以资产认购而取得的上市公司股份的，自股份发行结束之日起（ ）个月内不得转让。A、6B、12C、24D、36【参考答案】：B【解析】特定对象以资产认购而取得的上市公司股份的，自股份发行结束之日起12个月内不得转让。60、审计报告日期是指（ ）（ ）A、注册会计师完成外勤审计工作的日期B、注册会计师完成审计报告的日期C、注册会计师开始外勤审计工作的日期D、注册会计师开始审计撰写报告的日期【参考答案】：A【解析】原审计报告准则规定，审计报告日期是指注册会计师完成外勤审计工作的日期二、多项选择题（

23、共20题，每题1分）。1、在纽约证券交易所上市，除上市协议外，发行人还必须签署责任承诺和声明文件，发行人根据该文件将承担的义务包括（ ）（ ）A、持续性信息披露责任B、接受美国法律对于管制的政策C、发行公司董事中至少有2名代表公众股东的独立董事D、证交所有权依据法定原因决定对公司股票予以停牌【参考答案】：A,B,C,D2、提交发行申请文件前的尽职调查应达到（ ）目的。A、充分了解发行人的经营情况及面临的风险和问题B、有充分理由确信发行人符合证券法等法律法规及中国证监会规定的发行条件C、确信发行人申请文件和公开募集文件真实、准确、完整D、保证发行人能达到盈利预测的盈利水平【参考答案】：A,B,C

24、【解析】通过尽职调查，保荐人（主承销商）必须至少达到以下3个目的：（1）充分了解发行人的经营情况及面临的风险和问题。（2）有充分理由确信发行人符合证券法等法律法规及中国证监会规定的发行条件。（3）确信发行人申请文件和公开募集文件真实、准确、完整。3、影响股票发行价格的因素有（ ）（ ）A、发展潜力B、股市动态C、经营业绩D、净资产【参考答案】：A,B,C4、董事对公司负有的其他忠实义务有（ ）（ ）A、不得利用其关联关系损害公司利益B、法律、行政法规、部门规章及公司章程规定的其他忠实义务C、应谨慎、认真、勤勉地行使公司赋予的权利，以保证公司的商业行为符合国家法律、行政法规以及国家各项经济政策的

25、要求，商业活动不超过营业执照规定的业务范围D、应公平对待所有股东【参考答案】：A,B5、发行人应当在短期融资券本息兑付日5个工作日前，通过（ ）公布本金兑付和付息事项。A、同业拆借中心B、中国货币网C、中国债券信息网D、中央结算公司【参考答案】：B,C6、关于内核，以下说法正确的是（）（ ）A、内核小组通常由510名专业人士组成、B、公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员C、内核小组成员要保持稳定性和独立性D、内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员【参考答案】：B,C,D7、信用评级的分析指标包括（ ）（ ）A、市场分析B、财务分析C、产业分析D、信托证书的

26、分析【参考答案】：B,C,D8、根据上市公司证券发行管理的规定，上市公司发行可转换债券，无论该债券可转换与否，均应符合（ ）（ ）A、财务会计文件无虚假记载且无重大违规B、具备健全的法人治理结构C、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券一年的利息D、盈利能力比较稳定【参考答案】：A,B,D解析最近3个会计年度年均可分配利润应不少于公司债券一年的利息。9、上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立战略（ ）等专门委员会。A、审计B、提名C、计划D、薪酬与考核【参考答案】：A,B,D10、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以（

27、 ）为单位。A、元B、千元C、万元D、亿元【参考答案】：A,B,C11、对于一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式，其运作方式包括（ ）（ ）A、承销期开始前不确定上网发行量，先配售、后上网B、承销期开始前不确定上网发行量，先上网、后配售C、承销期开始前确定上网发行量，先上网、后配售D、承销期开始前确定上网发行量，配售和上网分别进行【参考答案】：A,D12、影响国债销售价格的因素有（ ）（ ）A、市场利率B、承销商承销国债的中标成本C、国债承销的手续费收入I）、承销商所期望的资金回收速度【参考答案】：A,B,C,D13、有限责任公司和股份有限公司存在的差异是（ ）（ ）A、股权转

28、让难易程度不同B、股权证明形式不同C、公司治理结构简化程度不同D、财务状况的公开程度不同【参考答案】：A,B,C,D14、中国银行业监督管理委员会2003年发布了关于将次级定期债务计人附属资本的通知，规定各（）可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。A、国有独资商业银行B、股份制商业银行C、城市商业银行D、农村合作信用社【参考答案】：A,B,C15、申请在香港上市的内地企业的招股章程必须符合（ ）的要求。A、香港公司条例B、上海交易所上市规则C、联交所上市规则D、联交所公司登记规则【参考答案】：A,C,D【解析】招股章程的编制应当严格符合外资股上市地有关招股章程必要每款和信息披露

29、规则的要求，在中国香港上市的公司的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求.16、询价分为（）和（）两个阶段。A、初步询价B、再次询价C、累计投标询价D、逐步投标询价【参考答案】：A,C17、发行人可聘请（ ）等机构担任债权代理人。A、银行B、信托投资公司C、基金管理公司D、律师事务所E、会计事务所【参考答案】：B,C,D18、我国资产评估采用的方法主要有（ ）（ ）A、收益现值法B、重置成本法C、现行市价法D、清算价格法E、比率分析法【参考答案】:A,B,C,D19、发行人应当于其股票上市前应在指定媒体或网站上披露下列（）文件和事项。A、招股说明书B、公司章程C、上市

30、保荐书D、上市公告书【参考答案】：B,C,D【解析】发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体或网站上披露下列文件和事项：（1）上市公告书；（2）公司章程；（3）上市保荐书；（4）法律意见书；（5）交易所要求的其他文件。上述文件应当置备于公司住所，供公众查阅。发行人在提出上市申请期间，未经证券交易所同意，不得擅自披露与上市有关的信息。20、如果注册会计师认为被审计单位会计报表的个别重要的会计处理方法的选用不符合一贯性原则，或者是审计范围受到局部限制，而无法按照独立审计准则的要求取得应有的审计证据，此时，注册会计师应出具（ ）的审计报告。A、有保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留

31、意见【参考答案】：A三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、外资股招股说明书的编制一般需要经过（ ）（ ）Z资料准备B、招股说明书草案的起草C、验证指引或验证备忘录的编制D、”责任声明书”的签署【参考答案】:A,B,C,D【解析】了解外资股招股说明书的形式、内容、编制过程。见教材第十章第五节，P400401（ ）2、发行人首次公开发行股票的主体资格包括（ ）（ ）A、发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司B、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上C、发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化D、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的

32、股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷【参考答案】：B,D3、上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以（ ）（ ）A、对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例B、对同一类别的机构投资者按不同的比例进行配售C、对同一类别的机构投资者按相同的比例进行配售D、对不同类别的机构投资者设定相同的配售比例【参考答案】：A9C【解析】本题考查配售安排。4、发行人应披露（ ）的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系。没有兼职的，应予以声明。A、董事B、监事C、高级管理人员D、核心技术人员【参考答案】:A,B,C,D【解析】发行人应披露董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关

33、系。没有兼职的，应予以声明。5、发行人应披露发行当年和未来两年的发展计划，具体包括（）等方面的具体计划。A、提高竞争能力B、市场和业务开拓C、筹资D、偿还债务【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P214（ ）6、证券公司申请借入次级债务，应当提交（ ）申请文件。A、债权人净资产情况的说明材料B、债务资金的用途说明C、相关股东（大）会决议D、借人次级债务合同【参考答案】:A,B,C,D【解析】了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计入附属资本的方式。见教材第九章第二节，P298（ ）7、政策

34、性银行发行金融债券应向中国人民银行报送（）文件。A、金融债券发行申请报告B、发行人近3年经审计的财务报告及审计报告C、金融债券发行办法D、承销协议【参考答案】:A,B,C,D8、2008年4月16日，（）和银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引等文件公告实施，为短期融资券的发行和承销建立了新的运行框架。A、银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引B、银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则C、银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则D、银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则【参考答案】：A,B,C,D9、下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是（ ）（ ）

35、A、公司持有的本公司股份不得分配利润B、公司法定公积金累计额为公司注册资本30%以上的，可以不再提取C、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金D、公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损【参考答案】：A,C,D【解析】选项B应该是公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取。10、关于发行人公司治理情况披露，主要包括（ ）（ ）A、机制设立B、违规情况C、资金占用和对外担保情况I）、内部控制的评估和鉴证情况【参考答案】:A,B,C,D【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，

36、P208（ ）11、申请发行可转换债券，应由发行人的股东大会作出决议。股东大会作出的决议至少应包括（ ）（ ）A、本次发行的种类和数量B、还本付息的期限和方式C、债券利率D、转股价格的确定和修正【参考答案】：A,B,C,D12、在运用可比公司定价法时，可以采用比率指标进行比较，这些比率指标包括（ ）等。A、流动比率B、企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率C、市盈率D、市净率【参考答案】：B,C,D【解析】利用留存收益筹资的优点有：朱分配利润筹资成本较低;未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权，同时，还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方式的筹资；未分配利润

37、筹资可以使股东获得税收上的好处。D项，利用留存收益筹资存在股利支付过少的缺点，不利于吸引股利偏好型的机构投资者，可能影响到今后的外部筹资。13、信息披露制度的要求是（ ）（ ）A、事前问责B、依法披露C、加强披露D、事后追究【参考答案】:A,B,D【解析】信息披露制度的要求是事前问责、依法披露、事后追究。14、代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与（ ）的抵消作用，从而使公司价值最大化。A、经理人代理成本B、外部股东代理成本C、债权的代理成本D、内部股东代理成本【参考答案】：B,C15、下列说法正确的是（ ）（ ）A、在比较各种筹资方式时

38、通常采用个别资本成本B、在进行资本结构决策时通常使用加权平均资本成本C、在比较各种筹资方式时通常使用边际成本D、在追加筹资决策时通常使用边际资本成本【参考答案】：A,B,D16、询价对象是指符合证券发行与承销管理办法规定条件的（ ）（ ）A、信托投资公司B、财务公司C、证券投资基金管理公司I）、合格境外机构投资者【参考答案】:A,B,C,D【解析】本题考查询价对象的概念。17、企业应当在短期融资券本息兑付日5个工作日前，通过（ ）公布本金兑付和付息事项。A、同业拆借中心B、中国货币网C、中国债券信息网D、中央结算公司【参考答案】：B,C【解析】熟悉企业短期融资券和中期票据的注册规则、承销的组织

39、、信用评级安排、发行利率或发行价格的确定方式及其相关的信息披露要求。见教材第九章第五节，P337（ ）18、有下列（）情形之一的，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份。A、经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%B、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的30%C、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥

40、有的权益不影响该公司的上市地位D、因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%【参考答案】：A,C,D19、公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取的措施有（ ）（ ）A、缴纳土地出让金，取得土地所有权B、以土地使用权作价入股C、缴纳土地租金，将土地使用权交给股份有限公司D、授权经营【参考答案】：A,B,C,D【解析】从我国目前的实践来看，公司改组为上市套司时，对上市公司占用的国有土地主要采取4种方式处置：以土地使用权作价入股;缴纳土地出让金，取得土地使用权；缴纳土地租金；授权经营。20、鉴于（）

41、，中国证监会于2010年10月11日发布了关于深化新股发行体制改革的指导意见，提出第二阶段改革措施。A、第一阶段新股发行体制改革的各项措施已得到落实B、市场化的改革方向得到了社会的普遍认同C、把发行体制改革向纵深推进成为市场共识D、推出下一步改革措施的市场条件已基本具备【参考答案】：A,B,C,D【解析】鉴于第一阶段新股发行体制改革的各项措施已得到落实，市场化的改革方向得到了社会的普遍认同，把发行体制改革向纵深推进成为市场共识，推出下一步改革措施的市场条件已基本具备，中国证监会于2010年10月11日发布了关于深化新股发行体制改革的指导意见，提出第二阶段改革措施。四、判断题（共40题，每题1分

42、）。1、招股说明书的发行人情况部分中，应以方框图的形式披露发行人的组织结构和内部管理结构、关联企业以及发行人对其他企业的持股情况，并以文字简要介绍主要股东及其它关联企业的基本情况。【参考答案】：正确2、目前，在所有的股票发行方式中，采用的都是预缴款方式。【参考答案】：错误3、公开发行可转换公司债券后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产额的60机（ ）【参考答案】：错误【解析】可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产额的40%。对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产

43、额的40%。4、无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。（ ）【参考答案】：正确5、债务融资比股权融资对经营者的约束性更强，财务风险更小。（ ）【参考答案】：错误6、发审会后更换保荐人（主承销商）的，无需应重新上发审会。（）【参考答案】：错误【解析】发审会后更换保荐人（主承销商）的，原则上应重新上发审会。7、上市公司发行股票的申请条件一经受理，经过中国证监会同意，才能增加、撤回或更换。（ ）【参考答案】：正确8、保荐协议签订后，保荐机构应在5个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。（ ）【参考答案】：正确9、保荐代表人及其近亲属不得以

44、任何名义或者方式持有发行人的股份。（ ）【参考答案】：错误【解析】保荐代表人及其配偶不得以任何名义或者方式持有发行人的股份。10、中国证监会派出机构按照中国证监会统一部署组织实施辖区内的公司检查工作。()【参考答案】：正确【解析】中国证监会派出机构负责对辖区内的公司进行检查。11、发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足的，或者发行股份的股款缴足后，发起人在20日内未召开创立大会的，认股人可以按照所缴股款并加算银行同期存款利息，要求发起人返还。（ ）【参考答案】：错误12、发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的证券公司承销,签订承销协议，发起人向社会公开募集股份，应当同银行签订代收股

45、款协议。()【参考答案】：正确13、证券公司应当在发行完成当年及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的2个月内，对发行人进行回访。（ ）【参考答案】：错误【解析】应是1个月内回访。14、承销商不得以提供透支、回扣等不正当手段诱使他人认购股票。【参考答案】：正确15、股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价返还股票认购人，但不加算银行同期存款利息。（ ）【参考答案】：错误熟悉首次公开发行的具体操作，包括推介、询价、定价、报价申购、配售、验资、股份登记、包销、承销总结等；掌握承销的有关规定。见教材第五章第四节，P175（ ）16、我国股份有限公司设立的方式有发起设立和募集设立两种。（ ）【参考答案】：正确17、招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。（ ）【参考答案】：正