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1、第一部分理财行业发展环境1专栏1以人民为中心，满足人民群众多层次多样化财富管理需求2专栏2持续健全内控合规管理机制6第二部分银行理财产品10一、理财市场整体规模10二、理财产品类型结构H三、理财市场服务实体经济15专栏3理财支持实体经济成效显著16专栏4理财公司积极布局产品体系建设，丰富创新产品线18第三部分银行理财投资者21一、理财投资者数量结构21二、理财投资收益情况23专栏5让惠于民，增加居民财产性收入23三、理财公司产品代销情况25专栏6理财公司深挖销售渠道26第四部分市场机构与服务28一、理财公司设立情况28专栏7持续加大金融科技发展与创新29二、理财集中登记服务31三、理财信息披露
2、服务32专栏8强化持续性信息披露及投资者陪伴35四、理财产品中央数据交换平台37专栏9关于中央数据交换平台的监管政策3840声专栏10中央数据交换平台助力理财行业高质量发展明第一部分理财行业发展环境2023年5月，国家金融监督管理总局（以下简称金融监管总局）正式揭牌，标志着我国新一轮金融监管机构改革迈出重要一步。理财行业积极践行金融工作政5台缗DA民性，在助力建设21世纪金融强国的道路上贡献资管力量。截至2023年末，银行理财市场存续规模26.80万亿元，全年累计新发理财产品3.11万只，募集资金57.08万亿元,理财产品投资者数量增至1.14亿个，为投资者创造收益6981亿元。2023年以来
3、,我国经济保持恢复向好态势，增长动能不断增强，转型升级持续推进，同时也面临世界经济复苏不均衡，国内经济稳定回升基础不稳固等挑战。一方面，货币政策精准施策，持续深化利率市场化改革，进一步推动金融机构降低实际贷款利率，引导实体经济融资成本稳中有降，促进经济金融良性循环，保持物价水平合理稳定。另一方面，深化汇率市场化改革，下调外汇存款准备金率，发挥外汇自律机制作用，强化预期引导，调节外汇市场供求，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。10月召开的中央金融工作会议是我国处于全面建设社会主义现代化国家开局起步时期召开的一次重要会议,在我国金融发展史上具有里程碑意义。会议全面总结了党的十八大以来的金融
4、工作，系统阐述了中国特色金融发展之路的实践成果和理论成果，科学分析了金融高质量发展面临的形势和任务，首次提出金融强国建设目标，对全面加强金融监管、完善金融体制、优化金融服务、防范化解金融风险、推动金融高质量发展等作出全面部署,为新时代新征程推动金融高质量发展提供了根本遵衡%亍动指南。12月召开的中央经济工作会议全面总结了2023年经济工作，系统阐述了新时代做好经济工作的规律性认识，深刻分析了当前国内外经济形势,明确提出了2024年经济工作的总体要求、iKWRff三l三,刘婶2024年经济工作指明了方向。6月，金融监管总局党委书记、局长李云泽赴上海调研时指出，银行保险资管机构要按照坚守定位、回归
5、本源、市场导向、差异发展的原则，大力培箭由是升行业核心竞争力；持续提高治理水平，强化专业能力建设，加强投资者适当性管理，更好满足人民群众多层次多样化财富管理需求。此外，金融监管总局积极落实中央金融工作会议精神，按照融合、优化、转型、安全的总体思路,全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，推动信托公司、理财公司、保险资管公司监管有机融合,与时俱进优化监管体系机制，夯实行业高质量发展根基,持续引导行业改革转型，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，加大风险监测化解力度，坚决筑牢银行保险资管领域安全防线。应,为客户创造安心的持有体验。中银理财坚持以习近平
6、新时代中国特色社会主义思想为指导，以服务实体经济、助力中国式现代化建设、满足人民群众财富管理需求为价值取向,不断调整优化产品体系,统筹提升投资管理能力，加大重点领域研究和配置，以高质量党建引领高质量发展，推动实现理财业务转型升级。一是准确把握公司在推进中国式现代化中的职责和定位，结合理财行业特点，积极融入金融供给侧改革，找准支持经济转型发展的重点方向，不断加大高端装备制造、新能源等现代化产业体系相关行业投资力度，全面投身构建中国特色多层次资本市场，满足客户多元化融资需求，切实发挥理财投资支持实体经济高质量发展的作用。二是聚焦五篇大文章，持续完善产品布局，提升服务实体经济的能力。推出“乡村振兴”
7、指数理财产品、长三角科创债主题产品、ESG优享绿色主题产品等多只重点主题产品。支持京津冀、长三角、粤港澳大湾区等国家重大区域战略，推出区域主题产品。持续面向军人、教师、医生等重点群体推出专属产品。支持养老第三支柱建设，首批推出5只个人养老金理财产品。积极发挥银行理财产品普惠优势，下沉理财销售渠道，推动供需匹配的理财产品走入寻常百女摞，推出“普惠恒盈乡村振兴等主题理财产品。/面对美元持续加息、金融市场波动等困难挑战，公司始终坚持运用六个必须坚持”的方法论，力口强对金融市场风险趋势、市场流动性总体情况的分析研判，增强全面风险管控能,关注信用风险合规耶佥梨织引起的声誉网佥，逐步建立起一整套应对化解风
8、险的体制机制，确保产品净值、规腐口市场份额稳定增长。四是深入践行金融工作政治1生人民性，坚持以客户为中心，切实加强消费者权益保护，不断完善相关体制机制建设，将消费者权益保护的理念与要求贯穿于全业务、全领域、全流程。公司勤勉尽责履行管理人职责，在做研掇管理、做优业绩回报的基础上，持续加强投资者教育与沟通，帮助投资者更好t博解市场、识SlJ风险，做出明智的决策。五是不断加强基础能力建设，加快理财业务数字化转型。公司从战略上高度重视数字化转型，加强顶层设计和体制机制建S,持续加大资;藏入，不断夯实运营管理和信息科技两大核心基础能力。坚持科技赋1区数字赋能，例谦团雄厚科年力，加快打造新一代资管科技平台
9、，深入推进数据治理与数据服务，更大程度发挥数字资产效能，科技基础能力不断夯实，数字化转型初见簸，对投研决策、风险管控等方面的支持力度稳步提升。光大理财在固定收益类资产投资及流动性管理上具有传统优势，通过长期以来对银行客户的有效把握，能够深度融合资产管理与财富管理，为投资者提供一体化产品解决方案，进而最终实现绝对收益目标。区别于公募基金偏重于工具型、策略类产品供应，光大理财将长期聚焦于绝对收益策略产品定位，通过更广泛的可投资范围、更多元的策略化配置、更深度的信用风险把控措施、更敏感的货币政策感知力，制定基于实现绝对收益为目的的产品解决方案，帮助投资者在配置产品的过程中更加简单高效。为进一步提升理
10、财业务的政治性、人民性，光大理财将持续坚持以人民中心的发展理念，基于绝对收益策略定位，不断提升投资者理财体验，为社会大众的理财配置需求提供差异化产品和优质化服务，充分发挥金融跨周期资源配置功能，推动实现金融高质量发展。胃财在投研能力方面，发挥自身特长与优势，构建了完善的系统化投研体系。以固定收益市场为重点，兼顾大类资产配置与跨埸殳资等，强化固定收益增厚，（资料来源：农银理财、中银理财、光大理财、青银理财）善于抓取波段机会，交易纪律严格明确。同时，不断拓宽投资能力的边界，积极布局权益类资产投资领域，避免理财;到直化时代某特定类别资产回报大幅波动对产品;争值带来的影响。在客群需求挖掘方面，青银理财
11、构建了完整、创新性强的产品体系，定位人民群众投资需求，依托强大的投研能力，打造普惠+特色”的理财子公司品牌。尤其是社会责任产品的系列化输出,持续强化青银理财产品体系的普惠性和社会责任特征。青银理财成立以来，始终紧跟国家政策导向，关注民生热点，具有高度的社会责任感，积极探索从资产管理专业机构的视角为人民大众的财富保值墙戢供解决濠。2021年以来，青银!里财积极布局碳中和，让更多投资者把握绿色机遇；积极参与蓝色金融发展，为助力青岛市海洋攻势”和全球海洋中心城市建设添砖加瓦，成功发行碳中和、ESG、慈善专属、蓝色金融等特色主题产品。青银理财秉承以投资驱动产品设计、从而带动客群的业务发展战略，将资管机
12、构专业能力的驱动力融入到产品设计和客群维护的方方面面,用实际行动践行理财业务的政治性、人民性。1月，原银保监会、中国人民银行联合印发的关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知正式施行，规范现金管理类产品业务运作，防止不规范产品无序增长和风险累积，稳定市场预期，推动业务规范可持续发展。通知制定主要遵循了以下原则：一是充分借鉴国内外同类资管产品的监管制度，确保与货币市场基金等同类产品监管标准保持一致，促进公平竞争，防范监管套利。二是细化现金管理类产品管理要求,防范单体机构和系统性风险。通知明确现金管理类产品监管标准，强化业务规范管理，增强银行及理财公司经营的合规性和稳健性，推动银行存量业务有序
13、整改和理财公司洁净起步，避免业务无序发展，防范潜在系统性风险。10月，国务院出台的关于推进普惠金融高质量发展的实施意见明确提出要构建类别齐全、策略丰富、层次清晰的理财产品和服务体系，自上而下推动普惠金融发展。理财行业要探索构建普惠理财产品服务体系，推动普惠理财与勤俭节约、积少成多的中华优秀传统文化相结合,引导广大人民群众树立健康的理财理念，促进普惠理财走入寻常百姓家，实现居民财富保值增值、增加财产性收入。理财公司应当不断提高政治站位，将开展普惠金融业务作为理财行业三务实体、服务人民、践行社会责任的重要手段。11月，中国银t亍业协会发布理财产品过往业绩展示行为准则。理财产品过往业绩是投资者作出理
14、财产品投资决策的重要参考，规范理财产品过往业绩展示行为将有助于充分反映理财产品的风险收益特征及理财产品管理人的投资管理能力，向投资者充分披露信息和揭示风险，保障投资者的知情权，因此,制定行为准则意义重大。行为准则包括目的依据、适用范围、展示定义、目标导向、管理责任、基本要求、展示要求、禁止行为、豁免情况、实施情况等部分，并设置了6个月过渡期。过渡期内，相关机构应逐条对照、积极整改。专栏2持续健全内控合规管理机制工邮财自成立以来，始辍力于加强专业能力建设，做人民满意的理财公司。一是投研能力持续精进。扎实做好大类资产三蜀网韧经济、政策、事件的研判，通过更深层次的投研联动，准确把握年初年末利率拐点以
15、及美股、黄金、境刑责等投资机会,推动产品业绩向稳向好。2023年，工银理财93%的存续产品业绩优于一年期大额存单；222只到期产品实现超额底，平均收罅达3.99%。二是支J孤体睇显著。印发理财投向中耐性意见，制定多项实体经济方面量化考核指标，大力服务现代化产业体系建设，倾斜更多资源注入新能源、新材料、先进制造、电子信息等战略性新兴产业，推动债券可投库中相关主体突破1000家,年内投向现代化产业体系资金超2700亿元，6只绿色金融及ESG主题理财产品稳健运营，绿色债券投资余额较年初增长超60%。三是客户服务质效增强。坚持以人民为中心价值取向，深化营销体系改革，强化行司协同联动，在财明白“投教品牌
16、引领下，通过百城千场万里行，开展现场服务干余次,组织培训路演近400场，在线上搭建”产品翻译官理念研学社市场直通车”等投资者陪伴内容体系，在线下走乡村、进高校、入社区，把金融理财知识送到客户身边。四是风控水平不断提升。牢固树立底线思维，保持稳健经营优势,台健全9+X风险管理制度，全面推进三道防线”协同发力，增强风险识别与控制的前瞻性、主动性及科学性，保持公司成立以来万亿债券资产零违约的良好记录，债券投资中AA+以上信用等级的占比超九成,资产质量保持稳定。五是数字化转型逐步深化。以科技驱动、价值创造为引领，加雌动前沿技术赋能殳研、交易、营销、风控、运营等业务环节，挖掘数据价值、强化数据应用,建设
17、“数智工银理财迈上新台阶。六是公司治理基础夯实。严格落实内控管理办法,坚持审慎经营、防范风险和投资者优先理念，以健全的组织机制、制度流程及激励约束践行国有大行理财公司社会责任，为加快建设金融强国贡献理财力量。建倭财自成立以来,以理千万家财不辜负一人为己任，积极探索内控合规建设道路，不断完善内控机制建设，围绕“建立合理制约、相互监督、切实有效的内韵渊海1结构不睦行机制的目标，持续推进内部控制各项工作，将强化内控合规管理全面融入业务流程，推动公司内控管理有效性不断提升。建立了董事会决策、高级管理层执行、监事会监督的分工合理、职责明确、有效制约、报告路径清晰的内部控制治理架构。构建了内部控制的三道防
18、线，清晰界定业务部门、内控职能部门和内部审计部门在内控建设与执行的责任，不断完善内控工作流程及管理机制各项工作要求，为内部控制各项机制的有效运行筑牢基础。围绕理财公司内部控制管理办法,全面重检内雌制制底体系，新制定及修订制度30项，建立了包含70余项制度规范的系统化规范化的制度体系，并持续完善相关管理机制，涵盖理财产品设计管理、存续期管理、投资授权管理、投资账户管理和投资者权益保护等理财业务关键内部控制环节，确保各项规章制度和管理机制与监管要求、业务发展紧密衔接。建信理财持续加强各项业务环节管理的信息化济濯化自动化，信息系统不断迭代优化，“大资管家系统各模块运行稳定，风险合规关键管理板块重点开
19、发，风险预警、交易监测功能持续优化，反馈机制持续完善，为内部控制有效性提供技术保隔口系统支持；加强网络安全和数据安全管理，采取身份鉴权、访问控制和数据备份等技术措施，防范信息科技风险，确保各项业务环节数据的保密性、完整性、真实性和抗抵赖性。建信理财坚持投资者利益优先，严格执行资金划转与账户隔离要求，力口强资金全流程管理监测，保障投资者资金安全；加强产品存续期管理，持续跟踪每只理财产品风险监测指标变化情况,做好压力测试并及时采取有效措施,完善风险防控；建立投资者权益保护机制，严格实施事前协调、事中管控和事后监督，完善投诉处理机制，确保有效落实投资者权益保护。信银理财自成立以来，积极探索内控合规建
20、设道路，参照监管部门指导意见，结合资管行业特征及公司管理实际，在商业银行三道防线的基础上，创造性地提出1+3四个层级内控合规防控体系，即1为业务经营主体，“3为管理的三道防线。第一层级由公司业务部门组成，承担管辖业务的风险合规直接责任，做好执行者。第二层级由业务保障支持部门组成,承担规范经营、揭示风险的管理责任，当好吹哨人。第三层级由风险板块部门组成，承担公司全面风险的牵头管理责任，聚焦问题快速解决和风险防范化解，建好门诊科、手术室，果断对症下药。第四层级由监督执纪部门组成，承担全面监督管理责任，从源头提出标本兼治、重在预防的优化举措，既治已病、还治未病，成为“老中医。同时，公司按照理财公司内
21、部控制管理办法的管理要求，持续健全1+3内控合规体系，逐步构建事前明责、事中尽责、事后追责的问题归因考核机制，完整界定各类合规风险事项的经营责任、业务管理责任、风险管理责任、监督责任,有效提升第一层级主动识别、第二三层级预警拦截、第四层级智能排查的内控管理能力水平。平安理财自成立以来就把公司治理、内部控制和风险管理视为公司持续稳健发展不可或缺的重要保障。通过持续完善公司治理、加强内部控制、夯实风险管理，切实降低内部风险，提高运营效率，增强抗风险能力，为公司理财业务的稳健发展奠定坚实基础。一是以深化党的领导为抓手，持续提升公司治理水平；二是全面落实监管要求，持续加强内部控制；三是不断夯实全面风险
22、管理体系，持续提升风险管理系统化水平。平安理财已经建立有效的全面风险管理体系，并通过创建丰富的风险标签、及时接入穿透数据、持续治理数据质量，充分结合人工智能和专家知识优势,持续完善业务流程管理、投资授权管理、投资准入管理、投资额度管理、风险指标管理、信用评级管理、交易对手管理、交易限额管理、异常交易监控、风险预警管理、关联交易管理、反洗钱管理等风险管理系统工具，实现对理财产品全生命周期中各类风险的精细化识别与准确计量，并在事前、事中和事后各个环节对各类风险形成有效控制，持续保障理财业务的稳健发展，维护理财产品投资者的合法蝙。渝农商理财第一时间深入领会理财公司内部控制管理办法出台的背景意义及问题
23、导向、行业灿示风电瞒口倒户投资者合敬益的原则，从领导组织、机带院善、贯彻执行、两古监督四个方面全面融SM公司梯展制三勒法要求。导组织。公司成立专项工作小组，公司领导挂帅，全面统筹领导融工作。合规部门牵头分析差距、桥漉蟀、明确分工、加动，各部门对标对表、按雌保质保量完成任务。二是机制完善。理财公司内吾隆憎理办法发布以来，公司共制定或修订制度办法、操作规程89个，涉及投资交易、产品运作与销售、风险管理、运营管理、内部审计等各方面，涉及公司全部第二部分银行理财产品2023年，理财行业积极布局产品体系建设，丰富创新产品线，持续引导理财资金流向实体经济。截至2023年末,银行理财市场存续规模26.80万
24、亿元，全年累计新发理财产品3.11万只,募集资金57.08万亿元，为实体经济高质量发展提供持续动力。一、理财市场整体规模2023年,全国共有228家银行机倾口31家理财公司累计新发理财产品3.11万只，累计舞资金157O8万亿元截至2023年末,全国共有258家银行机构和31家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.98万只，较年初增加14.86%;承蝴模26.80万亿元。3530252015105O单位：万亿元/u4.54.03.53.02.52.01.51.00.50.02021.122022.032022.062022.092022.122023.032023.062023.092023
25、.12存续规模存续只数（右轴）资料源：银行业理财登记托管中心图1：理财产品超卖情况1含开放式理财产品在2023年开放周期内的累计申购金额。分机构粹来看,截至2023年末，理财数1%万只，帚题模22.47万亿元,较年初公司摩萨艘靖脸额均叫，帚妒品只1.01%,占全市场的比例达到83.85%o表1:2023年末各类机构理财产品存续情况单位：家、只、亿元机构类型机构数量存续产品只数存续规模存续规模同比28939829267954-3.10%大型银行67506211-32.80%股份制银行7064533-48.48%城商行103924621836-10.74%农村金融机构77919865-933%理财
26、公司3119354224670101%其他机构12198283917.59%潮蛛源：银行业理财登记托管中心二、理财产品类型结构截至2023年末，；辐型理财产品柞规模25.97万亿元，占比为96.93%,较年初增加1.46个百分点。35302520151050单位：万亿元100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2021.122022.032022.062022.092022.122023.032023.062023.092023.12三净值型非净值型净值型占比（右轴）翔睐源：银行业理财登记托管中心图2:1型理财产品规模及占比变化情况2023年,新建寸闭式ISl才产品加权
27、平均期限在288至381天之间，为市场提供了长期稳定的资金来源。截至2023年末,1年以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的比例为67.02%,较年初减少5.58个百分点。700r80%单位：天60070%50060%50%40040%30030%20020%10010%00%2021.122022.032022.062022.092022.122023.032023.062023.092023.12全市场1年以上封闭式产品存续规模占比（右轴）资料*源：银行业理财登记托管中心图3:全市场新发封闭式产品期限情况截至2023年末，公募理财产品存0.48个百分点;私募理财产品存续规模续规模25.
28、44万亿元，占全部理财产品1.36万亿元，占全部理财产品存续规模存续规模的94.93%,占比较年初减少的5.07%o表2:银行及理财公司理财产品存续情况（按募集方式）单位：万亿元产品类型银行机构理财公司等十4.2221.2225.44(97.46%)(94.44%)(94.93%)私募0.11(2.54%)125(5.56%)1.36(5.07%)43322.4726.80金睐源：银行业理财登记托管中心截至2023年末，固定收益类产品超卖规模为25.82万亿元，占全部理财产品存缀见模的比例达96.34%,较年初增加1.84个百分点；混合类产品超卖规模为0.86万亿元,占比为3.21%,较年初减
29、少1.89个百分点；权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，分别为0.08万亿方口0.04万亿元。表3:银行及理财公司理财产品存续情况（按投资性质）单位：元产品投资性质银行机构理财公司11i+固定收益类3.95(91.22%)(9733%)(96.34%)0.340.520.86混合类(7.85%)(2.31%)(321%)0.000.040.04商品及金融衍生品类(0.01%)(0.18%)(0.15%)合计4.33资料来源：银行业理S橙记托管中心截至2023年末,开放式理财产品存续规模为21.18万亿元，占全部理财产品存续规模的79.03%,较年初减少3.68个百分点；封闭式
30、理财产品存续规模为5.62万亿元，占全部理财产品存续规模的20.97%o其中，现金管理类理财产品存续规模为8.54万亿元,占全部开放式理财产品存教模的比例为40.32%,较年初上升2.02个百分点O表4:银行及理财公司理财产品存续情况（按运作模式）单位：万亿元产品运作模式银行机构理财公司等十4.535.62(25.17%)(20.16%)(20.97%)3.2417.9421.18开放式产品(74.83%)(79.84%)(79.03%)0.518.038.54(15.74%)(44.76%)(4032%)4.3322.4726.80资料来源：银行业理财登记托管中心截至2023年末，风险等级为
31、二级等级为四级（中高）和五级（高）的理仲低）及以下的理财产品存续规模财产品存续规模为0.19万亿元，占比为24.87万亿元，占比92.80%;风险0.71%表5:银行及理财公司理财产品存续情况（按风险等级）单位：万亿元产品风险等级银行机构理财公司i+0308.668.96(6.93%)(38.54%)(33.43%)二级（中低）3.50(80.83%)12.41(55.23%)15.91(59.37%)0.41133174(9.47%)(5.92%)(6.49%)四级（中高）0.03(0.69%)0.02(0.09%)0.05(0.19%)0.090.050.14(2.08%)(0.22%)(
32、0.52%)43322.4726.80金睐源：银行业理财登记托管中心2此行占比展示现金管理类产品存续规模占全部开放式理财产品比例。三、理财市场服务实体经济截至2023年末，理财产品投资资产合计29.06万亿元，同I:汴降3.00%;负债合计2.23万亿元，同比下降176%理财产品杠杆率108.31%,较年初增加0.11个百分点。理财产品资产配置以固收类为主，投向债券类、非标准化债权类,资产、权益掇产余额分别为16.45万亿元、1.79万亿元、083万亿元，分别占总投资资产的56.61%、6.16%、2.86%o缴煤源：银行业理财登记托管中心图4:理财产品资产配置情况从配置债券类SU来看，截至2
33、023年末，理财产品持有信用债412.24万亿元,占总投资资产的42.12%,占匕澈年初减少3.54个百分点；持有利率债2.93万亿元，占总投资资产的3.20%o理财市场积极响应国家政策号召，充分发挥资金优化配置功能，通过多种途径实现资金与实体经济融资需求对接。3债券类包含债券同业存单资产；根据标准化债权类资产认定规则，自2021年起高肾示准化债权类资产统计口径相应调整。4信用债包含商业性金融债券、企业债券、公司债券、企业债务融资工具、资产支持证券、外国债券（不含QDII债券）。5利率债包含国债、地方政府债中央银行票据、政府机构债券和政策性金融债截至2023年末，银行理财产品通过投资债券、非标
34、准化债权、未上市股权等资产,支持实体经济资金规模约19万亿元。理财资金投向绿色债券规模超2500亿元，投向“一带一路、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超HOO亿元，为中小微企业发展提供资金支持超3.8万亿元。为助力我国碳达峰、碳中和目标实现，理财市场2023年累计发行ESG主题理财产品120只，合计募集资金超IIOo亿元。截至2023年末，ESG主题理财产品存续余额达1480亿元,同比增长13.50%o理财行业不断推出特色产品，2023年末存续专精特新、乡村振兴、大湾区等主题理财产品超200只，存续规模超1200亿元。碳咨询、信息披露等方面共同发力，交出了一份亮眼的绿色答卷。2023年中邮理财
35、新发行邮银财富悦益鸿锦封闭式2023年第13期（ESG优选）、邮银财富鸿锦封闭式2023年第32期（ESG优选）2只ESG主题理财产品，同时大力推动理财资金绿色投资。中邮理财积极探索自身绿色低碳发展路径，完成2022年度公司主体运营层面的碳排放核算及核查，并通过购买CCER实现等量抵消，获得了北京绿色交易所颁发的碳中和证书，成为连续两年实现主体运营碳中和的理财公司，体现了中邮理财积极应对气候变化、实现绿色低碳发展的决心和担当。招龌财成立以来，将自身经营发展与国家高质量发展内涵同频共振，持续引导理财资金流向实体经济，特别是支持符合经济转型升级的科技创新、绿色经济、专精特新、最S能源等优企业融资。
36、截至2023年末，招银理财产品投资资产总市值2.87万亿元，通过直图口间盘殳资形式湖实体经济的业务余额约占65%一是支持科技自立自强。招银理财积极向医疗健康、高端制造、数字经济等行业具有硬科技属性的企业提供投融资支持；聚焦科创型企业缺乏多样化融资渠道的需求，招银理财长期深耕以股票质押融资、可转债为代表的资本市场类融资业务。如紧随市场、行业变化，在可转债市场整体估值偏低的背景下，招银理财通过多元化的融资方案，顺利落地某聚酯龙头企业可转债优先级配资业务，为企业发展提供动力，也为转债市场提供了新的经营思路。二是践行ESG发展路径。在绿色债券的投资策略上，招银理财将绿色发展纳入综合评估，优先支持符合人
37、民银行绿色债券支持项目目录的资产，审慎配置煤炭、钢铁、化工等高耗能、高污染行业。截至2023年末,公司全口径绿色金融业务余额344亿元,其中债券直投余额293亿元，项目类资产业务余额51亿元。同时，围绕绿色经济等领域推出4只ESG主题理财产品，截至2023年末，存续规模173亿元，不断加深资本市场服务实体经济的力度；开展伴你成长系列乡村振兴活动，通过捐资助学、捐赠体育器材、寻求产业合作等方式，积极践行乡村振兴。南银理财坚持金融服务实体经济的宗旨,深入贯彻落实新发展理念，围绕国家和区域重大战略，积极发挥理财资金的配置优势，综合运用多种投资工具，为经济社会发展注入金融活水。第一，支持实体经济发展，
38、加大债券投资力度。截至2023年11月末，南银理财直接投资各类在推进经济高质量发展进程中，理财公司找准功能定位，着力发挥优势专长，走好差异化发展路径，构建自身的核心投研能力和投资策略，践行长期价值投资，满足市场多偏好、多层次资金需求。金融发展理念，通过发行ESG主题策略产品弓I导更多社会资金流向绿色、低碳领域，为企业绿色转型以及节育绅保、清洁源、清洁交通等绿色产业提供金融支持。在产品发行方面,2023年新发ESG主题策略产品4只，规模合计48亿元，年末存量ESG主题策略产品总规模合计63亿元，较6月末增加58亿元，增幅530%o二是以绝对收益为导向，积极开展创新性探索，通过资产创新助力理财产品
39、实现净值化转型。2023年，公司创设及发行总耳奂、可转债增原中资美元债、美元存款咫圭钩多种基准的结构化产品等特定策略产品，全年发行产品规模284亿元。浦银理财在“稳健产品体系顶层设计方面，以客户需求多元化为驱动，充分发挥银行理财大类资产配置的比较优势,利用部分资产稳定运作的禀赋，进行策略化整合，形成体系内多个产品子系列，如悦恒利悦享利悦丰利悦鑫利，并根据其风险收益特征，赋予产品“销售标识，方便销售渠道通过销售标识”更为精准的锁定目标客群，实现投资者适当性的管理与客群的分层次经营；在细分产品设计上，考虑底层资产的特征进行策略与期限的双布局，如封闭式产品主打三个月及以上期限，发挥非标配置及标准化资
40、产持有到期资产成本法估值的优势,从产品运作技术面实现产品净值的稳定。更好地满足银行理财客户对于稳健类理财产品的购买需求。在理财产品的持有体验方面,浦银理财充分捕捉到短线产品客户对流动性的高要求，极致化客户持有体验，让稳健类产品实现功能维度的横向升级。在优化客户体验方面，通过在现金管理类产品上加载消费服务功能,实现该系列产品的客户功能优化；将投资与消费服务相结合，实现客户体验的提升；通过部分产品的特邀客户分层，实现对特殊客群、敏感客群、流失客群的维护。彳,助力雉金融，并将ESG投资作为汇华理财公司发展的整特色之一。作为资本市场的参与者,自公司成立以来，汇辘曲峰进绿色金融产品创新的有关工作,同时充
41、分吸收和借鉴了外方股东东方汇理资管在责任投资方邮丰富经金产品布局方面，2021年7月，汇华理财发行（中国绿色发展）汇裕系列产品，在债券投资部分主要投资绿色债券（包含非金融企业绿色债务融资工具），在权益投资方面精甄境保护相关题材个股。截至2023年末，该产品系列已累计发行23期。2023年9月，汇华理财推出又一融合ESG理念的力作一汇和责任投资两年持有开放式固定收益类理财产品。该产品运用的ESG责任投资策略将环境保护(Environment)、社会责任(SOCiaI)和公司治理(Governance)三核心要素综合纳入投资全流程范围，并将ESG评级分析融AJ殳资过程，专注优选有社会责理当、可择卖
42、融业务模式的优质企业。施绑蛟蝌财坚持资产、产品、策略够异化，充分发挥公司团队、股东方在全球及境内权益投资、多资产投资及投资解决方案等领域的丰富经验，根据国家战略和市场热点，开发多个特色化投资方向，如ESG、中国动整旨数、多资产策略、RETTs.全球配置和CTA策略委托投资等。同时，公司积极推进QD理财产品发行，寻找另类资产投资机会，做好布局养老金理财业务的准备。其中重点包括：1.固收增强与权益特色产品。公司已完成固收+指数策略、股债资产相对均衡配置的公募基金组合策略、低风险权益策略、绝对收益0嫖策略等产品的发行准备。2.多资产指数理财产品。施罗德交银理财推出施罗德交银理财中国动量指数，这是公司
43、结合施罗德全球视野下的多元资产投资洞察和交行深耕中国的市场沉淀积累，从而编制的首支中国多资产配置的表征性动量指数，标志着施罗德交银理财在中国资产管理领域探索多元资产投资、为投资者提供兼具全球视野与中国特色的理!肪案迈出的第3.ESG产品。施罗德交银理财一直以来致力于做一家践行社会责任的公司，树立可持续投资的品牌形象，借助股东方施罗德的成功经验,助力公司打造市场领先的ESG投资策略，落地稳健、可持续投资的产品。高盛工银理财积极响应监管部门提出的要探索建立具有中国特色的估值体系,更好地发挥资本市场的资源配置功能,提升估值定价的科学性和有效性”的精神，借鉴高盛资产管理境外投资研究及风险管理的经验，持
44、续丰富产品线布局。在权益量化产品上，持续迭代升级MSCI中国A股在岸1号指增策略策略因子，并深入研究中特估概念的资产特征，据此研发以红利因子为导向的投资策略。从成分股来看，有超过20%的成分股被纳入中特估概念指数，体现了红利低波策略与中特估主线的良好协同性，以期与中国特色的估值体系重塑形成共振，并持续深挖适配于中国资本市场发展的各维度的量化权益投资策略以运用于公司各类型适用产品或服务中。(资料来源：交银理财、浦银理财、汇华理财、施罗德交银理财、高盛工银理财)第三部分银行理财投资者2023年，理财产品投资者数圜匏疆长。截至2023年末，持有理财产品的投资者数量达1.14亿个，全年累计为投资者创造
45、收益6981亿元。致截至2023年末，持有理财产品的投资一、理财投资者数量结构者数量哒1.14亿个，同比增17.84%。其中，个人投资翻量新增1686.29万个,2023年,理财投资者数量缙寺增长态机构投资者数量新增38.65万个。120单位：万个10080604000200002021.122022.032022.062022.092022.122023.032023.062023.092023.12持有理财产品的投资者数量资料源：银行业理财登记托管中心图5:持有理财产品的投资者数量变化趋势6投资者数量仅统计2018年10月1日之后发行蒯里财产品，下同。从结构上看,截至2023年末,理财市占
46、比98.82%;机构J殳资者数量占比略自是场仍以个人投资者为主，数量为1.13亿个，升，数量为134.60万个，占比118%o表6:各类理财投资者数量及占比情况立：投资者类型2021年末2022年末2023年末全部投资者8129.909671.271139621(100%)(100%)(100%)个人投资者8067.2395753211261.61(99.23%)(99.01%)(98.82%)机构投资者62.6795.95134.60(0.77%)(0.99%)(1.18%)资料来源：银行业理财登记托管中心截至2023年末，持有理财产品的个人投资者中数量最多的仍是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比33
